Gazdasági informatika 2001/2002. tanév II. félév Gazdálkodási szak Nappali tagozat

Excel pénzügyi függvényei  Beépített pénzügyi függvények:  PMT  IPMT  PPMT  PV  FV  NPER  RATE  NPV  IRR  SLN  SYD  DDB  VDB  DB

További függvények  ANALYSIS TOOLPAK – bővítmény  (Eszközök menü Bővítmények – Add Inns)

Értékpapír

Értékpapír kamata Feladat  Mekkora egy kibocsátott értékpapír kapott kamata adott időpontban?  Példa:  A kibocsátott értékpapír névértéke Ft.  Kibocsátás dátuma:  Lejárat dátuma:  Kamatláb: 10%

Megoldás – elméletben!  * 0,1 = Ft (Egy éves kamat!)  Napi kamat: Ft / 365 nap=13,69 Ft  és közti különbség – napok száma: 75 nap  Kamat (Eredmény) = 75 * = 1027,39

Megoldás - ACCRINTM  ACCRINTM  Kibocsátás ideje  Lejárat ideje  Ráta  Névérték*: alapérték: FT  Alap*: napok kiszámítására használt módszer  0-4 =ACCRINTM( ; ;10%;50000;3) = 1027,39 Alap: 3 Tényleges napok száma / 365

Periódikusan kamatozó értékpapír kamata  Mekkora egy kibocsátott értékpapír kapott kamata adott időpontban, ha az értékpapír periódikusan kamatozik (pl. félévente, évente, negyedévente…stb)?  Példa:  A kibocsátott értékpapír névértéke Ft.  Kibocsátás dátuma:  Lejárat dátuma:  Első kamatfizetés: – Féléves periódus  Kamatláb: 10%

Megoldás – elméletben!  * 0,1 = Ft (Éves kamat!)  /2 = Ft (Féléves kamat!)  – közti napok száma: 61 nap  1 napi kamat: / (365/2) = 13,69  61 napi kamat: 61 * =

Megoldás - ACCRINT  ACCRINT  Kibocsátás dátuma  Első kamat  Lejárat dátuma  Ráta  Névérték*  Gyakoriság (évente:1; félévente: 2; negyedévente: 4…)  Alap* =ACCRINT( ; ; ;10%;50 000;2;3) =825,61

Értékpapír  Kamatráta – INTRATE  Lejáratig- INTRATE  Kiegyenlítés dátuma  Lejárat dátuma  Befektetés  Visszaváltási érték  Alap*

Feladat – Kötvény értéke lejáratkor  Kötvényt vásároltunk napon Ft-ért. A kötvény lejár án. Az éves kamatláb: 25%. Mekkora összeget kapunk érte lejáratkor?

Egy lejáratig teljesen lekötött értékpapír lejáratakor kapott összege  RECEIVED  Kibocsátás dátuma  Lejárat dátuma  Befektetés (vásárlás értéke)  Kamatláb  Alap* =RECEIVED( ; ;20 000; 25%;3)= Ft

HITEL- KÖLCSÖN

Példa:  Ft kölcsönt veszünk fel 20 éves futamidőre. Éves kamatláb: 32 %. Mutassuk ki a kamatfizetés valamint a tőkefizetés alakulását!

=CUMIPMT ( 32%; 20; ; 1; 5; 0 ) Megoldás Törlesztési időpont TőketörlesztésKamatfizetés 1 év=rrészlet()=prészlet() 2 év=rrészlet()=prészlet() 3 év=rrészlet()=prészlet() 4 év=rrészlet()=prészlet() 5 év=rrészlet()=prészlet() Összesen az első 5 évben =szum(1-5 év) =CUMPRINC (32%; 20; ; 1; 5; 0 )

HITEL CUMIPMT  Összes kamatfizetés:CUMIPMT CUMPRINC  Összes tőkefizetés: CUMPRINC  Paraméterek:  Ráta  Időszakok száma  Mai érték  Kezdő időszak  Utolsó időszak  Típus: 0 vagy 1 Kezdő időpontVég időpont Kamatfizetés összegeCUMIPMT Tőketörlesztés összegeCUMPRINC

Jövőbeni érték – Változó kamatozás esetén  FVSCHEDULE  Mai érték  Alkalmazandó kamatlábak tömbje  Példa:  Ft –ot kamatoztatunk 5 évig. Évente változó a kamatláb:  10%  12%  14%  15%  16% 5 év után mennyi lesz a pénzünk? =FVSHHEDUE( ;{0,1;0,12;0,14;0,15;0,16}) =

Cash Flow

XIRR IRR  Ütemezett, de nem feltétlenül periodikus készpénzforgalom (cash flow) belső megtérülési kamatrátáját adja eredményül. Periodikus készpénzforgalom belső megtérülési kamatrátája az IRR függvénnyel számítható ki (Lásd múlt óra! ).  Paraméterei:  Értékek  Dátumok

Példa  Mekkora a belső megtérülési ráta, ha a pénzforgalom a következő: DátumPénzforgalom Ft-ért értékapírt vásárolunk Értékpapír kamatbevétele: Értékpapír kamatbevétele: Értékpapír kamatbevétele: 3250

Megoldás =XIRR( ;2750; 4250;3250; ; ; ; ) = 3 %

Kiegészítő függvények

Tört  Tizedestört  Tört  Tizedestört: DOLLARDE  Törtszám  Tört nevezője  Tizedestört  Tört:DOLLARFR  Tizedesérték  nevező Példa: 1. Fejezzük ki az 1,236 –ot tört alakban, melynek nevezője legyen Fejezzük ki a 2/36-ot tizedestört alakban!

Megoldás  1. = DOLLARFR (1,236; 16) = 0,055  2. = DOLLARDE(0,02; 36) = 1,037

Összefoglalás Függvény neve ACCRINT ACCRINTM RECEIVED CUMPRINC CUMIPMT FVSCHEDULE XIRR DOLLARDE DOLLARFR