2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu 1 Bridge Wealth Management Faluvégi Balázs.

Az előadások a következő témára: "2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu 1 Bridge Wealth Management Faluvégi Balázs."— Előadás másolata:

1 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu 1 Bridge Wealth Management Faluvégi Balázs

2 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu2 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt?  1997  Gyors 30 pontos nyereség  Döntés megváltoztatása  Hétfőn japán brókerbotrány  Zuhanás a BÉT-en is  Nap végére 90% mínusz  …vagy akár több?  Hogyan kerüljük ezt el???...  Sőt: hogyan érjünk el magas hozamot, félelem nélkül?  Erről szól a mai előadás!

3 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu3 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Tudnivalók  Tegezés  Kérdések  Ha valamilyen egyéb témakör érdekel  Ha javaslatod van  Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy folyamat  Mobiltelefon  Mellékhelyiségek

4 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu4 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Áttekintés  Technikai Elemzés  Piaci Pszichológia  Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása  Trend  Támasz-ellenállás  Alakzatok  Indikátorok  Kockázatkezelés  Gyakorlat

5 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu5 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bemutatkozás  Faluvégi Balázs  10 éves közvetlen tapasztalat a részvénypiacon  6 éves közvetlen tapasztalat a külföldi részvénypiacokon  Több, mint tízezer tőzsdei ügylet  Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás  7 éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben  Az országban egyedüliként CMT Level 3 vizsga  Elérhetőségek:  faluvegi@bwm.hu faluvegi@bwm.hu  Telefon: 336-05-24 (hétköznap 9-22 óra között, sürgős esetben)  Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com  Ha nem vagyok elérhető: Nosztrai Ádám vagy Rácz Balázs kollégámat kell keresni

6 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu6 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Segítség  Regisztráció  Tőzsdejáték  Tanfolyamok  Az anyag email-en kérésre  Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk  Elérhetőségek:  faluvegi@bwm.hu faluvegi@bwm.hu  Telefon: 336-05-24

7 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu7 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén?  Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni a tőzsdén?  Kezdjük nagyobb vagyonnal!  Nehéz!!! Sokáig tart!!!  Azok közül akik gyorsan akarnak meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll

8 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu8 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Fundamentális Elemzés  Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala?  Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal?  Mik lesznek a fontosabb makromutatók?  (…)  …Hogyan reagál minderre a PIAC?!

9 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu9 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Technikai Elemzés  Minden információ fellelhető az árakban?  Van olyan információ, ami nem nyilvános, mégis megjelenik az árakban?  Minden hírre a várt reakció érkezik?  Mindig logikus ami történik?

10 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu10 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Technikai Elemzés  Több definíció is létezik  Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és forgalmi adatok alapján  Valószínűségek meghatározása és ezek felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján

11 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu11 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével?  Sok szereplős…  Nagy forgalmú…  Likvid…  Pszichológia által (is) vezérelt…  Pénzügyi piacokat…

12 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu12 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT A jövő – megjósolható?

13 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu13 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Nem láthatunk a jövőbe!  Egy másik szemlélet  Célár, fair price, target, számított érték  „Meddig mehet?”

14 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu14 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Amikor nem kell célár  Valóban megtaláljuk időben az új lehetőséget?  Pozíció követése (követő stop)  A spekuláció: művészet  Kereskedési napló  Benchmarkok  Felülvizsgálat  Csak a profit számít!

15 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu15 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT EGO  Az ember utál tévedni  Tévedni emberi dolog  Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle  A tévedés lehetősége kódolt  A tévedés lehetőségére fel lehet készülni!

16 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu16 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT „MIÉRT?”  Felejtsd el a „Miért?”-et!  Fontosabb, hogy „Mi történik?”  Logikus gondolatmenet = Nyereség?  NEM!  Időzítés  Piac irracionális  Mi is irracionálisak vagyunk

17 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu17 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bizonyíték az irracionalitásra?

18 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu18 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Piaci pszichológia  Várakozások  Remény  Eufória  Félelem  Pánik  Ezek racionálisak?

19 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu19 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT A Technikai Elemzés eszközei  Grafikon  Open  High  Low  Close  Volume  OHLC + V

20 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu20 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT A Technikai Elemzés eszközei  Gyertya diagramm  Open  High  Low  Close  Volume  OHLC + V

21 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu21 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT A Dow - elmélet  A technikai elemzés gyökerét jelenti  Charles Dow nevéhez fűződik  Előfeltételek 1. Elsődleges, másodlagos és melléktrend 2. Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni 3. Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy oldalazó?  Trend beazonosítása: lokális csúcspontok, lokális mélypontok

22 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu22 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT A Dow - elmélet  Emelkedő piac: 1. Felhalmozás 2. Felívelés 3. Kiterjedés  Háziasszony és a taxisofőr

23 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu23 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT A Dow - elmélet  Eső piac: 1. Disztribúció 2. Csökkenés 3. Kétségbeesés

24 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu24 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Trend  „Trend is my friend”  Az árfolyamok gyakran trendszerűen mozognak  Egy meghatározott irány – Időtáv  Korrekciók  Dőlésszög

25 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu25 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Trend – Hogyan lehet felismerni?  Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok  Árfolyam teljesítménye  Mozgóátlagok  Emelkedésben nagyobb forgalom

26 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu26 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Trendábrázolás  Trendvonal  Emelkedő trend: emelkedő mélypontok összekötése  Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok összekötése  Mi célt szolgál?

27 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu27 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Hogyan kövessük a trendet?  Lokális mélyponton való vásárlás

28 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu28 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Hogyan kövessük a trendet?  Új csúcson történő vásárlás

29 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu29 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Mikor van vége a trendnek?  Trendforduló fogalma  Sose próbáljuk a pontos fordulópontot eltalálni  Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan  Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres vagy

30 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu30 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Támasz - Ellenállás  Kulcsfontosságú pszichológiai szintek  Régi elmélet: nagy megbízás az adott szinten – ma már elavult  Egyszerűen itt feszül egymásnak a kereslet és kínálat

31 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu31 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Támasz  Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg  Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el  Felhasználása  Letörés esetén Short  Ha visszapattan róla: Long

32 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu32 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Ellenállás  Az aktuális árfolyammozgás felett található meg  Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el  Felhasználása  Kitörés esetén Long  Ha visszapattan róla: Short

33 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu33 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Alakzatok  Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak  Folytatódást jelző alakzatok  Fordulós alakzatok

34 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu34 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Folytatódást jelző alakzatok  Zászló

35 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu35 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Folytatódást jelző alakzatok  Háromszögek  Szimmetrikus: Bármilyen trendben  Emelkedő: Növekvő trendben  Csökkenő: Csökkenő trendben

36 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu36 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Folytatódást jelző alakzatok  Fülescsésze

37 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu37 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Fordulós Alakzatok  Dupla Csúcs és Dupla mélypont

38 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu38 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Fordulós Alakzatok  Fej és Vállak

39 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu39 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok  Az Indikátorok  OHLC + V alapján számol  A charton vagy alatta-felette külön  Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van értelme vizsgálni  Indikátor magányosan – biztos bukás  Nem kell mindegyiket részletesen ismerni  Funkciók:  Megerősítés  Feltárás

40 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu40 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Trendkövető indikátorok  Mozgóátlag  Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA  Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális Mozgóátlag (EMA)

41 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu41 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Zárógondolatok az indikátorokhoz  Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha túl jól működött a múltban, az gyanús  Trend vagy oldalazó piac?  Egyszerre többet  Formációk, piaci hangulat  Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem

42 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu42 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Mire figyeljünk még oda?  Makroökonómiai események  Politikai események  Devizák mozgása  Gyorsjelentés és egyéb időpontok, nemcsak az adott részvény!

43 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu43 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Stratégia  Money Management  Risk Management  Technikai Elemzés  Szűrés  Beszállási pont  Kiszállási pont  Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá

44 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu44 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Mark Barton  1999, július 29. Atlanta  9 halott, több mint 20 sérült  Később megtalálták családtagjainak holttestét  Amikor a rendőrség bekerítette, öngyilkos lett.  Mark Barton szenvedélyes tőzsdés volt!

45 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu45 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Hogyan kerüljük ezt el?  Kockázatok felmérése, felismerése  Találati arány és a profit  Kereskedési rendszer  Money management  Risk management

46 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu46 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Kit hibáztatunk?  A piacot  A kormányt  A jegybank elnökét  Az intézményi befektetőket  A tőzsdei cégek menedzsmentjét  A bennfenteseket  A brókerünket  A „nagyhalakat”  Magunkat?

47 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu47 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Ki hibázik?  Mindenki  Gyakran  Az okok:  Mohóság  Félelem  Gőg  Kishitűség  Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk  Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket

48 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu48 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Kereskedési rendszer  Mindenkinek egyénileg kell összeállítania  Jogi lehetőségek  Vagyoni lehetőségek  Kockázattűrő képesség  Kereskedésre szánt idő  Tapasztalat  Stb…függvényében

49 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu49 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Money management  Hogyan osszuk meg a pénzünket  Diverzifikáció  Milyen pénzzel tőzsdézhetünk  Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni egy ügyleten! – Elengedhetetlen!  Kövessük a pozíciók mozgását  Mérjük a hozamot

50 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu50 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Risk Management  A stop-loss és fajtái  Stop market  Stop limit  Trailing stop  A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot.

51 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu51 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Risk Management  Short 33.80, Stop: 36.85  Különbség abszolútértéke: 3.05  Ha a maximálisan kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db

52 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu52 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Risk Management  Ugyanez képlettel:  M=(T*K)/[BÁ-SÁ], ahol: M = mennyiség T = tőke, illetve teljes portfolió érték K = maximálisan kockáztatható összeg a teljes tőke vagy portfolió érték százalékában BÁ= belépési árfolyam SÁ= stop árfolyama

53 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu53 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Risk Management  Mi adja meg a stop loss szintjét?  Sáv  Trendvonal, mozgóátlag  Támasz – ellenállás  Minél szűkebb, annál jobb!  De: az időtáv alapján adjuk meg.  Soha ne nyissunk pozíciót csak azért, mert szűk stop helyezhető el!

54 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu54 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Risk Management  Trailing Stop (Követő Küszöb)  Soha ne alkalmazzuk mechanikusan!  De mindig alkalmazzuk (növekvő nyereségnél, változatlan stop esetén nő a kockáztatott összeg)  Új ellenállások – támaszok  Mozgóátlag, trendvonal  Breakeven stop

55 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu55 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Risk Management  Speciális esetek  Rések (a daytrade egyetlen előnye…)  Gyorsjelentés  Teljes piacot befolyásoló váratlan események  Más megoldások  Leátlagolás  „Üljünk rajta!”

56 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu56 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Money Management  Mennyi legyen a maximálisan kockáztatható összeg?  1%-ot javasolnak a tapasztalt spekulánsok  5% fölé soha ne menjünk  Kockázattűrő képesség

57 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu57 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Money Management  Diverzifikáció  Szétaprózás  Szektorok, ágazatok, korreláció

58 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu58 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Kockázatkezelés  Diverzifikáció: több egymással alacsonyan korreláló termékbe tegyük pénzünket  Stop-loss: ha ellenünk megy az árfolyam, szálljunk ki  Nagyon rövid távú pozíciók  A hozamelvárást és a kockázatkezelést egymáshoz kell igazítani

59 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu59 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Kereskedési rendszer  Money Management  Risk Management  Technikai elemzés... …és amit még az ízlésünk kíván.

60 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu60 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Vegyük észre, ha a Bika (vagy a Medve) megbotlik…

61 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu61 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Milyen eszközzel végezzük a technikai elemzést?  Önálló Szoftver (www.stockcharts.com)  Weboldal (www.wealth-lab.com)  Az adatok stabil letöltési lehetősége  Internet nélkül ma már nem megy

62 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu62 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Tanulni, tanulni, tanulni  Folyamatos gyakorlás és tanulás  A tőzsde nehéz kenyér, de a kitartás meghozza a gyümölcsét  Mindenkinek más kereskedési stílus és időtáv fekszik  Vállalni kell a felelősséget

63 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu63 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Gyakorlati példák ……

64 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu64 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT További információk - Szakirodalom  Magyarul  A Tőzsde (Alexander Gabor)  A pénz természete (Jaksity György)  Egy spekuláns feljegyzései (Lefavre)  Kostolany könyvek  NEM AJÁNLOTT: Tőzsdeelemzés  Angolul  Stock Market Wizards; New Stock Market Wizards (Schwager)  How to Buy; When to Sell; Nature of Risk (Magee)  Technical Analysis Explained (Pring)  NEM AJÁNLOTT: Murphy könyvek

65 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu65 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT További információk - Újságok  Itthon:  Napi Gazdaság  HVG  Külföldön:  Wall Street Journal (Europe)  Active Trader  Technical Analysis of Stocks & Commodities

66 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu66 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Elérhetőségeink  Címünk: 1027 Budapest, Tölgyfa u. 24.  Telefonszámok: (1) 336-0524  Fax: (1) 336-0526  Internet: www.bwm.huwww.bwm.hu  Email: info@bwm.huinfo@bwm.hu  Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com  Tőzsdejáték: www.tozsdeliga.huwww.tozsdeliga.hu  Továbbiakban is nyugodtan keressetek minket

67 Bridge Wealth Management - www.bwm.hu67 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Köszönjük a figyelmeteket!