Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Kisvállalkozások finanszírozása, pénzügyei. Levelező képzés Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete. Különbségek a kis – és nagyvállalatok.

Hasonló előadás


Az előadások a következő témára: "Kisvállalkozások finanszírozása, pénzügyei. Levelező képzés Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete. Különbségek a kis – és nagyvállalatok."— Előadás másolata:

1 Kisvállalkozások finanszírozása, pénzügyei. Levelező képzés Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete. Különbségek a kis – és nagyvállalatok pénzügyei és finanszírozása között. Belsőfinanszírozás. Külső adósságjellegű nem intézményes finanszírozás. Külső adósságjellegű intézményes finanszírozás, banki szolgáltatások (I.) 2. Előadás dr.Béza Dániel

2 Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete A kis – és középvállalkozások, az alábbi szempontok szerint viszonylag homogén, de egymástól határozottan elkülönülő stratégiai típusba sorolhatók: –Növekedési célok –Innovációs attitűd –Kockázatvállalási hajlandóság –Szervezetfejlesztés és irányítás –Finanszírozási szokások dr.Béza Dániel2

3 Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete A fentiek alapján két stratégiai típust különböztethetünk meg: –„Életforma” stratégia: a kkv-k döntő többsége (97%) olyan stratégiát folytat, amelynek célja a szűk tulajdonosi körből álló csoport, sokszor család mindennapi megélhetésének biztosítása (Életforma vállalkozók) –„Önmegvalósító” stratégia: a kkv-k nagyon szűk köre (kevesebb mint 3%-uk) stratégiája az alapítók önmegvalósítási céljainak elérésére törekszik (Önmegvalósító vállalkozók) dr.Béza Dániel3

4 Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete Az életforma vállalkozások stratégiája: –Tulajdonosi kör, az alapítók motivációja Saját szaktudásukat és munkaerejüket hasznosítják, a saját és családjuk megélhetése érdekében. Motivációk: függetlenség érzése, közvetlen sikerélmény, magasabb jövedelem ígérete, teljesítményfüggő jövedelem, vállalkozási kényszer. –Tevékenységi kör: Alacsony finanszírozási igény Az alapító tulajdonos szakértelmén alapul Lokálisan azonosítható keresletet elégít ki dr.Béza Dániel4

5 Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete –Versenyhelyzet alkupozíció Könnyen jelennek meg új versenytársak (mert nem tőke intenzív) Gyenge alkuerővel rendelkezik minden gazdasági szereplővel szemben –Stratégiai cél: Legfőbb célja az életben maradás, a személyes egzisztencia fenntartásához szükséges jövedelmek megteremtése. Függetlenség megőrzése A kockázattal járó növekedést inkább elkerülik dr.Béza Dániel5

6 Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete Irányítási struktúra –Nincs tagolt szervezetük –Általában a tulajdonos vállalkozó a cég ügyvezetője –A pénzügyek irányítását nem adja ki a kezéből –A legtöbb életforma vállalkozás léte, néhány kulcsembertől függ Az „életforma vállalkozások pénzügyi sajátosságai. Erről a későbbiekben részletesen lesz szó dr.Béza Dániel6

7 Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete Az „önmegvalósító” vállalkozás stratégiája: –Tulajdonosi kör és motiváció: Az alapítók olyan magánszemélyek, akik meglévő magas szintű tudásukat és tapasztalataikat saját vállalkozásukban kívánják hasznosítani, szakmai ambícióik, önmegvalósítási törekvéseik kielégítése céljából. Az alapító magánszemélyek mellett megjelennek olyan magán – vagy intézményi pénzügyi befektetők, akik bíznak a társaság sikerében és naggyá válásában ezért komoly tőkét készek az induló cégbe fektetni. dr.Béza Dániel7

8 Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete Tulajdonosi kör és motiváció: –Az alapító magánszemélyek megfelelő egzisztenciális háttérrel rendelkeznek, akik vezetői, kutatói vagy oktatói pozíciójuk feladását választják a vállalkozás megvalósítása érdekében –A vállalkozás számukra a szakmai beteljesülés eszköze. Ez a legfőbb motivációs erő. dr.Béza Dániel8

9 Az önmegvalósító vállalkozás Tevékenységi kör és versenyhelyzet. –Az önmegvalósító vállalkozások bármely ágazatban megjelenhetnek, közös jellemzőjük, hogy innováción alapulnak. Innovatív helyettesítő termékkel jelennek meg Teljesen új termékkel, megoldással állnak elő Hatékonyabbá teszik más vállalkozások üzleti folyamatait (IT) –Közvetlen versenytárs az életciklus elején nem létezik Stratégiai cél: –Az önmegvalósító vállalkozás fő célja a gyors növekedés, az innovációban rejlő lehetőségek globális kiaknázása –Tudatosan olyan stratégiát folytatnak, hogy fölkeltsék egy szakmai befektető érdeklődését –Globális keretekben és globális piacokban gondolkodnak dr.Béza Dániel9

10 Finanszírozásukra jellemző: –Progresszíven emelkedő finanszírozási igény –Nagy kockázatvállalási hajlandóság (mind a működés, mind a finanszírozás terén) –Rendkívül kockázatos működés (Pl.:szervezeti kockázat, innovációs kockázat, terjeszkedési kockázat, finanszírozási kockázat) Finanszírozási sajátosságaikra a gyorsan növekvő vállalkozások finanszírozási problémáinak bemutatása során térünk ki. dr.Béza Dániel10

11 A KKV szektor jellemzői és finanszírozási sajátosságuk. Különbségek a kis – és nagy Különbségek a kis – és nagy vállalatok pénzügyei és finanszírozása között 11dr.Béza Dániel

12 Tulajdonosi struktúra Tulajdonosi struktúra  Minél kisebb egy vállalkozás, annál kevésbé különül el az irányítás a tulajdonosok személyétől  annál kevesebb személy foglalkozik a vállalkozás irányításával  annál kevesebb tulajdonosa van  Jellemző a vezetői és pénzügyi ismeretek hiánya  Minél kisebb egy vállalkozás, annál kevésbé különül el az irányítás a tulajdonosok személyétől  annál kevesebb személy foglalkozik a vállalkozás irányításával  annál kevesebb tulajdonosa van  Jellemző a vezetői és pénzügyi ismeretek hiánya Tőkekímélő tevékenységi kör Tőkekímélő tevékenységi kör A kereskedelem és járműjavítás, az ingatlan ügyletek és gazdasági szolgáltatások, az építőipar és a mezőgazdaság tipikusan KKV-szektor által dominált ágazatok. Munkaerő-intenzív ágazatok. Alacsony tőkeellátottság Alacsony tőkeellátottság A mikrovállalkozások az összes vállalkozás saját tőkéjének 17,9%-ával rendelkeznek, míg az összes KKV (vállalkozások 99,8%-a!!!) a 48,1%- ával! Gyenge alkupozíció Gyenge alkupozíció Gyenge alkupozíció a vevőkkel, szállítókkal, állammal és a pénzügyi intézményekkel szemben dr.Béza Dániel 12 A KKV szektor jellemzői

13 Krónikus alulfinan- szírozottság, likviditási problémák Krónikus alulfinan- szírozottság, likviditási problémák  Nagyvállalatok 1-3 hónapos fizetési határidőt érvényesítenek  kénytelen szállítói hitelt adni vevőinek bár magas a nem fizető vevők kockázata  Nehezen kap szállítói hitelt  Alacsony tőkeerő miatt a likviditási problémák rendszeresek  Nagyvállalatok 1-3 hónapos fizetési határidőt érvényesítenek  kénytelen szállítói hitelt adni vevőinek bár magas a nem fizető vevők kockázata  Nehezen kap szállítói hitelt  Alacsony tőkeerő miatt a likviditási problémák rendszeresek Alacsony kockázatviselő képesség Alacsony kockázatviselő képesség  Alultőkésítettség  Tartalékok hiánya  Felhalmozott vagyon hiánya  Alultőkésítettség  Tartalékok hiánya  Felhalmozott vagyon hiánya Kisösszegű, rövid lejáratú hiteligény Kisösszegű, rövid lejáratú hiteligény  Munka-intenzív ágazat = inkább rövid lejáratú forrásigény  Kis méret = alacsony forrásigény  Likviditási problémák gyakran előfordulhatnak  Szükségszerűen megjelenik a rövid lejáratú, kisösszegű hiteligény  Munka-intenzív ágazat = inkább rövid lejáratú forrásigény  Kis méret = alacsony forrásigény  Likviditási problémák gyakran előfordulhatnak  Szükségszerűen megjelenik a rövid lejáratú, kisösszegű hiteligény A KKV szektor finanszírozási sajátosságai dr.Béza Dániel 13

14 Méret- gazdaságosság és tranzakciós költség Minél alacsonyabb a vállalkozás pénzigénye, fajlagosan annál magasabb tranzakciós költségekkel szembesül. A tranzakciós költségek rugalmatlanok a finanszírozási összeg mértékére. Minél alacsonyabb a vállalkozás pénzigénye, fajlagosan annál magasabb tranzakciós költségekkel szembesül. A tranzakciós költségek rugalmatlanok a finanszírozási összeg mértékére. Magas működési kockázat Magas működési kockázat Nincs több személyből álló professzionális menedzsment Erősen függnek egy-két kulcsszemélytől Nem képesek befolyásolni a környezetet Nem képesek pénzügyileg áthidalni egy tartósabb dekonjunktúrát Nincs több személyből álló professzionális menedzsment Erősen függnek egy-két kulcsszemélytől Nem képesek befolyásolni a környezetet Nem képesek pénzügyileg áthidalni egy tartósabb dekonjunktúrát Transzparencia hiánya A kis- és középvállalkozások jellemzően nem működnek transzparens módon, azaz tevékenységük nem áttekinthető. Nemzetközi jelenség, hogy a kis- és középvállalkozások adó-optimalizációs céllal igyekeznek az eredmény kimutatásban minél alacsonyabb adó előtti eredményt feltüntetni. Elégtelen fedezetek Elégtelen fedezetek A kisvállalkozások többsége, részben azért mert munka-intenzív ágazatban tevékenykedik, kevés felhalmozott vagyonnal rendelkezik KKV-k megítélése a finanszírozást kínáló intézmények szemszögéből dr.Béza Dániel 14

15 Csőddel és felszámolással kapcsolatos jogszabályok változása javította a hitelező bankok pozícióját. Szigorodott a könyvvizsgálati rendszer Javult a Cégbíróság, Földhivatal adatszolgáltatásának minősége Csőddel és felszámolással kapcsolatos jogszabályok változása javította a hitelező bankok pozícióját. Szigorodott a könyvvizsgálati rendszer Javult a Cégbíróság, Földhivatal adatszolgáltatásának minősége Javult a jogi környezet Javult a jogi környezet Nagy a növekedési potenciáljuk Nagy a növekedési potenciáljuk Sokkal nagyobb növekedési lehetőségek előtt állnak Garancia intézmények Garancia intézmények Megjelentek a KKV szektorra specializálódott garancia intézmények Uniós pénzek becsatornázása Uniós pénzek becsatornázása Hazánk EU-s csatlakozást követően számos EU-s forrás vált elérhetővé a kisvállalkozások számára Nagy cégeken kevesebbet lehet keresni Nagy cégeken kevesebbet lehet keresni A nagyvállalatok kihasználják alkupozíciójukat, ezért rajtuk sokkal kevesebbet lehet keresni 15 Miért nőtt meg a bankok érdeklődése a KKV szektor iránt dr.Béza Dániel 15

16 Hogyan alkalmazkodtak a bakok az új kihíváshoz? Igyekeztek csökkenteni a finanszírozási költségeket és mérsékelni a kockázatot, hogy nőjön a KKV-szektor finanszírozásának jövedelmezősége. 16dr.Béza Dániel

17 Hogyan alkalmazkodtak a bankok az új kihíváshoz? Csökkentették a tranzakciós költségeket. Új hitelbírálati modelleket fejlesztettek ki. (scorig modellek) Ügyfél viselkedési modellekkel automatizálták az ügyletek monitorozását. Új termékeket fejlesztettek ki, ahol nem az üzletmenetet, hanem a fedezetet finanszírozzák. Igyekeztek bekapcsolni a garancia intézményeket, és a nemzetközi hitelbiztosító szervezeteket. 17dr.Béza Dániel

18 Erről a hitelezésről szóló órán fogunk beszélni 18dr.Béza Dániel Hogyan készüljenek fel a KKV-k a banki kapcsolatokra?

19 Belső finanszírozás. 19dr.Béza Dániel

20 A vállalkozás készpénz szükségletét nem pótlólagos külső források bevonásával, hanem a meglévő források intenzívebb kihasználásával oldjuk meg. (Vagyis az idegen források állománya nem nő). Jegyzett tőke, tőketartalék, eredménytartalék, lekötött tartalék, tárgyévben képződött eredmény Nem tudunk, vagy nem akarunk (további) külső forrást bevonni. (A pénznek ára van). Nem tudunk, vagy nem akarunk (további) külső forrást bevonni. (A pénznek ára van). OKA Hogyan képződik illetve milyen formában van jelen a belső forrás? Belső finanszírozás dr.Béza Dániel

21 Milyen formában van jelen a belső forrás a vállalkozásban? Mérleg eszköz oldala. Lényege, hogy a kevésbé likvid eszközöket likvidebbé tesszük. Belső finanszírozás Befektetett eszközök: immateriális javak tárgyi eszközök befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök: készletek követelések forgatási célú értékpapírok pénzeszközök (készpénz, lekötött betét) Befektetett eszközök: immateriális javak tárgyi eszközök befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök: készletek követelések forgatási célú értékpapírok pénzeszközök (készpénz, lekötött betét) dr.Béza Dániel

22 Belső finanszírozás Pénzeszközök (készpénz, lekötött betét): ez az, amiből kevés van, és azt szeretnénk, hogy materiális eszközeink készpénz formában álljanak rendelkezésre Forgatási célú értékpapírok: ha van, és nem túl nyomott az árfolyama, el kell adni A követelések faktorálással tehetők készpénzzé, de ez már a külső finanszírozás témakörébe tartozik dr.Béza Dániel

23 Belső finanszírozás Készletek –Anyagok –Áruk –Befejezetlen és félkész termékek –Késztermékek –Állatok dr.Béza Dániel

24 Elfekvő készletek felszámolása (eladása vagy más formában történő hasznosítása) Termék innováció – A termékegységre jutó anyagköltség csökkentése – helyettesítő anyagok alkalmazása – a gyártás során keletkezett hulladék csökkentése Hogyan tudjuk a készletekben lekötött forrásokat likvidebbé tenni? dr.Béza Dániel

25 A gyártási eljárás korszerűsítése –A gyártás átfutási idejének csökkentése –Szűk gyártási keresztmetszetek fölszámolása –A gyártás során keletkezett hulladék csökkentése –A selejtképződés csökkentése Az értékesítési folyamatban lekötött áruk csökkentése Olcsóbb beszerzési források fölkutatása Hogyan tudjuk a készletekben lekötött forrásokat likvidebbé tenni? dr.Béza Dániel

26 dr.Béza Dániel 26 Ha növelni tudjuk a készletek forgási sebességét, akkor változatlan pénzmennyiséggel nagyobb forgalmat tudunk generálni, ez egyrészt javítja az eszközhatékonyságot, másrészt pénzt szabadít fel, amit aztán a termelés bővítésére fordíthatunk. Hogyan tudjuk a készletekben lekötött forrásokat likvidebbé tenni?

27 Befektetett eszközök mobilizálása Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Ezek már sokkal nehezebben tehetők likviddé, mobilizálásuk nagy körültekintést igényel, és általában csak válság-közeli helyzetben folyamodunk hozzá. Ezekről a technikákról a 6. előadáson lesz részletesen szó dr.Béza Dániel

28 A belső finanszírozás azt jelenti, hogy a vállalkozás készpénz szükségletét nem pótlólagos külső források bevonásával, hanem a nyereséges gazdálkodás során keletkező sajátforrás felhasználásával, illetve a meglévő források intenzívebb kihasználásával oldjuk meg Mivel a vállalkozás forrásai különböző eszközök formájában vannak jelen, a rendelkezésre álló pénzeszközeinket úgy tudjuk növelni, ha a meglévő illikvid eszközöket átcsoportosítjuk, likviddé tesszük A fenti eljárás lényege, hogy eszközeinket a likvidtől a kevésbé likvid felé haladva felülvizsgáljuk és megfelelő mérlegelés után azokat az eszközeinket, amelyek átalakítása a legkisebb költséggel, illetve veszteséggel jár, pénzzé tesszük A belső tartalékok föltárásához általában elegendő a forgóeszközök fölülvizsgálata, kritikus gazdasági helyzetekben azonban szükségessé válhat a kevésbé likvid befektetett eszközök felülvizsgálata is A belső finanszírozás kettős haszonnal jár, egyrészt megtakarítjuk a külső forrás igénybevételének költségét, másrészt az eszközeink intenzívebb kihasználása javítja a vállalkozás hatékonyságát, növeli értékteremtő képességét. A belső finanszírozás lényege dr.Béza Dániel

29 Belső finanszírozás – Bootstrap finanszírozás A pénzkímélő technikák egy sajátos csoportját alkotják az úgynevezett bootstrap technikák. Részletesen lásd a könyvben! A pénz nélküli önfinanszírozás sokszor meglehetősen magától értetődő és kézenfekvő technikáját nevezi az angol nyelvű szakirodalom összefoglalóan „bootstrap finance”-nak. Definíciója: olyan, elsősorban kisvállalkozások által használt technikák összessége, amelynek célja a rendelkezésre álló erőforrások leghatékonyabb felhasználása és az igények kielégítése anélkül, hogy hosszú távú külső finanszírozási formákat kellene igénybe venni. Néhány példa: Menedzseri fizetések visszatartása Személyes banki források, hitelkártya céges használata. Barter Eszközöket oszt meg más cégekkel Munkaerőt bérel, alkalmazás helyett, stb., dr.Béza Dániel29

30 Tagi kölcsön Családi, baráti kölcsön Szállítói hitelek Vevői előleg Váltó, csekk Külső adósságjellegű nem intézményes finanszírozási formák 30dr.Béza Dániel

31 Tagi kölcsön A legolcsóbb finanszírozási forma Nem kell fedezet, nincs szigorúan vett lejárat Gond, ha több tulajdonos van Adó jogszabályokra oda kell figyelni A tulajdonos szemszögéből nem mindig jó üzlet A legolcsóbb finanszírozási forma Nem kell fedezet, nincs szigorúan vett lejárat Gond, ha több tulajdonos van Adó jogszabályokra oda kell figyelni A tulajdonos szemszögéből nem mindig jó üzlet Családi, baráti kölcsön Családi, baráti kölcsön Főleg a kényszervállalkozókra, egyéni vállalkozásokra jellemző (számukra más finanszírozási forrás gyakorlatilag nem áll rendelkezésre) Bizalmi elven működik A kölcsön adók kérhetnek biztosítékot, vagy beleszólást a vállalkozásba Főleg a kényszervállalkozókra, egyéni vállalkozásokra jellemző (számukra más finanszírozási forrás gyakorlatilag nem áll rendelkezésre) Bizalmi elven működik A kölcsön adók kérhetnek biztosítékot, vagy beleszólást a vállalkozásba A tagi kölcsön és a családi, baráti kölcsön 31dr.Béza Dániel

32 Szállítói hitelek A kisvállalkozók gyenge alkupozíciójuk miatt nehezebben tudják alkalmazni Bizalmi elven működik (ha visszaélünk vele, elveszíthetjük beszállítóinkat) Nem lehet vele büntetlenül élni (meg kell az árat fizetni) Vevőkövetelések-száltói hitelek összhangja A kisvállalkozók gyenge alkupozíciójuk miatt nehezebben tudják alkalmazni Bizalmi elven működik (ha visszaélünk vele, elveszíthetjük beszállítóinkat) Nem lehet vele büntetlenül élni (meg kell az árat fizetni) Vevőkövetelések-száltói hitelek összhangja Vevői előlegek Vevői előlegről akkor beszélünk, amikor a vevő az áru, vagy szolgáltatás ellenértékét, vagy annak egy részét, az árú átvétele, illetve a szolgáltatás igénybevétele előtt megfizeti. Feltétele az erős alkupozíció Bizalmi elven működik, (vagy a vevő komoly biztosítékokat követel meg) Tipikus előfordulása: mezőgazdasági kisvállalkozások, lakásépítési szektor Vevői előlegről akkor beszélünk, amikor a vevő az áru, vagy szolgáltatás ellenértékét, vagy annak egy részét, az árú átvétele, illetve a szolgáltatás igénybevétele előtt megfizeti. Feltétele az erős alkupozíció Bizalmi elven működik, (vagy a vevő komoly biztosítékokat követel meg) Tipikus előfordulása: mezőgazdasági kisvállalkozások, lakásépítési szektor Szállítói hitelek, vevői előlegek 32dr.Béza Dániel

33 Váltó Hitelviszonyt megtestesítő, forgalomképes értékpapír, amelyben a váltó kibocsátója arra vállal kötelezettséget, hogy a lejárat napján a váltón feltüntetett összeget, a váltót bemutatójának ő, vagy az ő általa megjelölt személy megfizeti Csekk A csekk alapjogviszonya maga a csekkszámlaszerződés, amelynek alapján a számlatulajdonos pénzt helyez el a bankszámláján, és úgy állapodik meg a bankkal, hogy a számla felett különleges módon, csekk útján fog rendelkezni. A csekkel a számlatulajdonos utasítja bankját, hogy a számlájáról a csekken meghatározott személynek, az ott meghatározott feltételekkel (összeg készpénzben vagy átutalással) teljesítse a fizetést A váltó és a csekk 33dr.Béza Dániel

34 Tagi kölcsön Családi, baráti kölcsön Szállítói hitelek Vevői előleg Váltó, csekk KÜLSŐ ADÓSSÁGJELLEGŰ FINANSZÍROZÁSI FORMÁK 34 Bankhitel Lízing Faktoring Kötvény Közraktárjegy NEM INTÉZMÉNYES INTÉZMÉNYES 34dr.Béza Dániel

35 Banki szolgáltatások 35dr.Béza Dániel

36 BANKI SZOLGÁLTATÁSOK Számlavezetés (Ft, deviza) Bankkártya Telebank Telefonos ügyfélszolgálat POS terminál Internet bank Széf szolgáltatás Bankgarancia Treasury szolgáltatások Üzleti kártya Befektetések Pályázati tanácsadás 36dr.Béza Dániel

37 SZÁMLAVEZETÉSI SZOLGÁLTATÁSOK Csoportos beszedési megbízás: –a bank mások bankszámlájáról meghatározott összeget - a megjelölt teljesítési napon - bankszámlája javára beszed. Csoportos átutalások: –rendszeresen, azonos jogcím alapján, viszonylag kis összegű, de nagy tételszámú fizetések teljesítése (bérek vagy jutalékok számos alkalmazott vagy ügynök számára). 37dr.Béza Dániel

38 SZÁMLAVEZETÉSI SZOLGÁLTATÁSOK Azonnali beszedési megbízás (inkasszó): –a bank az előre meghatározott összeget beszedi a kötelezett pénzforgalmi bankszámlájáról VIBER megbízás: –Azonnali pénzátutalás. Plusz díjért vehető igénybe Számlakivonat küldés: –Tranzakciós naponként, havonta, stb. 38dr.Béza Dániel

39 SZÁMLAVEZETÉS A gazdasági társaságok – ha a jogszabály kivételt nem tesz: –kötelesek pénzeszközeiket a készpénzben teljesíthető fizetések céljára szolgáló pénzeszközök kivételével bankszámlán tartani, –pénzforgalmukat bankszámlán lebonyolítani, és ennek érdekében bankszámlaszerződést kötni. 39dr.Béza Dániel

40 BANKVÁLASZTÁSI SZEMPONTOK Költségtényezők –Fix vagy változó Ügyintézés –Fiókban vagy online Irodában vagy bárhol (szolgáltatások) –Üzleti terminál, internetbank –Telebank Extra szolgáltatások –Egyes szakmák számára kialakított számlacsomagok (ügyvéd, végrehajtó, stb.) 40dr.Béza Dániel

41 BANKVÁLASZTÁS SZEMPONTJAI Forrás: KFK – OTP Bank számára végzett kutatás 41dr.Béza Dániel

42 BANKVÁLTÁS Hogyan válthatunk bankot? Miket mérlegeljünk? Mire figyeljünk? Érdemes elsőre időt és energiát szánni a cégünknek leginkább megfelelő bank kiválasztására, mivel egy későbbi bankváltás jóval több időt és energiát igényel, nem beszélve az ezzel kapcsolatos kockázatokról. 42dr.Béza Dániel

43 Köszönöm a figyelmet! Viszontlátásra a következő előadáson! 43dr.Béza Dániel


Letölteni ppt "Kisvállalkozások finanszírozása, pénzügyei. Levelező képzés Kis és középvállalkozások és finanszírozásuk elmélete. Különbségek a kis – és nagyvállalatok."

Hasonló előadás


Google Hirdetések