Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Pénzgazdálkodás Richard A. Brealey Stewart C. Myers MODERN VÁLLALATI PÉNZÜGYEK Panem, 2005 A diákat készítette: Matthew Will 31. fejezet McGraw Hill/Irwin.

Hasonló előadás


Az előadások a következő témára: "Pénzgazdálkodás Richard A. Brealey Stewart C. Myers MODERN VÁLLALATI PÉNZÜGYEK Panem, 2005 A diákat készítette: Matthew Will 31. fejezet McGraw Hill/Irwin."— Előadás másolata:

1 Pénzgazdálkodás Richard A. Brealey Stewart C. Myers MODERN VÁLLALATI PÉNZÜGYEK Panem, 2005 A diákat készítette: Matthew Will 31. fejezet McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved

2 31- 2 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Tartalom  Pénzbeszedési és -kifizetési rendszerek  Úton lévő pénz menedzselése  Mennyi készpénzt tartson a vállalat?  Szabad pénzeszközök befektetése  Pénzpiaci befektetések  Változó osztalékú elsőbbségi részvény

3 31- 3 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz  Idő telik el a csekk kiállítása és a címzett bankszámláján történő jóváírás között.  Az ilyen tételek alkotják a úton lévő pénzt. Feladott pénzek – A vállalat által kiállított csekkek, melyeket még nem írtak jóvá. Érkező pénzek – Bemutatott csekkek, melyeket még nem írtak jóvá a számlán.

4 31- 4 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz Fizetés illusztráció – A vállalat kiállított egy csekket $ értékben, amit még nem írtak jóvá. Vállalati főkönyv egyenlege $ + Feladott pénz $ egyenlő Bank főkönyv egyenlege $

5 31- 5 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz Érkező pénz illusztráció – A vállalat bemutatott egy $-os csekket, amit még nem írtak jóvá. Vállalati főkönyv egyenlege $ + Érkező pénz $ equals Banki főkönyv egyenlege $

6 31- 6 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Nettó úton lévő pénz Illusztráció Nettó úton lévő pénz = Feladott – Érkező pénz Elérhető egyenleg $ + Nettó úton lévő pénz $ egyenlő Banki főkönyv $

7 31- 7 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz kezelése  A fizetők megpróbálják nyújtani a csekk elszámolásához szükséges időt.  A csekk címzettjei a gyors jóváírásban érdekeltek.  Késedelem forrásai  A csekk útja a postán  A címzett eljuttatja a csekket a bankjához  A bank a csekk alapján elvégzi a tranzakciót

8 31- 8 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Pénz útja Elküldött csekk Bemutatási út Készpénz elérhető a címzett számláján A kiállító számláját megterhelték Érkezési út Megérkezett csekk Postai út Bemutatott csekk Feldolgozási út

9 31- 9 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz kezelése Koncentrált bankkapcsolatok – Olyan rendszer ahol a csekkek regionális központokba érkeznek, amely továbbutalja az elsődleges számlára. Postafiók rendszer – Olyan rendszer, ahol a csekkek egy postafiókba érkeznek és egy helyi bank dolgozza fel a csekkeket. Nulla egyenlegű számlák – Regionális banknál vezetett számla, melyre csak a napi kifizetésekhez szükséges pénzt utalják a főszámláról.

10 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Pénzpiacok  Pénzpiac – Rövid lejáratú pénzügyi eszközök piaca.  Kereskedelmi papír  Letéti igazolás  Visszavásárlási megállapodás (repo)

11 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Készletek és készpénz Optimális rendelési mennyiség – A mennyiség mely minimalziálja az összes raktározási költséget.

12 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Készletek és készpénz Az optimális rendelési mennyiség meghatározása Raktározási költség (dollár) Rendelési nagyság Összes költség Tárolási költség Rendelési költség Optimális rendelési nagyság

13 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Készletek és készpénz  Az értékpapírok optimális értékesítési nagysága készpénzszerzési céllal nagyobb, ha nagyobbak az éves kifizetések és ha a tranzakciós költségek nagyobbak. Az optimális készpénzkészlet lecsökken, ha nőnek a kamatlábak.

14 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Készletek és készpénz Idő (hét) egyenleg (ezer $) Készpénz Átlagos készlet (Mindenki Könyvesboltja)


Letölteni ppt "Pénzgazdálkodás Richard A. Brealey Stewart C. Myers MODERN VÁLLALATI PÉNZÜGYEK Panem, 2005 A diákat készítette: Matthew Will 31. fejezet McGraw Hill/Irwin."

Hasonló előadás


Google Hirdetések