PÉNZÜGYI ELEMZÉS 1. előadás PhDr. Antalík Imre SJE GTK szeptember 21.

Az előadás tartalma Tárgyismertető Bevezetés a pénzügyi elemzés témakörébe A pénzügyi elemzés tárgya és feladata A pénzügyi elemzés célja A pénzügyi elemzés fajtái A pénzügyi elemzés menete Az elemzés módszertana Az elemző munka szakaszai Sajátos elemzési módszerek

ELEMZÉS = ANALÍZIS Az elemzés görög eredetű szó, jelentése RÉSZEKRE BONTÁS Bevezetés a pénzügyi elemzésbe Kiinduló helyzet Részekre bontott egész A pénzügyi elemzés a vizsgálandó pénzügyi jelenségek, folyamatok részekre bontását, az egészből kiszakított részek, elemek megismerését célozza meg, hogy megismerhesse a köztük fennálló összefüggéseket.

SZINTÉZIS A szintézis görög eredetű szó, jelentése EGYSÉGBE FOGLALÁS Bevezetés a pénzügyi elemzésbe A szintézis a tanulmányozott, analizált elemek kölcsönös kapcsolatokon alapuló egyesítését jelenti. Egység Elemek, részek

ANALÍZIS - SZINTÉZIS Bevezetés a pénzügyi elemzésbe Az részek közti ok-okozati összefüggések feltárása miatt elmondható, hogy a szintetizált egység több, mint a kiinduló egész. Már ismerjük a szerkezetet, a belső összefüggéseket, kapcsolatrendszereket. Egység Elemek, részek Kiinduló helyzet Részekre bontott egész

A pénzügyi elemzés szükségessége - Segítséget nyújt a célmeghatározásban - Segítséget nyújt az eredmények követésében - Segítséget nyújt a tevékenységeket befolyásoló tényezők beazonosításában - Növeli a vállalat érintettjeinek tájékozottsági szintjét - Támogatja a menedzsment munkáját

A pénzügyi elemzés tárgya és feladata Az elemzés valamennyi vállalati funkciót és folyamatot érintheti. Az elemzés TÁRGYA az információszükséglet függvénye. Az elemzés FELADATA hatékonyabbá és eredményesebbé tenni a gazdálkodást.

A pénzügyi elemzés célja - A vállalati döntések előkészítése, megalapozása - A feladatok teljesítésének mérése, az eltérések okainak feltárása - A vállalati tevékenység átfogó elemzése - Belső érdekeltségi rendszer kialakítása (tulajdonosok-menedzsment érdekei) - hogy fel lehessen ismerni egy döntési helyzetet - hogy időben jókor lehessen döntést hozni - hogy a legjobb döntést lehessen meghozni - hogy ellenőrizhető legyen a döntések eredménye

A pénzügyi elemzés fajtái 1)Funkció alapján: - cél szerint - tárgy szerint - periodicitás szerint (periodikus, aperiodikus, egyszeri) 2) Terjedelem szerint: - átfogó (összvállalati) - részleges (termelőegységenkénti) 3) Jelleg alapján: - leíró-előrejlező (a tények, alternatívák közti összefüggésekre fókuszál) - döntés előkészítő (szükségesség, időbeliség, választás, ellenőrzés) 4) Folyamat állapotának szemszögéből: - statikus (egy adott pillanatra vonatkozó) - dinamikus (változás, fejlődés vizsgálata)

A pénzügyi elemzés módszerei - Különböző típusú viszonyszámok (dinamikus, megoszlási…) - Középértékek (átlagok, módusz, medián, kvantilisek) - Indexszámítás - Trendszámítás - Összefüggésvizsgálatok (korreláció, regresszió-számítás)

Az elemző munka szakaszai, tervezése, logikai munkája 1. szakasz – Az elemzés tárgyának, céljának meghatározása 2. szakasz – Az információforrások kijelölése, számbavétele 3. szakasz – Lehetséges közvetlen okok számbavétele (az adott feladattól függ) 4. szakasz – Törvényszerűségek, összefüggések vizsgálata 5. szakasz – Az elemzéshez szükséges módszerek megválasztása 6. szakasz – Információgyűjtés és feldolgozás 7. szakasz – Adatok feldolgozása (elemzési módszerek) 8. szakasz – Döntés a szintézisről, vagy új célkitűzés