PÉNZÜGYI BEFEKTETÉSEK © Deák István - 2009.

FOGALOM Más vállalkozásban lekötött (pénz)eszközök, amelynek célja Tartós jövedelem Irányítás, ellenőrzés, befolyásolás Árfolyamnyereség Nem realizált (tartás alatt, folyamatos, a piaci árváltozás függvényében) Realizált (értékesítéskor, egyszeri) Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

CSOPORTOSÍTÁSI LEHETŐSÉGEK FAJTA SZERINT ÉRTÉKPAPÍR TULAJDONVISZONYT MEGTESTESÍTŐ HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ KAMATOZÓ NEM KAMATOZÓ ADOTT KÖLCSÖN MÁS VÁLLALKOZÁSNAK (KÖLCSÖN) PÉNZINTÉZETNEK (LEKÖTÖTT BANKBETÉT) Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

CSOPORTOSÍTÁSI LEHETŐSÉGEK TARTÓSSÁG SZERINT TARTÓS (A/III.) FORGATÁSI CÉLÚ (B/II, B/III, B/IV.) Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

CSOPORTOSÍTÁSI LEHETŐSÉGEK KAPCSOLAT IRÁNYA SZERINT FÜGGETLEN FÉL HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉP KÖLCSÖN NEM FÜGGETLEN FÉL TULAJDONVISZONYT MEGTESTESÍTŐ HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ Számvitel alapjai 4. sillabusz! KAPCSOLT EGYÉB RÉSZESEDÉSI VISZONY Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

MEGJELENÉS A MÉRLEGBEN A/III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés 4. Tartósan adott kölcsön egyéb rész. visz. álló váll-ban 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 7. Befektetett pénzügyi eszközök ÉH Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

MEGJELENÉS A MÉRLEGBEN B/II. KÖVETELÉSEK (rövid távú kölcsönök) B/II/2 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben B/II/3 Követelések egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozással szemben B/II/5 Egyéb követelések Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

MEGJELENÉS A MÉRLEGBEN B/III. ÉRTÉKPAPÍROK B/III/1 Részesedés kapcsolt vállalkozásban B/III/2 Egyéb részesedés B/III/3 Saját részvények, üzletrészek B/III/4 Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

MEGJELENÉS A MÉRLEGBEN B/IV. BANKBETÉTEK (lekötött betétek) B/IV/2 Bankbetétek Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Vegyük észre, hogy Pénzügyi befektetések nem a „Befektetett pénzügyi eszközök” csoportot jelöli, hiszen Pénzügyi befektetés rövid távra is lehetséges, amit fajtától függően a forgóeszközök között mutatunk ki. Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÁTSOROLÁS A MÉRLEGBEN GAZDÁLKODÓI DÖNTÉS KÖTELEZŐ Befektetési cél → forgatási cél Forgatási cél → befektetési cél KÖTELEZŐ Miért? Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

MEGJELENÉS AZ EK-BAN PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYÉBEN: HOZAM FAJTÁJA SZERINT: kamat, osztalék, árfolyamnyereség, egyéb BEFEKTETÉS IDŐTÁVJA SZERINT: befektetett eszközhöz, ill. forgóeszközhöz kapcsolódó BEFEKTETÉS IRÁNYA SZERINT: kapcsolt, nem kapcsolt féllel szembeni ÉRTÉKKORREKCIÓK (értékpapírok) Értékvesztés, visszaírás Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉRTÉKPAPÍROK Fogalom: vagyoni értéket (jogot) megtestesítő forgalomképes okirat Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Sajátosságok a számviteli elszámolásban Értékpapírnak minősül (az értékpapír törvény szerint ezekről nem lehet értékpapírt kiállítani): Üzletrész Vagyoni betét Nem értékpapír: Váltó → követelés Csekk → pénzeszköz Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

CSOPORTOSÍTÁSI LEHETŐSÉGEK Számtalan létezik, például: Megtestesülő jog szerint Megjelenési forma szerint Materializált Dematerializált Immobilizált Lejárat (futamidő) szerint Lejárattal rendelkező (rövid, hosszú) Lejárat nélküli stb. stb. Elektronikus úton létrehozott, rögzített és továbbított, értékpapírszámlán nyilvántartott, de az értékpapír valamennyi tartalmi kellékét tartalmazó adat (jel) Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Csak számviteli elszámolási szempontból minősül értékpapírnak TULAJDONVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉRTÉKPAPÍROK (sztv. 3. § (6) bek. 3. pont) Lejárat nélküli Hozam nem rögzített Fajtái Részvény Törzsrészvény Elsőbbségi részvény Visszaváltható részvény Stb. Üzletrész Vagyoni betét Biztosít: Csak számviteli elszámolási szempontból minősül értékpapírnak Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

RÉSZESEDÉS ÉLETPÁLYÁJA BEKERÜLÉSI ÉRTÉK KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK osztalék osztalék osztalék osztalék osztalék TARTÁS IDŐSZAKA F O R D U L Ó N A P O K Eseti értékkorrekciók (év, ví, éh) MEGSZERZÉS KIVEZETÉS Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉRTÉKELÉS: BEKERÜLÉSI ÉRTÉK általános szabály KEZDŐ ÉRTÉK (bekerülési jogcím szerint) JÁRULÉKOS TÉTELEK: megszerzés költségei: jutalék, bizományi díj, opciós díj Gaz-dálko-dói dön-tés Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Példa Leszállításos vételi opciós ügylet 1000 db „Alfa” részvény vásárlása 80.000 Ft/db kötési árfolyamon Fizetett opciós díj: 5.000.000 Ft Minek az ára ez? Kifizetés az ügylet elején Kimutatása (egyéb) követelésként Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Az opciót nem hívjuk le, mert … Az opciós díjat elveszítjük Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Az opciót lehívjuk, mert … Befektetési célú Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Az opciót lehívjuk Forgatási célú Aktiváljuk az opciós díjat Nem aktiváltjuk az opciós díjat Nem határoljuk el 37. – 38. 80.000.000 87. – 367. 5.000.000 Elhatároljuk (Miért?) . Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉRTÉKELÉS: KÖVETŐ ÉRTÉKELÉS BEKERÜLÉSI ÉRTÉK (BekÉ) – ÉVKÖZI CSÖKKENÉSEK (kivezetések) =KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK (fordulónapon) – Értékvesztés + Visszaírás +/- devizás részesedések nem realizált árfolyamkülönbözetei = MÉRLEGÉRTÉK + Értékhelyesbítés = PIACI ÉRTÉK Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉVKÖZI KIVEZETÉSEK Általános mozgásnemek Társaság megszűnése miatt Eladás (könyvelés NETTÓ módon!) Értékesítés árfolyamnyeresége → Pü. bevétel Értékesítés árfolyamvesztesége → Pü. ráford. Apportként, térítés nélküli átadás Lásd „Általános áttekintés” sillabuszt Társaság megszűnése miatt végelszámolás, felszámolás átalakulás Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉVKÖZI KIVEZETÉSEK Kivételes mozgásnemek: társaság jogutód nélküli megszűnése miatt Részesedés kivezetése: RR Megszűnt részesedés ellenében kapott pénz, illetve eszköz (vagyonfelosztási javaslat szerinti értéke): RB További részleteket lásd a Pénzügyi számvitel II. anyagában Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉRTÉKVESZTÉS Feltétel: PÉ < KSZÉ, tartósan és jelentősen tendencia vizsgálata ÉV = PÉ – KSZÉ Mi mutathatja a piaci értéket? tőzsdei ár befektetésre jutó saját tőke (annak a cégnek a saját tőkéje, ahol a befektetésünk van) megtérülés valószínűsége Elszámolása: pénzügyi ráfordítás Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

VISSZAÍRÁS Feltétele: VÍ = PÉ – KSZÉ, ahol PÉ > KSZÉ, tartósan és jelentősen, és ÉV > 0 (vagyis KSZÉ < BekÉ) VÍ = PÉ – KSZÉ, ahol KSZÉ = BekÉ – ÉV VÍMAX = ÉV Elszámolása: Pénzügyi ráfordítás (–) Ezt is nettó módon! Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉV – VÍ KÖNYVELÉSE PÉNZÜGYI RÁF. RÉSZESEDÉSEK ÉV PÉNZÜGYI RÁF. ÉRTÉKVESZTÉS VISSZAÍRÁS Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉRTÉKHELYESBÍTÉS Csak tartós befektetési célú részesedésnél! Feltétel: PÉ > KSZÉ, tartósan és jelentősen ÉH = PÉ – KSZÉ ahol KSZÉ = BekÉ Elszámolása: Értékelési tartalékkal szemben Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Devizás részesedések értékelése Bekerülési érték: általános szabályok Realizált árfolyamkülönbözet: általános szabályok Fordulónapi értékelés (Sztv. 54. § (7) bek.) Árhatás (ÉV, VÍ) Elszámolása a fordulónapi átértékelés előtti könyv szerinti árfolyamon Árfolyamhatás Árhatás elszámolásával korrigált devizaösszegre Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

PÉLDA 2008. 04. 12. vásárlás Vételár 1000 €, bekerülési árfolyam 250 Ft/€, bekerülési érték 250.000 Ft 2008. 12. 31. Piaci érték 800 € Fordulónapi árfolyam 260 Ft/€ Árhatás = 200*250 = 50.000 Ft Elszámolása értékvesztésként (87. – 179.) Árfolyamhatás = (1000-200)*(260-250) = 8.000 Elszámolása az összevont árfolyamkülönbözet részeként (17. – [368]) Mérlegérték = 250.000-50.000+8.000 = 208.000 Ft, azaz 800*260 Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

HOZAM ELSZÁMOLÁS Hozam: osztalék → pénzügyi bevétel Vonatkozási időszak ≠ felmerülési időszak Járó osztalék: AIE Kapott osztalék Akkor, ha a mérleg- készítésig ismertté válik Vonatkozási időszakra: AIE megszüntetése Felmerülési időszakra Vegyük észre, hogy nem feltétlenül a vonatkozási időszak eredményében jelenik meg! Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉRTÉKPAPÍROK (sztv. 3. § (6) bek. 2. pont) Előre ismert lejárat Előre ismert hozam Fajtái kamatozó kötvény záloglevél Stb. Nem kamatozó Diszkont értékpapírok Biztosít: (tartós) jövedelem árfolyamnyereség Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉRTÉKELÉS BEKERÜLÉSI ÉRTÉK (BekÉ) – ÉVKÖZI CSÖKKENÉSEK (kivezetések) =KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK (fordulónapon) – Értékvesztés + Visszaírás +/- devizás értékpapapírok nem realizált árfolyamkülönbözetei = MÉRLEGÉRTÉK Értékhelyesbítés NEM LEHET!!! Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

KAMATOZÓ ÉRTÉKPAPÍROK Hozam: névértékre vetített kamat Bekerülési érték Elsődleges forgalom: kibocsátási érték Másodlagos forgalom Kiindulás a vételárból Vételárban lévő kamat (utolsó kamatfizetés és a vásárlás közötti időszakra vonatkozó kamat) kiszámítása Bekerülési érték = vételár – vételárban lévő kamat Bizományosi díj, opciós díj Ugyanúgy, mint a részesedéseknél Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Kamatozó értékpapír beszerzése Pénzeszköz Értékpapír Kötvényt vásároltunk 2008. február 29-én. Vételár 108, névérték 100, kamat 12 %/év, amely évente szeptember 30-án esedékes Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Kamatozó értékpapír életpályája Kapott kamat1 Kapott kamat2 Kapott kamat3 Vételárban lévő kamat Járó kamat1 Járó kamat2 Kapott kam. tárgy évre von. része Vásárlás évére von. kamat Tárgyévre vonatkozó kamat … ... FN1 FN2 KF0 Vásárlás napja KF1 KF2 KF=kamatfizetés napja, FN=fordulónap Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

HOZAM ELSZÁMOLÁS Hozam: kamat → pénzügyi bevétel Vonatkozási időszak ≠ felmerülési időszak Járó kamat Kapott kamat 38. – 97. 391. – 97. Előző időszakra vonatkozó 97. – 391. Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Folytassuk az alappéldát! Értékpapír Pénzügyi (kamat) bevétel Számoljuk el a tárgyévi tételeket! Pénzeszközök 103 5 Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Mennyi tehát Vételárban lévő kamat: Kapott kamat: Járó kamat: A vásárlás időpontja és az azt megelőző utolsó kamatfizetés közötti időszak Kapott kamat: Két kamatfizetési időpont közötti időszak Járó kamat: Tárgyévi kamatfizetés napja és a fordulónap közötti időszak Vásárlás évére vonatkozó kamat: A vásárlás időpontja és a fordulónap közötti időszak A tárgyévre 12 egység kamat vonatkozik, de ebből 2 egységet az eladónak kifizettünk Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉRTÉKELÉS: KÖVETŐ ÉRTÉKELÉS BEKERÜLÉSI ÉRTÉK – ÉVKÖZI CSÖKKENÉSEK (kivezetések) =KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK (fordulónapon) – Értékvesztés + Visszaírás +/- devizás értékpapírok nem realizált árfolyamkülönbözetei = MÉRLEGÉRTÉK ÉRTÉKHELYESBÍTÉS NEM LEHET! Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉVKÖZI KIVEZETÉSEK BEVÁLTÁS ELADÁS APPORTKÉNT, TÉRÍTÉS NÉLKÜL ÁTADÁS Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Kamatozó értékpapír eladása Elszámolása: NETTÓ MÓDON ELADÁSI ÁRBAN LÉVŐ KAMAT Eladás és az előző kamatfizetés közötti időszakra vonatkozó kamat kamatbevétel ÁRFOLYAMKÜLÖNBÖZET (Eladási ár – eladási árban lévő kamat) – könyv szerinti érték Pénzügyi bevétel Pénzügyi ráfordítás Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Értékpapír eladás könyvelése Értékpapír [ÉP elsz. számla] Pénz/Egyéb köv. KSZÉ ELADÁSI ÁR 97. Kamatbevétel ELADÁSI ÁRBAN 87. Árfolyamveszteség LÉVŐ KAMAT 97. Árfolyamnyereség Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Folytassuk az alappéldát! 2009. május 31-én eladjuk a kötvényt 109-ért A I E Pénzügyi (kamat) bevétel Ny. 3 Értékpapír Ny. 103 109 Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Mennyi tehát Eladási árban lévő kamat: Eladás évére vonatkozó kamat: Az eladási időpontja és az azt megelőző utolsó kamatfizetés közötti időszak Eladás évére vonatkozó kamat: Az üzleti év első napja és az eladás időpontja közötti időszak Az eladási árban 8 egységet kaptunk, de ebből 3 egység az előző időszakra vonatkozik Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉRTÉKVESZTÉS Alkalmazás: 1 évnél hosszabb lejáratú értékpapírokra (de nemcsak a befektetési célúaknál) Feltétel: PÉ < KSZÉ, tartósan és jelentősen ÉV = PÉ – KSZÉ Mi mutathatja a piaci értéket? tőzsdei ár (felhalmozott kamattal csökkentett) kibocsátó saját tőkéjének alakulása (pl. veszteséges gazdálkodás!) megtérülés valószínűsége Elszámolása: pénzügyi ráfordítás Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

VISSZAÍRÁS Feltétel: PÉ > KSZÉ, tartósan és jelentősen, és ÉV > 0 VÍ = PÉ – KSZÉ, ahol KSZÉ = BekÉ – ÉV VÍMAX = ÉV, de ha a BekÉ > Névérték, akkor csak a névértékig lehet visszaírni (Miért?) Elszámolása: Pénzügyi ráfordítás (–) Ezt is nettó módon! Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ÉV – VÍ KÖNYVELÉSE PÉNZÜGYI RÁF. ÉRTÉKPAPÍROK ÉV PÉNZÜGYI RÁF. ÉRTÉKVESZTÉS VISSZAÍRÁS Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

BEFEKTETÉSI CÉLÚ (lejáratig tartott) ÉRTÉKPAPÍROK SAJÁTOSSÁGAI Bekerülési érték – névérték különbség kezelése Számvitelpolitikai döntés kérdése A különbözet megosztása a hátralévő futamidő által érintett üzleti évek között Kockázatmentes értékpapírok értékelése Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

BEKERÜLÉSI ÉRTÉK - NÉVÉRTÉK Tárgyévre von. rész elhatárolása Tárgyévre von. rész elhatárolása Tárgyévre von. rész elhatárolása Tárgyévre von. rész elhatárolása Beváltás évére von. rész BEKERÜLÉSI ÉRTÉK – NÉVÉRTÉK ELSZÁMOLÁSI IDŐSZAKA Bekerülés napja FN1 FN2 FN3 FN4 Lejárat napja Ha nyereség AKTÍV Ha veszteség PASSZÍV Különbözet realizálása Elhatárolások megszüntetése Egyéb pü. bev. Egyéb pü. ráf. Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Nézzük újra az alappéldát! A kötvényt a lejáratig, 2010. 09. 30-ig megtartjuk BekÉ és névérték különbsége +3 Lejáratkor várható árfolyamveszteség! Amely 31 hónapra vonatkozik Ebből 2008-ra vonatkozik: 10*(3/31) PIE képzése 2009-re vonatkozik: 12*(3/31) 2010-re vonatkozik: 9*(3/31) Beváltáskor a teljes árfolyamveszteség (3) kimutatása, majd A képzett PIE [22*(3/31)] megszüntetése Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

Soron kívül meg kell szüntetni ezt az elhatárolást Ha az értékpapírt bármilyen jogcímen kivezetjük Értékesítés, törlesztés (a törlesztésre jutó arányos összeget kell megszüntetni) Ha értékvesztést számolunk el Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

KOCKÁZATMENTES ÉRTÉKPAPÍROK ÉRTÉKELÉSE Nem kell értékvesztést elszámolni a Kormány vagy jegybank által kibocsátott, és garantált Lejáratig tartott (befektetési célú) értékpapír Lejáratkor megtérülő értékére Feltéve, hogy törlesztési késedelem nem merült fel Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

DISZKONT ÉRTÉKPAPÍROK (sztv. 3 § (6) bek. 4. pont) Hozam: névérték és bekerülési érték különbsége → kamatbevétel Bekerülési érték: vételár Tárgyévre járó hozam: AIE Értékesítés: eladási árban lévő arányos hozam elkülönítése (mint a kamatozónál) Értékvesztés: általános szabály (DE garantált ép-re vonatkozó szabály itt is érvényes) Visszaírás: általános szabály Értékhelyesbítés: nem lehet Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

DISZKONT PAPÍR ÉLETPÁLYÁJA BEVÁLTÁS 10.000.000 BESZERZÉS 8.500.000 HOZAM (1.500.000) VONATKOZÁSI IDŐSZAKA JÁRÓ HOZAM JÁRÓ HOZAM 2006. 09. 01. 2008. 05. 01. 2006. 12. 31. 2007. 12. 31. KAPOTT HOZAM ÉS AIE FELOLDÁS (16 hónap) AIE KÉPZÉS 12 HÓNAP AIE KÉPZÉS 4 HÓNAP Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.

ADOTT KÖLCSÖNÖK Más vállalkozásnak szerződés alapján átadott pénzeszköz Részletesen lásd a Követelések témakörnél! Pénzügyi befektetések © Deák István - 2009.