Magyar Tudomány Ünnepe Kihívások a nemzetközi kereskedelem gravitációs modelljének becslésében Márkus Ádám Doktorjelölt/egyetemi tanársegéd Debreceni Egyetem Magyar Tudomány Ünnepe 2018.11.16. Budapest

Az előadás tartalma: Statisztikai/ökonometriai kihívások Multilaterális kereskedelmi akadályok okozta torzítás 0 kereskedelem problémája Heteroszkedaszticitás (logaritmikus transzformáció okozta torzítás, hatástalanság)

A nemzetközi kereskedelem gravitációs modellje Tinbergen (1962), Pöyhönen (1963)

A gravitációs összefüggés mikroökonómiai alátámasztása Anderson (1979): tökéletes verseny: minden ország különböző termékkel Krugman (1980), Bergstrand (1985, 1989): monopolisztikus verseny: hasonló, de differenciált termékek Deardorff (1998): Heckscher-Ohlin modell Eaton – Kortum (2002): Ricardói modell Anderson – van Wincoop (2003): az árak szerepe (multilaterális kereskedelmi akadályok fontossága) Chaney (2006), Helpman et al. (2006): heterogén vállalatok (0 export elméleti magyarázata) Yi (2010): Vertikális specializáció

Kibővített gravitációs modell Ország specifikus (gazdasági) tényezők: GDP (alapmodell) GDP/fő Népesség Terület Tengertől való elzártság Sziget Multilaterális kereskedelmi akadályok Országpár specifikus (költség) tényezők Távolság (alapmodell) Szomszédság Közös nyelv, gyarmati múlt Közös valuta Regionális kereskedelmi egyezmény FDI Turizmus/migráció Határhatás

A multilaterális kereskedelmi akadályok kontrollálása NLLS: Anderson – van Wincoop (2003) Exportőr és Importőr specifikus fix hatások: Feenstra (2002) Évenként értelmezett exportőr és importőr hatások: Baldwin – Taglioni (2007) Baier – Bergstrand (2009): közvetlenül mérhető MR tényezők egy elsőrendű Taylor- sorfejtés eredményeként

Empirikus vizsgálat: Az EU belső piacának kereskedelme (I.) 𝒍𝒏 𝑿 𝒊𝒋,𝒕 = ß 𝟎 + ß 𝟏 𝒄𝒖𝒓 𝒊𝒋,𝒕 + ß 𝟐 𝒆𝒖 𝒊𝒋,𝒕 + 𝜶 𝒊𝒋 + 𝝋 𝒊𝒕 + 𝝎 𝒋𝒕 + 𝑹 𝜸 𝑹 𝒃𝒐𝒓𝒅𝒆𝒓 𝒊𝒋,𝒕 𝑹 + 𝜺 𝒊𝒋,𝒕 Vizsgált időszak: 1995-2014 Vizsgált országok: EU26 (Belgium-Luxemburg) N=13520 (26x26x20) Zéró kereskedelem: 43 Megoldás 1: Megoldás 2: problémás megfigyelések kihagyása 𝑙𝑛 (𝑋 𝑖𝑗,𝑡 +1)

Eredmények (I.) Problémák a becslésben:   (1) (2) Függő változó LN(Xij+1) LNXij (0 nélkül) curij,t -0,07* (0,036) -0,03 (0,023) euij,t -0,13*** (0,04) -0,15*** (0,031) const -47,28*** (14,53) -42,96*** (5,6) RMSE ($) 6,74 ˟ 1010 2,09 ˟ 1010 MAE ($) 6,64 ˟ 109 2,12 ˟ 109 𝟏𝟎𝟎∗ 𝒊𝒋 𝑿 𝒊𝒋 𝒊𝒋 𝑿 𝒊𝒋 107,53 100,12 N 13520 13477 Adj. R2 0,951 0,98 Problémák a becslésben: Torzítás a hozzáadott konstans miatt Torzítás a csonkításból kifolyólag Torzítás a multilaterális kereskedelemi akadályok nem megfelelő kontrollálása miatt (Fally, 2016)

Empirikus vizsgálat: Az EU belső piacának kereskedelme (II.) 𝒍𝒏 𝑿 𝒊𝒋,𝒕 = ß 𝟎 + ß 𝟏 𝒄𝒖𝒓 𝒊𝒋,𝒕 + ß 𝟐 𝒆𝒖 𝒊𝒋,𝒕 + 𝜶 𝒊𝒋 + 𝝋 𝒊𝒕 + 𝝎 𝒋𝒕 + 𝑴 𝜸 𝑴 𝑴𝑹 𝒊𝒋,𝒕 𝑴 + 𝑹 𝜸 𝑹 𝒃𝒐𝒓𝒅𝒆𝒓 𝒊𝒋,𝒕 𝑹 + 𝜺 𝒊𝒋,𝒕 A multilaterális akadályok megragadása közvetlen tényezőkkel: 𝑴𝑹𝑻 𝒊𝒋 = 𝑴𝑹𝒅𝒊𝒔𝒕 𝒊𝒋 + 𝑴𝑹𝒂𝒅𝒋 𝒊𝒋 +𝑴𝑹 𝒍𝒂𝒏𝒈 𝒊𝒋 + 𝑴𝑹𝒄𝒖𝒓 𝒊𝒋 + 𝑴𝑹𝒆𝒖 𝒊𝒋 + 𝑴𝑹𝒃𝒐𝒓𝒅𝒆𝒓 𝒊𝒋 , ahol 𝑴𝑹𝒅𝒊𝒔𝒕 𝒊𝒋 = 𝒌=𝟏 𝑵 𝜽 𝒌 𝒍𝒏 𝑫 𝒊𝒌 + 𝒌=𝟏 𝑵 𝜽 𝒌 𝒍𝒏 𝑫 𝒋𝒌 − 𝒌=𝟏 𝑵 𝒍=𝟏 𝑵 𝜽 𝒌 𝜽 𝒍 𝒍𝒏𝑫 𝒌𝒍 𝑴𝑹𝒂𝒅𝒋 𝒊𝒋 = 𝒌=𝟏 𝑵 𝜽 𝒌 𝒂𝒅𝒋 𝒊𝒌 + 𝒌=𝟏 𝑵 𝜽 𝒌 𝒂𝒅𝒋 𝒋𝒌 − 𝒌=𝟏 𝑵 𝒍=𝟏 𝑵 𝜽 𝒌 𝜽 𝒍 𝒂𝒅𝒋 𝒌𝒍 Vizsgált országok: EU22 (BeNeLux, Málta, Ciprus kihagyva) – nincs 0 export Vizsgált időszak: 1996-2014, de csak 1996, 1998, 2002, 2006, 2010, 2014 van figyelembe véve a dinamikus hatások elkerülése végett N=2904 (22x22x6)

Évenként értelmezett országhatás, országpárhatás Eredmények (II.)   (1) (2) Függő változó 𝐥𝐧𝑿 𝒊𝒋,𝒕 curij,t 0,02 (0,04) 0,12*** (0,044) euij,t -0,19*** (0,051) -0,14*** mrlangij,t - 2,52*** (0,952) mradjij,t 0,07 (0,623) mrcurij,t -0,12** (0,049) mreuij,t -0,33*** (0,048) mrdistij,t 0,69 (0,453) mrborderij,t -1,78 (1,475) const 9,42*** (1,49) -47,91*** (2,378) RMSE ($) 1,95 ˟ 1010 2,05 ˟ 1010 MAE ($) 2,45 ˟ 109 2,34 ˟ 109 𝟏𝟎𝟎∗ 𝒊𝒋 𝑿 𝒊𝒋 𝒊𝒋 𝑿 𝒊𝒋 100,8 100,7 N 2904 Adj. R2 0,984 0,985 Fix hatások típusa Évenként értelmezett országhatás, országpárhatás

Probléma a második becsléssel Heteroszkedaszticitás – nem hatásos paraméterbecslések A torzítás és inkonzisztencia mértéke elhanyagolható, de a becslés nem hatásos OLS (LSDV) módszer nem a lehető legjobb

Az OLS nem-lineáris alternatívái – a pseudo-maximum likelihood eljárások 𝑿 𝒊𝒋,𝒕 =𝒆𝒙𝒑( ß 𝟎 + ß 𝟏 𝒄𝒖𝒓 𝒊𝒋,𝒕 + ß 𝟐 𝒆𝒖 𝒊𝒋,𝒕 + 𝜶 𝒊𝒋 + 𝝋 𝒊𝒕 + 𝝎 𝒋𝒕 + 𝑹 𝜸 𝑹 𝒃𝒐𝒓𝒅𝒆𝒓 𝒊𝒋,𝒕 𝑹 + 𝜺 𝒊𝒋,𝒕 ) Poisson pseudo-maximum likelood (PPML) - Santos Silva – Tenreyro (2006) Gamma pseudo-maximum likelihood (GPML) Multinomiális pseudo-maximum likelihood (MPML) - Eaton et al. (2012) 𝑿 𝒊𝒋,𝒕 =𝒆𝒙𝒑( ß 𝟎 + ß 𝟏 𝒄𝒖𝒓 𝒊𝒋,𝒕 + ß 𝟐 𝒆𝒖 𝒊𝒋,𝒕 + 𝜶 𝒊𝒋 + 𝝋 𝒊𝒕 + 𝝎 𝒋𝒕 + 𝑴 𝜸 𝑴 𝑴𝑹 𝒊𝒋,𝒕 𝑴 + 𝑹 𝜸 𝑹 𝒃𝒐𝒓𝒅𝒆𝒓 𝒊𝒋,𝒕 𝑹 + 𝜺 𝒊𝒋,𝒕 ) 𝑿 𝒊𝒋,𝒕 𝒀 𝒋,𝒕 =𝒆𝒙𝒑( ß 𝟎 + ß 𝟏 𝒄𝒖𝒓 𝒊𝒋,𝒕 + ß 𝟐 𝒆𝒖 𝒊𝒋,𝒕 + 𝜶 𝒊𝒋 + 𝝋 𝒊𝒕 + 𝝎 𝒋𝒕 + 𝑹 𝜸 𝑹 𝒃𝒐𝒓𝒅𝒆𝒓 𝒊𝒋,𝒕 𝑹 + 𝜺 𝒊𝒋,𝒕 )

Évenként értelmezett országhatás, országpárhatás Eredmények (III.)   OLS (LSDV) PPML GPML MPML Függő változó 𝐥𝐧𝑿 𝒊𝒋,𝒕 𝑿 𝒊𝒋,𝒕 𝑿 𝒊𝒋,𝒕 𝒀 𝒋,𝒕 curij,t 0,12*** (0,044) -0,41*** (0,083) 0,11*** (0,036) -0,12*** (0,033) euij,t -0,14*** (0,051) -0,58*** (0,065) -0,24*** (0,061) mrlangij,t 2,52*** (0,952) - -5,74 (3,943) mradjij,t 0,07 (0,623) 22,83** (8,986) mrcurij,t -0,12** (0,049) 0,43*** (0,136) mreuij,t -0,33*** (0,048) -8,67*** (2,352) mrdistij,t 0,69 (0,453) -1,91 (1,945) mrborderij,t -1,78 (1,475) 32,74 (30,43) const -47,91*** (2,378) -13,49*** (0,78) -45,08* (24,007) -12,8*** (0,741) RMSE ($) 2,05 ˟ 1010 2,11 ˟ 109 2,2 ˟ 1010 2,09 ˟ 109 MAE ($) 2,34 ˟ 109 5,21 ˟ 108 2,5 ˟ 109 5,35 ˟ 108 𝟏𝟎𝟎∗ 𝒊𝒋 𝑿 𝒊𝒋 𝒊𝒋 𝑿 𝒊𝒋 100,7 100 103,5 N 2904 Adj. R2 0,985 0,999 0,998 Reset-teszt p-értéke 0,000 0,019 0,017 MaMu-teszt (λ) 1,75*** 1,43*** 1,3*** Fix hatások típusa Évenként értelmezett országhatás, országpárhatás

Köszönöm a figyelmet!