A vállalat pénzügyi modellezése: az ÁKFN struktúra

Az előadások a következő témára: "A vállalat pénzügyi modellezése: az ÁKFN struktúra"— Előadás másolata:

1 A vállalat pénzügyi modellezése: az ÁKFN struktúra
(árbevétel-költség-nyereség elemzés)

2 ÁKFN struktúra - Kp – proporcionális költség F - fedezet
Áb – árbevétel - Kp – proporcionális költség F fedezet - Kf fix költség Ny nyereség

3 Ár-Költség-Fedezet-Nyereség struktúra elemei

4 Ár-Költség-Fedezet-Nyereség struktúra

5 A költségreagálást figyelembe vevő vállalati költség-struktúra
1. Proporcionális költségek (Kp) a./ Eredeti proporcionális költségek (Kpe) - alapanyag- felhasznált félkész termék- közvetlen bér és közterhei- egyéb közvetlen költségek (pl. volumennel egyenesen arányos gyártási és értékesítési különköltségek) b./ Redukált proporcionális költségek (Kpr) a főbb szervezeti egységek, illetve azok csoportjai költségeinek a termelés volumenével arányosan változó része 2. Fix költségek (Kf) a./ Eredeti fix költségek (Kfe) - értékcsökkenési leírás- egyéb fix költségek b./ Redukált fix költségek (Kfr) a főbb szervezeti egységek, illetve azok csoportjai költségeinek a termelés volumenétől független része

6 A költségreagálást figyelembe vevő vállalati költség
Vállalati összes költség Kö = Kp + Kf Költségváltozási tényező:  =Kp/Kö Rezsi tényező: R = Kpr/Kpe R20 % a gépiparban, R % az élelmiszeriparban, a könnyűiparban

7 ÁKFN struktúra Áb – árbevétel - Kp – proporcionális költség
F fedezet - Kf fix költség Ny nyereség

8 Az ÁKFN struktúra – a volumen függő költségszerkezet
Áb K Fix K Prop N Q Áb Qx, Ábx

9 ÁKFN struktúra – példa 1 Egy vállalat adatai: Ab: 1000 mill Ft
- Kp: F: KF: N: 1000 mill Ft Egy vállalat adatai: Ab: mill Ft Kö: mill Ft δ = ,7 Mekkora a nyereség? Költség struktúra: KÖ = KP + KF δ = KP/KÖ Kp= 0,7*900 = 630 mill Ft Kf = = 270 mill Ft mill Ft 370 mill Ft - 270 mill Ft 100 mill Ft

10 ÁKFN struktúra – példa 2 Áb: Áb: - Kp: - Kp: F: F: KF: KF: N: N:
1000,0 1061,5 mill Ft 1000 mill Ft mill Ft - 661,5 - 661,5 mill Ft 338,5 370 mill Ft 400,0 mill Ft - 300,0 - 300 mill Ft - 270 mill Ft 38,5 100,0 mill Ft 100 mill Ft Δa= 6,15 % A vállalat 10 %-os béremelésre kényszerül, amelynek nyomán a proporcionális költségek 5 % -kal a fix költség pedig 30 mil-lió forinttal növekednek Hány %-os áremeléssel lehet az eredeti nyereségtömeget visszaállítani ?

11 Mi is történt? K Áb N K össz K Prop K Fix Q Áb Qx, Ábx

12 Másik megoldás – volumen növelés
██ N Q Áb Qx, Ábx Qx2

13 + gyakorló feladatok