Az MNB piacellenőrzési eljárásai és tapasztalatai

Slides:



Advertisements
Hasonló előadás
Kreditpontokkal kapcsolatos tájékoztatás
Advertisements

2012. december 3. ÉSZAK KELET-PEST MEGYEI LEADER EGYESÜLET Tájékoztató Fórum.
EMCS RENDSZER JOGSZABÁLYI HÁTTERE
Bevezetési és tájékoztatási követelmények a Budapesti Értéktőzsdén
Harmadik országbeli állampolgárok a magyarországi munkaerőpiacon
Fémkereskedelem szabályozása
26. § (1) A Hivatal a köznevelési intézmény és fenntartója ellenőrzésére jogosult szervek számára a KIR honlapján zárt rendszert biztosít annak érdekében,
TŐKEPIACI ÜGYLETEK.
PÉNZÜGYI INTÉZMÉNYEK.
A tőzsdei bevezetés felügyeleti szempontjai
A 43/2013. (XII. 29.) MNB rendelet, a pénz- és hitelpiaci szervezetek által a Magyar Nemzeti Bank felügyeleti feladatai ellátása érdekében teljesítendő.
Nemzetbiztonsági Szakszolgálat Kormányzati Eseménykezelő Központ
2013. Szeptember 3. Szekeres Balázs Informatikai biztonsági igazgató
BEFEKTETÉSI ALAPOK - FŐBB JELLEMZŐK
A hitelintézeti számvitelre vonatkozó szabályozás
E-KERESKEDELEM SZABÁLYOSAN
Egyes pénz- és tőkepiaci szolgáltatásokat is végző egyéb vállalkozások éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló.
A felelős műszaki vezetőkre vonatkozó szabályok változása A munkavédelem időszerű kérdései a bányászatban és a gáziparban konferencia Visegrád november.
Az egyes termékek kiegészítő oltalmára vonatkozó európai közösségi szabályozás (SPC) és annak hazai végrehajtása dr. Kiss Marietta Magyar Szabadalmi Hivatal.
Állam munkavédelmi feladatai
Török József Üzletfejlesztési igazgató Székesfehérvár, január 30. Tőkefinanszírozás.
Török József Üzletfejlesztési igazgató Szombathely, április 10. Tőkefinanszírozás.
Az első lépések Dr. Kadocsa Ildikó, osztályvezető
ÖNKORMÁNYZATI SZAKMAI NAP
Dátum Tőkepiaci közzétételek a PSZÁF honlapján (Tájékoztató a tőkepiacról szóló évi CXX. tv. 34.§ (4) bekezdés d) pontjának végrehajtására felkészülésről)
Fogyasztóvédelmi tapasztalatok a tőkepiacon
Az MNB tőkepiaci engedélyezési eljárásai
Biztosítók irányítási rendszere
Átláthatósági jelentések követelményei, tapasztalatok
Felügyelési tapasztalatok Konzultáció könyvvizsgálóknak Fülöp Tamás Pénztárak felügyeleti főosztálya.
Fekete Imréné KKB tag A közfelügyeleti rendszer súlypontjai Cegléd, július 6 1.
Török József Üzletfejlesztési igazgató Miskolc, május 15. Tőkefinanszírozás.
A Médiatanács klasszifikációs ajánlásának alkalmazásával kapcsolatos eredmények és tapasztalatok dr. Futó Gábor Médiafelügyeleti munkatárs NMHH Médiafelügyeleti.
A kiskorúak védelme a hatósági gyakorlatban dr. Futó Gábor Nemzeti Média- és Hírközlési Hatóság Médiafelügyeleti főosztály szeptember 28.
Simon Gábor a Fogyasztóvédelmi Bizottság elnöke Budapest, június 16. Fogyasztóvédelem és jogalkotás napjainkban.
Dr. Góra Zoltán tű. dandártábornok főigazgató-helyettes
A felnőttképzéshez kapcsolódó jogszabályok változásai
Vasútszabályozási Osztály
Econet.hu Nyrt év jelentősebb eseményei I i alaptőke-emelés Est Média Group Kft. 70%-ának megszerzése /Pesti Est, Est.
Gazdasági kapcsolatok és regionális együttműködések Félixfürdő május 17. Miklóssy Ferenc alelnök Magyar Kereskedelmi és Iparkamara.
Az igénybevevői nyilvántartás
A felszíni vizek védelmének új szabályozása Botond György vezető főtanácsos Környezetvédelmi Minisztérium Környezeti Elemek Védelmének Főosztálya.
Csurik Magda Országos Tisztifőorvosi Hivatal
A FELNŐTTKÉPZÉSI TEVÉKENYSÉG FOLYTATÁSÁNAK ENGEDÉLYEZÉSE 2013
Előadó: Bellovicz Gyula igazságügyi szakértő
Eredményes fogyasztóvédelemért és piacfelügyeletért
2014. november Rendek Tímea
Egyszerűen a devizákkal
Bankmérleg, forrás oldal
A Bit módosítása évi LXXXVI. tv június január január 1.
Sérült bankjegyek és érmék átváltása Belházyné Illés Ágnes Magyar Nemzeti Bank Szakmai konzultáció október 6. MNB Antall József Konferenciaközpont.
40/2006. (VI. 26.) GKM rendelet BIZTONSÁGI JELENTÉS & ÉVES BESZÁMOLÓ.
Hulladékgazdálkodás önkormányzati feladatai december 6. Szeged Csongrád Megyei Kormányhivatal Törvényességi Felügyeleti Főosztály Dr. Balogh Zoltánné.
Értékpapírok: az EU direktívák főbb elemei Szendrei Csaba.
Dr. Dávid Ivett Nemzeti Fogyasztóvédelmi Hatóság Hatósági és Jogi Főosztály április 22. Várható szankcionálási eszközök.
MUNKAÜGYI FELÜGYELŐSÉGI NYÍLT NAP ÁPRILIS 03.
Katonáné Papp Ágnes főosztályvezető-helyettes Jász-Nagykun-Szolnok Megyei Kormányhivatal Foglalkoztatási Főosztály Munkavédelmi és Munkaügyi Ellenőrzési.
A pénzügyi szolgáltatások közvetítőit érintő jogszabályi változások
A könyvvizsgálók tevékenységének értékelése az MNB ellenőrzések során, együttműködés a könyvvizsgálókkal Vámosi Anikó főosztályvezető Módszertani igazgatóság.
Általános tájékoztatás az építőipari regisztrációról Az építőipari kivitelező vállalkozások regisztrációjának gyakorlati tudnivalói Győr, december.
A JOGSZERŰ ELLENŐRZÉSEK MIKÉNTJE A MUNKAHELYEN
A fogyasztóvédelem célja, 2011 tapasztalatainak tükrében
2016. február-március Dr. Máté Zsolt főosztályvezető
A hivatalos statisztikáról szóló évi CLV. törvény bemutatása Dr
ETS-létesítményeket, EU-ETS hitelesítőket
Legjobb végrehajtás elve (best execution)
2015. évi tapasztalatok, évi ellenőrzési irányelvek
Kötelezettségvállalás nyilvántartása, számvitele
BAMKH Hatósági Főosztály
Szakfelügyeleti tapasztalatok
Előadás másolata:

Az MNB piacellenőrzési eljárásai és tapasztalatai Szeniczey Gergő Főosztályvezető – Piacellenőrzési és felügyeleti főosztály Piacfelügyeleti igazgatóság 2014. június 11.

MNB piacfelügyeleti feladatai Jogosulatlan tevékenység elleni küzdelem Engedély nélküli vagy bejelentés hiányában végzett tevékenység Kiemelt tőkepiaci visszaélésekkel szembeni fellépés Bennfentes kereskedelem Piacmanipuláció Nyilvános tőzsdei kibocsátók közzétételeinek ellenőrzése Számviteli fegyelem megsértése 2

I. Piacfelügyeleti vizsgálatok 2013. október 1. óta

Tiltott piacbefolyásolás Piacbefolyásolásnak minősül olyan ügylet kötése vagy megbízásadás, ami hamis vagy félrevezető információt ad/adhat a pénzügyi eszköz kereslet-kínálati viszonyairól vagy árfolyamáról a pénzügyi eszköz árfolyamát mesterséges vagy rendellenes szinten rögzíti színlelt, vagy bármilyen más formájú megtévesztéshez, manipulációhoz folyamodtak Híresztelés (megalapozatlan, félrevezető, hamis információ közlése)

Tiltott piacbefolyásolás Külön értékelendő az információ minősítése, valóságtartalmának, a közzététel környezetének ellenőrzése a közlés módja, az elért/elérni kívánt célközönség az információ terjesztőjének tudattartalma, felelőssége Nem feltétele a jogszabálysértésnek, hogy az információ terjesztője gazdasági előnyt szerezzen. A Tpt. 202. § d) pontja értelmében „[p]iacbefolyásolásnak minősül (…) megalapozatlan, félrevezető, hamis információ közlése, híresztelése, nyilvánosságra hozása vagy nyilvános közlése, feltéve, hogy az információt terjesztő személy az információ hamis vagy félrevezető mivoltának tudatában van vagy az adott helyzetben elvárható gondossággal eljárva tudatában kellett volna lennie”.

Tiltott piacbefolyásolás Nagyobb horderejű eljárások: Wood & Company a.s. www.napi.hu Hun Mining Nyrt.

Wood & Company a.s. Az MNB a Wood & Company Financial Services a.s. csehországi befektetési vállalkozást 2013. november 21-én kelt H-PJ-III-B-46/2013. számú határozatával piacbefolyásolás miatt 7,5 millió Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte A társaság hírügynökségi elektronikus felületen ügyfelei számára írt üzeneteiben és levelezésében arról tájékoztatott, hogy az MSCI nem változtat az indexbe kerülés egyik feltételéül szolgáló likviditási követelményein, s így a Richter-részvények nem kerülnek vissza az MSCI indexekbe. Ez a közlés nem felelt meg az MSCI két nappal korábbi hivatalos közzététele tartalmának.

www.napi.hu Az MNB a Napi Gazdaság Kiadó Kft.-t és a www.napi.hu Kft.-t 2013. november 15. napján kelt H-PJ-III-B-44. számú határozatával piacbefolyásolás miatt 3 – 3 millió Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte Az először a www.napi.hu internetes portálon megjelent cikk szerint a norvég állami olajalap mérlegelheti MOL részvényeinek eladását. A cikk tényállításai önmagukban valósak voltak, de következtetései az érintett felek által meg nem erősített feltételezéseken alapultak. A cikkben vázolt gondolatmenet alátámasztottsága, valamint a levont radikális végkövetkeztetés súlya között jelentős aránytalanság volt.

Hun Mining Nyrt. Az MNB a Hun Mining Érc- és Ásványfeldolgozó Nyrt.-t 2013. december 16-án kelt H-PJ-III-B-48. számú határozatával piacbefolyásolás miatt 7,5 millió Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte A kibocsátó rendkívüli tájékoztatást tett közzé arról, hogy részvényeit mely piacokon érik el, milyen típusú kereskedésben, s hogy milyen előfeltételt követően milyen paraméterekkel készítik elő a részvények BÉT-re történő bevezetését. Az MNB a kibocsátó szempontjából érzékeny időszakban történt közzététel tartalmát helyenként megalapozatlannak, félrevezetőnek illetve hamisnak ítélte meg.

Bennfentes kereskedelem Jelenleg több bennfentes kereskedelem gyanújával indított piacfelügyeleti eljárás is folyamatban van. 11 kibocsátót érintő témavizsgálat Témája: a bennfentes információkhoz hozzáférő személyekről történő nyilvántartás vezetési kötelezettség és a bennfentes szabályzatra vonatkozó jogszabályi előírások megtartásának ellenőrzése Több kibocsátónál is hiányosságokat állapított meg az MNB

Bennfentes kereskedelem Feltárt alapvető hiányosságok: Egyes kibocsátók a Tpt. 201. § (2) bekezdésében felsorolt bennfentes személyeket sorolták fel bennfentes nyilvántartásukban, és nem a konkrét bennfentes információkhoz hozzáférő személyeket tartalmazta a nyilvántartás. A nyilvántartások több esetben nem tartalmazták maradéktalanul a jogszabályban előírt tartalmi elemeket. A kibocsátók több esetben nem tartották be a nyilvántartásba vétellel és a törléssel kapcsolatban fennálló tájékoztatási kötelezettségüket

Tevékenység jogosulatlan végzése Nagyobb horderejű eljárások: Cívis Globál Zrt. Kingsbourne Ltd – G7 Capital Kft. Safebroker Kft. IFN Tresor – Zafír Gold Kft.

Cívis Globál Zrt. Az MNB a Cívis Globál Brókerház Zrt.-t 2013. december 16-án kelt H-PJ-III-B-47. számú határozatával engedély nélkül végzett portfóliókezelési tevékenység miatt 250 millió Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte Több száz ügyfél Milliárd forintos nagyságrendű pénzösszeg átvétele Az átvett ügyfélpénzek egy részét pénzügyi eszközökbe fektette be A Zrt. az MNB biztosításközvetítési tevékenység végzésére jogosult alkuszként szerepelt – ezt az engedélyét a határozatában az MNB visszavonta

Magyar Nemzeti Bank

Kingsbourne Ltd. Az MNB a Kingsbourne Ltd-t (Belize) 2013. november 15-én hozott H-PJ-III-B-43/2013. számú határozatával engedély nélküli portfóliókezelési tevékenység végzése miatt 150 millió Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte Százas nagyságrendű ügyfélkör Többszáz millió Ft értékű pénzbefizetések

Magyar Nemzeti Bank

Magyar Nemzeti Bank

G7 Capital Kft. Az MNB a G7 Capital Pénzügyi Tanácsadó Kft.-t 2014. május 15-én hozott H-PJ-III-B-4/2014. számú határozatával bejelentés hiányában végzett függő ügynöki tevékenység miatt 60 millió Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte A G7 Capital Kft. a Kingsbourne Ltd. számára közvetített ügyfeleket.

Safebroker Kft. Az MNB a Safebroker Kft-t 2013. október 22-én kelt H-PJ-III-B-42/2013. számú határozatával portfóliókezelési tevékenység engedély nélküli végzése miatt 120 millió Ft piacfelügyeleti bírság, bejelentés nélküli függő ügynöki tevékenység miatt további 5 millió Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte Százas nagyságrendű ügyfélkör Százmillió Ft-os nagyságrendű kezelt vagyon

IFN TREZOR – Zafír Gold Kft. Az MNB az IFN TREZOR Amanet S.R.L.-t (Románia) 2014. május 6-án kelt H-PJ-I-B-5/2014. számú határozatával zálogkölcsön nyújtási tevékenység engedély nélküli végzése miatt 20 millió Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte Több százas ügyfélkör Százmillió Ft-os nagyságrendű összeg Az MNB a Zafír Gold Záloghitelező Kft.-t ugyanezen határozatában Ezen tevékenységet elősegítő kiemelt közvetítői tevékenység engedély nélküli végzése miatt 5 millió Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte

Magyar Nemzeti Bank

Forgalomba hozatal szabályainak megsértése - HHolding Hungary Zrt. célvizsgálat keretében a zártkörű forgalomba hozatal szabályainak megsértése miatt 2014. február 19-én kelt H-PJ-III-B-1/2014. számú határozat 100 millió Ft felügyeleti bírság 2 kötvény kibocsátása során történt jogszabálysértés Az információs összeállítások nem tartalmazták az érdekeltek tájékoztatásának módját A forgalomba hozatal során nem vett igénybe befektetési vállalkozást, hitelintézetet A forgalomba hozatalt a forgalomba hozatali eljárás befejezését követően nem jelentette be a Felügyeletnek Az MNB büntetőeljárást kezdeményezett

Magyar Nemzeti Bank

Piaci visszaélések jogszabályi környezete Új európai jogszabályi keretrendszer váltja fel a 2003-ban életbe lépett 2003/6/EC irányelvet (MAD) Piaci visszaélésekről szóló rendelet (MAR) 2014. június 12-én hirdetik ki Az MNB hatáskörének kiterjesztése Új bennfentes kereskedelemre és a piacbefolyásolásra vonatkozó hatáskörök alkalmazásáról szóló piaci visszaélés irányelv (MAD II) Az Európa Parlament 2014. február 4-én jóváhagyta  Bűnügyi szankciókat tesz lehetővé a piaci visszaélések (bennfentes kereskedelem, piacbefolyásolás, bennfentes információk jogszabályba ütköző közzététele) esetében

MAR témakörök I. Szankciópolitika átalakítása: eltiltás lehetséges a vezetői feladatok ellátásától referenciaértékek manipulációjának vizsgálata új kereskedési formák és az esetlegesen visszaélésszerű új stratégiák kezelése: algoritmikus és nagyfrekvenciájú kereskedés (HFT) közérdekű bejelentők rendszere: whistleblowing közzétételi politika: visszatartó erő elérése legszélesebb körben

MAR témakörök II. igazságügyi és bűnüldöző hatóságok megfelelő képzése tilalmi időszaki szabályok visszatérése: tilos a kereskedés a köztes pénzügyi jelentés vagy év végi jelentés bejelentése előtt KKV piacok: a bennfentes információk közzétételére vonatkozó kötelezettség weboldalak, blogok és a közösségi média monitoringja szén-dioxid-piacon végrehajtott ügyletek ellenőrzése

Köszönöm a figyelmet!