Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Pénzgazdálkodás Richard A. Brealey Stewart C. Myers MODERN VÁLLALATI PÉNZÜGYEK Panem, 2005 A diákat készítette: Matthew Will 31. fejezet McGraw Hill/Irwin.

Hasonló előadás


Az előadások a következő témára: "Pénzgazdálkodás Richard A. Brealey Stewart C. Myers MODERN VÁLLALATI PÉNZÜGYEK Panem, 2005 A diákat készítette: Matthew Will 31. fejezet McGraw Hill/Irwin."— Előadás másolata:

1 Pénzgazdálkodás Richard A. Brealey Stewart C. Myers MODERN VÁLLALATI PÉNZÜGYEK Panem, 2005 A diákat készítette: Matthew Will 31. fejezet McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved

2 31- 2 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Tartalom  Pénzbeszedési és -kifizetési rendszerek  Úton lévő pénz menedzselése  Mennyi készpénzt tartson a vállalat?  Szabad pénzeszközök befektetése  Pénzpiaci befektetések  Változó osztalékú elsőbbségi részvény

3 31- 3 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz  Idő telik el a csekk kiállítása és a címzett bankszámláján történő jóváírás között.  Az ilyen tételek alkotják a úton lévő pénzt. Feladott pénzek – A vállalat által kiállított csekkek, melyeket még nem írtak jóvá. Érkező pénzek – Bemutatott csekkek, melyeket még nem írtak jóvá a számlán.

4 31- 4 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz Fizetés illusztráció – A vállalat kiállított egy csekket 200 000 $ értékben, amit még nem írtak jóvá. Vállalati főkönyv egyenlege 800 000 $ + Feladott pénz 200 000 $ egyenlő Bank főkönyv egyenlege 1 000 000 $

5 31- 5 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz Érkező pénz illusztráció – A vállalat bemutatott egy 100 000 $-os csekket, amit még nem írtak jóvá. Vállalati főkönyv egyenlege 900 000 $ + Érkező pénz 200 000 $ equals Banki főkönyv egyenlege 1 100 000 $

6 31- 6 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Nettó úton lévő pénz Illusztráció Nettó úton lévő pénz = Feladott – Érkező pénz Elérhető egyenleg 1 000 000 $ + Nettó úton lévő pénz 100 000 $ egyenlő Banki főkönyv 1 100 000 $

7 31- 7 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz kezelése  A fizetők megpróbálják nyújtani a csekk elszámolásához szükséges időt.  A csekk címzettjei a gyors jóváírásban érdekeltek.  Késedelem forrásai  A csekk útja a postán  A címzett eljuttatja a csekket a bankjához  A bank a csekk alapján elvégzi a tranzakciót

8 31- 8 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Pénz útja Elküldött csekk Bemutatási út Készpénz elérhető a címzett számláján A kiállító számláját megterhelték Érkezési út Megérkezett csekk Postai út Bemutatott csekk Feldolgozási út

9 31- 9 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Úton lévő pénz kezelése Koncentrált bankkapcsolatok – Olyan rendszer ahol a csekkek regionális központokba érkeznek, amely továbbutalja az elsődleges számlára. Postafiók rendszer – Olyan rendszer, ahol a csekkek egy postafiókba érkeznek és egy helyi bank dolgozza fel a csekkeket. Nulla egyenlegű számlák – Regionális banknál vezetett számla, melyre csak a napi kifizetésekhez szükséges pénzt utalják a főszámláról.

10 31- 10 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Pénzpiacok  Pénzpiac – Rövid lejáratú pénzügyi eszközök piaca.  Kereskedelmi papír  Letéti igazolás  Visszavásárlási megállapodás (repo)

11 31- 11 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Készletek és készpénz Optimális rendelési mennyiség – A mennyiség mely minimalziálja az összes raktározási költséget.

12 31- 12 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Készletek és készpénz Az optimális rendelési mennyiség meghatározása Raktározási költség (dollár) Rendelési nagyság Összes költség Tárolási költség Rendelési költség Optimális rendelési nagyság

13 31- 13 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Készletek és készpénz  Az értékpapírok optimális értékesítési nagysága készpénzszerzési céllal nagyobb, ha nagyobbak az éves kifizetések és ha a tranzakciós költségek nagyobbak. Az optimális készpénzkészlet lecsökken, ha nőnek a kamatlábak.

14 31- 14 McGraw Hill/Irwin Copyright © 2003 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Készletek és készpénz Idő (hét) 0 25 12.5 egyenleg (ezer $) Készpénz Átlagos készlet 12345 (Mindenki Könyvesboltja)


Letölteni ppt "Pénzgazdálkodás Richard A. Brealey Stewart C. Myers MODERN VÁLLALATI PÉNZÜGYEK Panem, 2005 A diákat készítette: Matthew Will 31. fejezet McGraw Hill/Irwin."

Hasonló előadás


Google Hirdetések