Technikai elemzés – BÉT előadás Bridge Wealth Management Faluvégi Balázs 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt? 1997 Gyors 30 pontos nyereség Döntés megváltoztatása Hétfőn japán brókerbotrány Zuhanás a BÉT-en is Nap végére 90% mínusz …vagy akár több? Hogyan kerüljük ezt el???... Sőt: hogyan érjünk el magas hozamot, félelem nélkül? Erről szól a mai előadás! 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Tudnivalók Tegezés Kérdések Ha valamilyen egyéb témakör érdekel Ha javaslatod van Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy folyamat Mobiltelefon Mellékhelyiségek 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Áttekintés Technikai Elemzés Piaci Pszichológia Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása Trend Támasz-ellenállás Alakzatok Indikátorok Kockázatkezelés Gyakorlat 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Bemutatkozás Faluvégi Balázs 10 éves közvetlen tapasztalat a részvénypiacon 6 éves közvetlen tapasztalat a külföldi részvénypiacokon Több, mint tízezer tőzsdei ügylet Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás 7 éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben Az országban egyedüliként CMT Level 3 vizsga Elérhetőségek: faluvegi@bwm.hu Telefon: 336-05-24 (hétköznap 9-22 óra között, sürgős esetben) Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com Ha nem vagyok elérhető: Nosztrai Ádám vagy Rácz Balázs kollégámat kell keresni 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Segítség Regisztráció Tőzsdejáték Tanfolyamok Az anyag email-en kérésre Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk Elérhetőségek: faluvegi@bwm.hu Telefon: 336-05-24 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén? Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni a tőzsdén? Kezdjük nagyobb vagyonnal! Nehéz!!! Sokáig tart!!! Azok közül akik gyorsan akarnak meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Fundamentális Elemzés Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala? Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal? Mik lesznek a fontosabb makromutatók? (…) …Hogyan reagál minderre a PIAC?! 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Technikai Elemzés Minden információ fellelhető az árakban? Van olyan információ, ami nem nyilvános, mégis megjelenik az árakban? Minden hírre a várt reakció érkezik? Mindig logikus ami történik? 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Technikai Elemzés Több definíció is létezik Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és forgalmi adatok alapján Valószínűségek meghatározása és ezek felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével? Sok szereplős… Nagy forgalmú… Likvid… Pszichológia által (is) vezérelt… Pénzügyi piacokat… 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu A jövő – megjósolható? 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Nem láthatunk a jövőbe! Egy másik szemlélet Célár, fair price, target, számított érték „Meddig mehet?” 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Amikor nem kell célár Valóban megtaláljuk időben az új lehetőséget? Pozíció követése (követő stop) A spekuláció: művészet Kereskedési napló Benchmarkok Felülvizsgálat Csak a profit számít! 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu EGO Az ember utál tévedni Tévedni emberi dolog Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle A tévedés lehetősége kódolt A tévedés lehetőségére fel lehet készülni! 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu „MIÉRT?” Felejtsd el a „Miért?”-et! Fontosabb, hogy „Mi történik?” Logikus gondolatmenet = Nyereség? NEM! Időzítés Piac irracionális Mi is irracionálisak vagyunk 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bizonyíték az irracionalitásra? 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Piaci pszichológia Várakozások Remény Eufória Félelem Pánik Ezek racionálisak? 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

A Technikai Elemzés eszközei Grafikon Open High Low Close Volume OHLC + V 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

A Technikai Elemzés eszközei Gyertya diagramm Open High Low Close Volume OHLC + V 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu A Dow - elmélet A technikai elemzés gyökerét jelenti Charles Dow nevéhez fűződik Előfeltételek Elsődleges, másodlagos és melléktrend Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy oldalazó? Trend beazonosítása: lokális csúcspontok, lokális mélypontok 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu A Dow - elmélet Emelkedő piac: Felhalmozás Felívelés Kiterjedés Háziasszony és a taxisofőr 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu A Dow - elmélet Eső piac: Disztribúció Csökkenés Kétségbeesés 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Trend „Trend is my friend” Az árfolyamok gyakran trendszerűen mozognak Egy meghatározott irány – Időtáv Korrekciók Dőlésszög 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Trend – Hogyan lehet felismerni? Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok Árfolyam teljesítménye Mozgóátlagok Emelkedésben nagyobb forgalom 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Trendábrázolás Trendvonal Emelkedő trend: emelkedő mélypontok összekötése Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok összekötése Mi célt szolgál? 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Hogyan kövessük a trendet? Lokális mélyponton való vásárlás 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Hogyan kövessük a trendet? Új csúcson történő vásárlás 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Mikor van vége a trendnek? Trendforduló fogalma Sose próbáljuk a pontos fordulópontot eltalálni Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres vagy 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Támasz - Ellenállás Kulcsfontosságú pszichológiai szintek Régi elmélet: nagy megbízás az adott szinten – ma már elavult Egyszerűen itt feszül egymásnak a kereslet és kínálat 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Támasz Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el Felhasználása Letörés esetén Short Ha visszapattan róla: Long 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Ellenállás Az aktuális árfolyammozgás felett található meg Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el Felhasználása Kitörés esetén Long Ha visszapattan róla: Short 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Alakzatok Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak Folytatódást jelző alakzatok Fordulós alakzatok 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Folytatódást jelző alakzatok Zászló 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Folytatódást jelző alakzatok Háromszögek Szimmetrikus: Bármilyen trendben Emelkedő: Növekvő trendben Csökkenő: Csökkenő trendben 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Folytatódást jelző alakzatok Fülescsésze 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Fordulós Alakzatok Dupla Csúcs és Dupla mélypont 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Fordulós Alakzatok Fej és Vállak 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok Az Indikátorok OHLC + V alapján számol A charton vagy alatta-felette külön Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van értelme vizsgálni Indikátor magányosan – biztos bukás Nem kell mindegyiket részletesen ismerni Funkciók: Megerősítés Feltárás 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Trendkövető indikátorok Mozgóátlag Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális Mozgóátlag (EMA) 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Zárógondolatok az indikátorokhoz Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha túl jól működött a múltban, az gyanús Trend vagy oldalazó piac? Egyszerre többet Formációk, piaci hangulat Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Mire figyeljünk még oda? Makroökonómiai események Politikai események Devizák mozgása Gyorsjelentés és egyéb időpontok, nemcsak az adott részvény! 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Stratégia Money Management Risk Management Technikai Elemzés Szűrés Beszállási pont Kiszállási pont Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Mark Barton 1999, július 29. Atlanta 9 halott, több mint 20 sérült Később megtalálták családtagjainak holttestét Amikor a rendőrség bekerítette, öngyilkos lett. Mark Barton szenvedélyes tőzsdés volt! 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Hogyan kerüljük ezt el? Kockázatok felmérése, felismerése Találati arány és a profit Kereskedési rendszer Money management Risk management 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Kit hibáztatunk? A piacot A kormányt A jegybank elnökét Az intézményi befektetőket A tőzsdei cégek menedzsmentjét A bennfenteseket A brókerünket A „nagyhalakat” Magunkat? 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Ki hibázik? Mindenki Gyakran Az okok: Mohóság Félelem Gőg Kishitűség Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Kereskedési rendszer Mindenkinek egyénileg kell összeállítania Jogi lehetőségek Vagyoni lehetőségek Kockázattűrő képesség Kereskedésre szánt idő Tapasztalat Stb…függvényében 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Money management Hogyan osszuk meg a pénzünket Diverzifikáció Milyen pénzzel tőzsdézhetünk Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni egy ügyleten! – Elengedhetetlen! Kövessük a pozíciók mozgását Mérjük a hozamot 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Risk Management A stop-loss és fajtái Stop market Stop limit Trailing stop A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot. 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Risk Management Short 33.80, Stop: 36.85 Különbség abszolútértéke: 3.05 Ha a maximálisan kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Risk Management Ugyanez képlettel: M=(T*K)/[BÁ-SÁ], ahol: M = mennyiség T = tőke, illetve teljes portfolió érték K = maximálisan kockáztatható összeg a teljes tőke vagy portfolió érték százalékában BÁ= belépési árfolyam SÁ= stop árfolyama 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Risk Management Mi adja meg a stop loss szintjét? Sáv Trendvonal, mozgóátlag Támasz – ellenállás Minél szűkebb, annál jobb! De: az időtáv alapján adjuk meg. Soha ne nyissunk pozíciót csak azért, mert szűk stop helyezhető el! 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Risk Management Trailing Stop (Követő Küszöb) Soha ne alkalmazzuk mechanikusan! De mindig alkalmazzuk (növekvő nyereségnél, változatlan stop esetén nő a kockáztatott összeg) Új ellenállások – támaszok Mozgóátlag, trendvonal Breakeven stop 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Risk Management Speciális esetek Rések (a daytrade egyetlen előnye…) Gyorsjelentés Teljes piacot befolyásoló váratlan események Más megoldások Leátlagolás „Üljünk rajta!” 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Money Management Mennyi legyen a maximálisan kockáztatható összeg? 1%-ot javasolnak a tapasztalt spekulánsok 5% fölé soha ne menjünk Kockázattűrő képesség 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Money Management Diverzifikáció Szétaprózás Szektorok, ágazatok, korreláció 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Kockázatkezelés Diverzifikáció: több egymással alacsonyan korreláló termékbe tegyük pénzünket Stop-loss: ha ellenünk megy az árfolyam, szálljunk ki Nagyon rövid távú pozíciók A hozamelvárást és a kockázatkezelést egymáshoz kell igazítani 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Kereskedési rendszer Money Management Risk Management Technikai elemzés . …és amit még az ízlésünk kíván. 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Vegyük észre, ha a Bika (vagy a Medve) megbotlik… 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Milyen eszközzel végezzük a technikai elemzést? Önálló Szoftver (www.stockcharts.com) Weboldal (www.wealth-lab.com) Az adatok stabil letöltési lehetősége Internet nélkül ma már nem megy 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Tanulni, tanulni, tanulni Folyamatos gyakorlás és tanulás A tőzsde nehéz kenyér, de a kitartás meghozza a gyümölcsét Mindenkinek más kereskedési stílus és időtáv fekszik Vállalni kell a felelősséget 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Gyakorlati példák … 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

További információk - Szakirodalom Magyarul A Tőzsde (Alexander Gabor) A pénz természete (Jaksity György) Egy spekuláns feljegyzései (Lefavre) Kostolany könyvek NEM AJÁNLOTT: Tőzsdeelemzés Angolul Stock Market Wizards; New Stock Market Wizards (Schwager) How to Buy; When to Sell; Nature of Risk (Magee) Technical Analysis Explained (Pring) NEM AJÁNLOTT: Murphy könyvek 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

További információk - Újságok Itthon: Napi Gazdaság HVG Külföldön: Wall Street Journal (Europe) Active Trader Technical Analysis of Stocks & Commodities 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Bridge Wealth Management - www.bwm.hu Elérhetőségeink Címünk: 1027 Budapest, Tölgyfa u. 24.  Telefonszámok: (1) 336-0524 Fax: (1) 336-0526 Internet: www.bwm.hu Email: info@bwm.hu Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com Tőzsdejáték: www.tozsdeliga.hu Továbbiakban is nyugodtan keressetek minket 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu

Köszönjük a figyelmeteket! 2006. XI 08. - Technikai elemzés előadás - BÉT Bridge Wealth Management - www.bwm.hu