Bridge Wealth Management Zrt. Rácz Balázs

Tudnivalók  Tegezés  Kérdések  Ha valamilyen egyéb témakör érdekel  Ha javaslatod van  Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy folyamat  Mobiltelefon

Áttekintés  Technikai Elemzés  Piaci Pszichológia  Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása  Trend  Támasz-ellenállás  Alakzatok  Indikátorok  Kockázatkezelés  Gyakorlat

Bemutatkozás  Rácz Balázs  5 éves közvetlen tapasztalat a hazai és a külföldi részvénypiacon  Több ezer tőzsdei ügylet  Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás (Világgazdaság, Napi Gazdaság, Portfolio.hu, Tőzsdefórum, Eco.hu, ISI Emerging Markets, Equitas)  Több éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben  Elérhetőségek:   Telefon: 70/  Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com

Bemutatkozás  Bridge Wealth Management Befektetési Alap – A ma hallottakhoz hasonló módszerekkel  Több mint 8 éve alakult cég, közel 4 éve transzparens működés  Kiterjedt tudás és tapasztalat a nemzetközi piacokon, technikai elemzésben, automatikus rendszerekben  Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás  Elérhetőségek:    Telefon:

Segítség  Hírlevél  Tanfolyamok  Az anyag -en kérésre  Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk  Elérhetőségek:   Telefon:

Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén?  Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni a tőzsdén?  Kezdjük nagyobb vagyonnal!  Nehéz!!! Sokáig tart!!!  Azok közül akik gyorsan akarnak meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll

Fundamentális Elemzés  Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala?  Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal?  Mik lesznek a fontosabb makromutatók?  (…)  …Hogyan reagál minderre a PIAC?!

Technikai Elemzés  Minden információ fellelhető az árakban?  Van olyan információ, ami nem nyilvános, mégis megjelenik az árakban?  Minden hírre a várt reakció érkezik?  Mindig logikus ami történik?

Technikai Elemzés  Több definíció is létezik  Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és forgalmi adatok alapján  Valószínűségek meghatározása és ezek felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján

Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével?  Sok szereplős…  Nagy forgalmú…  Likvid…  Pszichológia által (is) vezérelt…  Pénzügyi piacokat…

A jövő – megjósolható?

Nem láthatunk a jövőbe!  Egy másik szemlélet  Célár, fair price, target, számított érték  „Meddig mehet?”

Amikor nem kell célár  Valóban megtaláljuk időben az új lehetőséget?  Pozíció követése (követő stop)  A spekuláció: művészet  Kereskedési napló  Benchmarkok  Felülvizsgálat  Csak a profit számít!

EGO  Az ember utál tévedni  Tévedni emberi dolog  Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle  A tévedés lehetősége kódolt  A tévedés lehetőségére fel lehet készülni!

„MIÉRT?”  Felejtsd el a „Miért?”-et!  Fontosabb, hogy „Mi történik?”  Logikus gondolatmenet = Nyereség?  NEM!  Időzítés  Piac irracionális  Mi is irracionálisak vagyunk

Bizonyíték az irracionalitásra?

Piaci pszichológia  Várakozások  Remény  Eufória  Félelem  Pánik  Ezek racionálisak?

A Technikai Elemzés eszközei  Grafikon  Open  High  Low  Close  Volume  OHLC + V

A Technikai Elemzés eszközei  Gyertya diagramm  Open  High  Low  Close  Volume  OHLC + V

A Dow - elmélet  A technikai elemzés gyökerét jelenti  Charles Dow nevéhez fűződik  Előfeltételek 1. Elsődleges, másodlagos és melléktrend 2. Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni 3. Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy oldalazó?  Trend beazonosítása: lokális csúcspontok, lokális mélypontok

A Dow - elmélet  Emelkedő piac: 1. Felhalmozás 2. Felívelés 3. Kiterjedés  Háziasszony és a taxisofőr

A Dow - elmélet  Eső piac: 1. Disztribúció 2. Csökkenés 3. Kétségbeesés

Trend  „Trend is my friend”  Az árfolyamok gyakran trendszerűen mozognak  Egy meghatározott irány – Időtáv  Korrekciók  Dőlésszög

Trend – Hogyan lehet felismerni?  Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok  Árfolyam teljesítménye  Mozgóátlagok  Emelkedésben nagyobb forgalom

Trendábrázolás  Trendvonal  Emelkedő trend: emelkedő mélypontok összekötése  Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok összekötése  Mi célt szolgál?

Hogyan kövessük a trendet?  Lokális mélyponton való vásárlás

Hogyan kövessük a trendet?  Új csúcson történő vásárlás

Mikor van vége a trendnek?  Trendforduló fogalma  Sose próbáljuk a pontos fordulópontot eltalálni  Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan  Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres vagy

Támasz - Ellenállás  Kulcsfontosságú pszichológiai szintek  Régi elmélet: nagy megbízás az adott szinten – ma már elavult  Egyszerűen itt feszül egymásnak a kereslet és kínálat

Támasz  Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg  Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el  Felhasználása  Letörés esetén Short  Ha visszapattan róla: Long

Ellenállás  Az aktuális árfolyammozgás felett található meg  Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el  Felhasználása  Kitörés esetén Long  Ha visszapattan róla: Short

Alakzatok  Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak  Folytatódást jelző alakzatok  Fordulós alakzatok

Folytatódást jelző alakzatok  Zászló

Folytatódást jelző alakzatok  Háromszögek  Szimmetrikus: Bármilyen trendben  Emelkedő: Növekvő trendben  Csökkenő: Csökkenő trendben

Fordulós Alakzatok  Dupla Csúcs és Dupla mélypont

Fordulós Alakzatok  Fej és Vállak

Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok  Az Indikátorok  OHLC + V alapján számol  A charton vagy alatta-felette külön  Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van értelme vizsgálni  Indikátor magányosan – biztos bukás  Nem kell mindegyiket részletesen ismerni  Funkciók:  Megerősítés  Feltárás

Trendkövető indikátorok  Mozgóátlag  Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA  Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális Mozgóátlag (EMA)

Zárógondolatok az indikátorokhoz  Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha túl jól működött a múltban, az gyanús  Trend vagy oldalazó piac?  Egyszerre többet  Formációk, piaci hangulat  Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem

Mire figyeljünk még oda?  Makroökonómiai események  Politikai események  Devizák mozgása  Gyorsjelentés és egyéb időpontok, nemcsak az adott részvény!

Stratégia  Money Management  Risk Management  Technikai Elemzés  Szűrés  Beszállási pont  Kiszállási pont  Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá

Mark Barton  1999, július 29. Atlanta  9 halott, több mint 20 sérült  Később megtalálták családtagjainak holttestét  Amikor a rendőrség bekerítette, öngyilkos lett.  Mark Barton szenvedélyes tőzsdés volt!

Hogyan kerüljük ezt el?  Kockázatok felmérése, felismerése  Találati arány és a profit  Kereskedési rendszer  Money management  Risk management

Kit hibáztatunk?  A piacot  A kormányt  A jegybank elnökét  Az intézményi befektetőket  A tőzsdei cégek menedzsmentjét  A bennfenteseket  A brókerünket  A „nagyhalakat”  Magunkat?

Ki hibázik?  Mindenki  Gyakran  Az okok:  Mohóság  Félelem  Gőg  Kishitűség  Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk  Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket

Kereskedési rendszer  Mindenkinek egyénileg kell összeállítania  Jogi lehetőségek  Vagyoni lehetőségek  Kockázattűrő képesség  Kereskedésre szánt idő  Tapasztalat  Stb…függvényében

Money management  Hogyan osszuk meg a pénzünket  Diverzifikáció  Milyen pénzzel tőzsdézhetünk  Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni egy ügyleten! – Elengedhetetlen!  Kövessük a pozíciók mozgását  Mérjük a hozamot

Risk Management  A stop-loss és fajtái  Stop market  Stop limit  Trailing stop  A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot.

Risk Management  Short 33.80, Stop:  Különbség abszolútértéke: 3.05  Ha a maximálisan kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db

Risk Management  Ugyanez képlettel:  M=(T*K)/[BÁ-SÁ], ahol: M = mennyiség T = tőke, illetve teljes portfolió érték K = maximálisan kockáztatható összeg a teljes tőke vagy portfolió érték százalékában BÁ= belépési árfolyam SÁ= stop árfolyama

Risk Management  Mi adja meg a stop loss szintjét?  Sáv  Trendvonal, mozgóátlag  Támasz – ellenállás  Minél szűkebb, annál jobb!  De: az időtáv alapján adjuk meg.  Soha ne nyissunk pozíciót csak azért, mert szűk stop helyezhető el!

Risk Management  Trailing Stop (Követő Küszöb)  Soha ne alkalmazzuk mechanikusan!  De mindig alkalmazzuk (növekvő nyereségnél, változatlan stop esetén nő a kockáztatott összeg)  Új ellenállások – támaszok  Mozgóátlag, trendvonal  Breakeven stop

Risk Management  Speciális esetek  Rések (a daytrade egyetlen előnye…)  Gyorsjelentés  Teljes piacot befolyásoló váratlan események  Más megoldások  Leátlagolás  „Üljünk rajta!”

Money Management  Mennyi legyen a maximálisan kockáztatható összeg?  1%-ot javasolnak a tapasztalt spekulánsok  5% fölé soha ne menjünk  Kockázattűrő képesség

Money Management  Diverzifikáció  Szétaprózás  Szektorok, ágazatok, korreláció

Kockázatkezelés  Diverzifikáció: több egymással alacsonyan korreláló termékbe tegyük pénzünket  Stop-loss: ha ellenünk megy az árfolyam, szálljunk ki  Nagyon rövid távú pozíciók  A hozamelvárást és a kockázatkezelést egymáshoz kell igazítani

Kereskedési rendszer  Money Management  Risk Management  Technikai elemzés. …és amit még az ízlésünk kíván.

Vegyük észre, ha a Bika (vagy a Medve) megbotlik…

Milyen eszközzel végezzük a technikai elemzést?  Önálló Szoftver (  Weboldal (  Az adatok stabil letöltési lehetősége  Internet nélkül ma már nem megy

Tanulni, tanulni, tanulni  Folyamatos gyakorlás és tanulás  A tőzsde nehéz kenyér, de a kitartás meghozza a gyümölcsét  Mindenkinek más kereskedési stílus és időtáv fekszik  Vállalni kell a felelősséget

Gyakorlati példák ……

További információk - Szakirodalom  Magyarul  A Tőzsde (Alexander Gabor)  A pénz természete (Jaksity György)  Egy spekuláns feljegyzései (Lefavre)  Kostolany könyvek  NEM AJÁNLOTT: Tőzsdeelemzés  Angolul  Stock Market Wizards; New Stock Market Wizards (Schwager)  How to Buy; When to Sell; Nature of Risk (Magee)  Technical Analysis Explained (Pring)  NEM AJÁNLOTT: Murphy könyvek

További információk - Újságok  Itthon:  Napi Gazdaság  Külföldön:  Wall Street Journal (Europe)  Active Trader  Technical Analysis of Stocks & Commodities

Mit kell tenned, ha szeretnél továbblépni?  Ellenőrizd le, hogy van-e:  Időd  Elszántságod  Pénzed

Mit kell tenned, ha szeretnél továbblépni?  További előadások  Alapozó előadások:  Tőzsde és abszolút hozam  Külföldi befektetések  Haladó előadások:  Technikai Elemzés  Részvényválasztás

Ha ezen a területen szeretnél továbbtanulni  Ne a címeket halmozd...ha nincs időd  Gyakorlati tudnivalók  Bankárképző  Autodidakta módon való tanulás  Internet

Ha nem tudsz vagy nem szeretnél továbblépni, semmi gond  Tanácsadási Szolgáltatások  Nyugodtan nézz körül máshol is

Befektetési Alap  Ft-tól  Kizárólag kockázatos befektetésekkel foglalkozunk – erre alapos okunk van  Csak akkor hívj minket, ha 20% Drawdown-t elvisel ÉS minimum 1, de legalább 3 évben gondolkozol  Főként Sikerdíjért dolgozunk 

Elérhetőségeink  Cím: 1027 Budapest, Tölgyfa u. 24.  Telefonszám: (1)  Fax: (1)  Internet:   Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com  Továbbiakban is nyugodtan keressetek minket

Köszönjük a figyelmet!