Befektetési lehetőségek

Befektetés: úri huncutság? Infláció – pénzünk vásárlóerejének folyamatos romlását okozza 2,5-szeresükre nőttek az árak 10 év alatt 1998-ban a párnába tett 10 eFt ma annyit ér, mint 1998-ban 4 eFt Pénzünk befektetésével védekezhetünk az értékvesztéssel szemben Önálló jövedelemforrássá válhat Tartalék a jövőre Forrás: Tóth Attila BÉT

Megtakarítási lehetőségek Készpénz Nem pénzügyi termékek Ingatlanok, arany stb. Nagy kockázatok / hozamok Bankbetét Forint, deviza Értékmegőrzés tényleges vagyongyarapodás nélkül Értékpapírok Kötvények – Visszafizetési kockázat Részvények - Árkockázat Forrás: Tóth Attila BÉT

Értékpapír típusok I. tulajdonosi jogokat testesítenek meg Részvények törzsrészvény (szavazati jog, osztalékhoz való jog, likvidációs vagyonhányadhoz való jog) elsőbbségi részvény (szavazatelsőbbségi v. osztalékelsőbbségi részvény) - elkülönült sorozatnak kell lenniük Forrás: Tóth Attila BÉT

MOL részvény alakulása Forrás: mol.hu

Értékpapír típusok II. Hitelpapírok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, melyek fix jövedelmet (kamatot) biztosítanak Fix vagy változó kamatozású papírok Diszkont értékpapírok Leggyakoribb fajtái: Állampapírok Vállalati kötvények Jelzáloglevelek Forrás: Tóth Attila BÉT

Értékpapír típusok III. Befektetési alapjegyek Befektetési alapok portfolióját képviseli Fajtái függően attól, milyen befektetésekre specializálódott: Kötvény-, részvény-, vegyes alap Pénzpiaci alapok Ingatlanalap stb. Visszaváltás szerint fajtái: zárt végű alapok: tőzsdén kizárólag ezek forognak, nem visszaváltható, csak aktuális árfolyamon eladni. nyílt végű alapok: vissza lehet váltani Forrás: Tóth Attila BÉT

Hozamok alakulása Alap neve Hozam Portf. Európai vállalati kötvény alap -6,29% Fejlődő kötvénypiacok alapja -32,97% 15% Európai ingatlancégek részvény alapja -46,24% Európai élelmiszeripari részvény alap -35,50% Európai részvény alap -49,60% Fejlődő európai régió részvény alapja -65,34% 30% USA részvény alap -39,82% Latin-amerikai részvény alap -51,03% 30% Fejlődő ázsiai részvény alap -47,41% 25% 2007.11.21-2008.11.21

Egyéni befektető Jellemzői Saját vagy tanácsadó elemzését követi Közvetlenül fekteti pénzét vállalatokba A kockázat nincs mindig arányban a várható hozammal Nagyfokú tapasztalatot, tudást és napi jártasságot igényel

Intézményi befektető Jellemzői Összegyűjti a kisbefektetők pénzét Porlaszthatja a kockázatot Növelheti a hozamot Előrejelzéseket készít Profi elemzőket alkalmaz Azonos kockázat mellett nagyobb hozam, vagy Azonos hozam mellett alacsonyabb kockázat

Befektetések kockázatai Tőkekockázat OBA garancia: 13 mFt-ig/fő/bank (önrész eltörölve) Tőkegarantált befektetések Hozamkockázat Előre meghirdetett kamat (Részben/teljesen) hozamgarantált befektetés Likviditási kockázat Értékesíthetőség (zárt, nyílt végű) Feloszthatósági kockázat Portfolió hányada értékesíthető Értékállóság miatti kockázat Gazdasági kilátások

Értékpapírpiac alakulása

OBA betétbiztosítása A hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény 101. §-ának (1) bekezdése helyébe a következő rendelkezés lép: "(1) Az Alap a kártalanításra jogosult személy részére a befagyott betét tőke- és kamatösszegét személyenként és hitelintézetenként összevontan legfeljebb 13 millió forint összeghatárig fizeti ki kártalanításként."

Spekuláns Befektető Rövid távon gondolkozik 25% esély a tőkevesztésre értékpapírpiacon 1-2 év alatt 95% esély 11-15 % éves hozamra 10-20 év alatt Rövid távon gondolkozik Árfolyam-változásokat lovagolja meg Órákra, napokra vásárol Gyors meggazdagodás Nagy kockázat 10-20 évre gondolkozik Befektető társ az Rt-ben Hosszú megtérülést vár Nem ijeszti meg, ha az árfolyam esik Alacsonyabb kockázat

Kockázatvállalás Forrás: portfoliomoney.hu

„Mikor azt számítgatod, mekkora hozamot vársz befektetésre szánt pénzedből, jó előre döntsd el, hogy mit akarsz: jól enni, vagy jól aludni” (J. Kenfield Morley) Forrás: Tóth Attila BÉT

Kockázatvállalási hajlandóság I. Kockázatkedvelő befektető Mérsékelten kockázatkedvelő Átlag feletti kockázattűrő képesség átlag feletti hozamot vár el (hosszú távon) rövid távon a negatív hozamot is elfogadja Ajánlott portfolió: 30% kötvény 70% részvény Átlagos kockázattűrő képesség Magasabb hozam érdekében nagyobb kockázatot is vállal Biztonságra is törekszik Ajánlott portfolió: 15% pénzpiaci 35% kötvény 50% részvény

Kockázatvállalási hajlandóság II. Óvatos befektető Konzervatív befektető Alacsony a kockázattűrő képessége Nem vár extra hasznot befektetéséért Hosszú távon inflációt meghaladó hozamelvárás Ajánlott portfolió 20% pénzpiaci 25% részvény 55% kötvény Alacsony a kockázattűrő képessége Célja a pénz reálértékének megőrzése Biztonságos befektetés Ajánlott portfolió: 10% részvény 30% pénzpiaci 60% kötvény

Kockázatvállalási hajlandóság III. Kockázatkedvelő befektető: 51-71 pont Mérsékelten kockázatkedvelő: 35-50 pont Óvatos befektető: 11-34 pont Konzervatív: 10 pont alatt