Bridge Wealth Management Zrt. Faluvégi Balázs

YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt? 1997 Gyors 30 pontos nyereség Döntés megváltoztatása Hétfőn japán brókerbotrány Zuhanás a BÉT-en is Nap végére 90% mínusz …vagy akár több? Hogyan kerüljük ezt el???... Sőt: hogyan érjünk el magas hozamot, félelem nélkül? Erről szól a mai előadás!

Tudnivalók Tegezés Kérdések Ha valamilyen egyéb témakör érdekel Ha javaslatod van Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy folyamat Mobiltelefon Mellékhelyiségek

Áttekintés Technikai Elemzés Piaci Pszichológia Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása Trend Támasz-ellenállás Alakzatok Indikátorok Kockázatkezelés Gyakorlat

Bemutatkozás Faluvégi Balázs  10 éves közvetlen tapasztalat a részvénypiacon  6 éves közvetlen tapasztalat a külföldi részvénypiacokon  Több, mint tízezer tőzsdei ügylet  Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás  7 éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben  Az országban egyedüliként CMT Level 3 vizsga  Elérhetőségek:   Telefon: (hétköznap 9-17 óra között, sürgős esetben)  Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com  Ha nem vagyok elérhető: Nosztrai Ádám vagy Rácz Balázs kollégámat kell keresni

Bemutatkozás  Bridge Wealth Management Vagyonkezelés, Befektetési Alap – Nem csak tanítjuk, csináljuk is.  Több mint 8 éve alakult cég, közel 4 éve transzparens működés  Kiterjedt tudás és tapasztalat a nemzetközi piacokon, technikai elemzésben, automatikus rendszerekben  Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás  Elérhetőségek:    Telefon:

Segítség Regisztráció Tőzsdejáték Tanfolyamok Az anyag -en kérésre Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk  Elérhetőségek:   Telefon:

Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén? Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni a tőzsdén? Kezdjük nagyobb vagyonnal! Nehéz!!! Sokáig tart!!! Azok közül akik gyorsan akarnak meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll

Fundamentális Elemzés Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala? Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal? Mik lesznek a fontosabb makromutatók? (…) …Hogyan reagál minderre a PIAC?!

Technikai Elemzés Minden információ fellelhető az árakban? Van olyan információ, ami nem nyilvános, mégis megjelenik az árakban? Minden hírre a várt reakció érkezik? Mindig logikus ami történik?

Technikai Elemzés Több definíció is létezik Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és forgalmi adatok alapján Valószínűségek meghatározása és ezek felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján

Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével? Sok szereplős… Nagy forgalmú… Likvid… Pszichológia által (is) vezérelt… Pénzügyi piacokat…

A jövő – megjósolható?

Nem láthatunk a jövőbe! Egy másik szemlélet Célár, fair price, target, számított érték „Meddig mehet?”

Amikor nem kell célár Valóban megtaláljuk időben az új lehetőséget? Pozíció követése (követő stop) A spekuláció: művészet Kereskedési napló Benchmarkok Felülvizsgálat Csak a profit számít!

EGO Az ember utál tévedni Tévedni emberi dolog Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle A tévedés lehetősége kódolt A tévedés lehetőségére fel lehet készülni!

„MIÉRT?” Felejtsd el a „Miért?”-et! Fontosabb, hogy „Mi történik?” Logikus gondolatmenet = Nyereség? NEM!  Időzítés  Piac irracionális  Mi is irracionálisak vagyunk

Bizonyíték az irracionalitásra?

Piaci pszichológia Várakozások Remény Eufória Félelem Pánik Ezek racionálisak?

A Technikai Elemzés eszközei Grafikon Open High Low Close Volume OHLC + V

A Technikai Elemzés eszközei Gyertya diagramm Open High Low Close Volume OHLC + V

A Dow - elmélet A technikai elemzés gyökerét jelenti Charles Dow nevéhez fűződik Előfeltételek 1. Elsődleges, másodlagos és melléktrend 2. Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni 3. Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy oldalazó? Trend beazonosítása: lokális csúcspontok, lokális mélypontok

A Dow - elmélet Emelkedő piac: 1. Felhalmozás 2. Felívelés 3. Kiterjedés Háziasszony és a taxisofőr

A Dow - elmélet Eső piac: 1. Disztribúció 2. Csökkenés 3. Kétségbeesés

Trend „Trend is my friend” Az árfolyamok gyakran trendszerűen mozognak Egy meghatározott irány – Időtáv Korrekciók Dőlésszög

Trend – Hogyan lehet felismerni? Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok Árfolyam teljesítménye Mozgóátlagok Emelkedésben nagyobb forgalom

Trendábrázolás Trendvonal Emelkedő trend: emelkedő mélypontok összekötése Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok összekötése Mi célt szolgál?

Hogyan kövessük a trendet? Lokális mélyponton való vásárlás

Hogyan kövessük a trendet? Új csúcson történő vásárlás

Mikor van vége a trendnek? Trendforduló fogalma Sose próbáljuk a pontos fordulópontot eltalálni Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres vagy

Támasz - Ellenállás Kulcsfontosságú pszichológiai szintek Régi elmélet: nagy megbízás az adott szinten – ma már elavult Egyszerűen itt feszül egymásnak a kereslet és kínálat

Támasz Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el Felhasználása  Letörés esetén Short  Ha visszapattan róla: Long

Ellenállás Az aktuális árfolyammozgás felett található meg Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el Felhasználása  Kitörés esetén Long  Ha visszapattan róla: Short

Alakzatok Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak Folytatódást jelző alakzatok Fordulós alakzatok

Folytatódást jelző alakzatok Zászló

Folytatódást jelző alakzatok Háromszögek  Szimmetrikus: Bármilyen trendben  Emelkedő: Növekvő trendben  Csökkenő: Csökkenő trendben

Folytatódást jelző alakzatok Fülescsésze

Fordulós Alakzatok Dupla Csúcs és Dupla mélypont

Fordulós Alakzatok Fej és Vállak

Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok Az Indikátorok OHLC + V alapján számol A charton vagy alatta-felette külön Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van értelme vizsgálni Indikátor magányosan – biztos bukás Nem kell mindegyiket részletesen ismerni Funkciók: Megerősítés Feltárás

Trendkövető indikátorok Mozgóátlag  Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA  Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális Mozgóátlag (EMA)

Zárógondolatok az indikátorokhoz Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha túl jól működött a múltban, az gyanús Trend vagy oldalazó piac? Egyszerre többet Formációk, piaci hangulat Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem

Mire figyeljünk még oda? Makroökonómiai események Politikai események Devizák mozgása Gyorsjelentés és egyéb időpontok, nemcsak az adott részvény!

Stratégia Money Management Risk Management Technikai Elemzés  Szűrés  Beszállási pont  Kiszállási pont Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá

Mark Barton 1999, július 29. Atlanta 9 halott, több mint 20 sérült Később megtalálták családtagjainak holttestét Amikor a rendőrség bekerítette, öngyilkos lett. Mark Barton szenvedélyes tőzsdés volt!

Hogyan kerüljük ezt el? Kockázatok felmérése, felismerése Találati arány és a profit Kereskedési rendszer Money management Risk management

Kit hibáztatunk? A piacot A kormányt A jegybank elnökét Az intézményi befektetőket A tőzsdei cégek menedzsmentjét A bennfenteseket A brókerünket A „nagyhalakat” Magunkat?

Ki hibázik? Mindenki Gyakran Az okok:  Mohóság  Félelem  Gőg  Kishitűség Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket

Kereskedési rendszer Mindenkinek egyénileg kell összeállítania  Jogi lehetőségek  Vagyoni lehetőségek  Kockázattűrő képesség  Kereskedésre szánt idő  Tapasztalat  Stb…függvényében

Money management Hogyan osszuk meg a pénzünket Diverzifikáció Milyen pénzzel tőzsdézhetünk Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni egy ügyleten! – Elengedhetetlen! Kövessük a pozíciók mozgását Mérjük a hozamot

Risk Management A stop-loss és fajtái  Stop market  Stop limit  Trailing stop  A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot.

Risk Management Short 33.80, Stop: Különbség abszolútértéke: 3.05 Ha a maximálisan kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db

Risk Management Ugyanez képlettel:  M=(T*K)/[BÁ-SÁ], ahol: M = mennyiség T = tőke, illetve teljes portfolió érték K = maximálisan kockáztatható összeg a teljes tőke vagy portfolió érték százalékában BÁ= belépési árfolyam SÁ= stop árfolyama

Risk Management Mi adja meg a stop loss szintjét?  Sáv  Trendvonal, mozgóátlag  Támasz – ellenállás  Minél szűkebb, annál jobb!  De: az időtáv alapján adjuk meg.  Soha ne nyissunk pozíciót csak azért, mert szűk stop helyezhető el!

Risk Management Trailing Stop (Követő Küszöb)  Soha ne alkalmazzuk mechanikusan!  De mindig alkalmazzuk (növekvő nyereségnél, változatlan stop esetén nő a kockáztatott összeg)  Új ellenállások – támaszok  Mozgóátlag, trendvonal  Breakeven stop

Risk Management Speciális esetek  Rések (a daytrade egyetlen előnye…)  Gyorsjelentés  Teljes piacot befolyásoló váratlan események Más megoldások  Leátlagolás  „Üljünk rajta!”

Money Management Mennyi legyen a maximálisan kockáztatható összeg?  1%-ot javasolnak a tapasztalt spekulánsok  5% fölé soha ne menjünk  Kockázattűrő képesség

Money Management Diverzifikáció Szétaprózás Szektorok, ágazatok, korreláció

Kockázatkezelés Diverzifikáció: több egymással alacsonyan korreláló termékbe tegyük pénzünket Stop-loss: ha ellenünk megy az árfolyam, szálljunk ki Nagyon rövid távú pozíciók A hozamelvárást és a kockázatkezelést egymáshoz kell igazítani

Kereskedési rendszer Money Management Risk Management Technikai elemzés. …és amit még az ízlésünk kíván.

Vegyük észre, ha a Bika (vagy a Medve) megbotlik…

Milyen eszközzel végezzük a technikai elemzést? Önálló Szoftver ( Weboldal ( Az adatok stabil letöltési lehetősége Internet nélkül ma már nem megy

Tanulni, tanulni, tanulni Folyamatos gyakorlás és tanulás A tőzsde nehéz kenyér, de a kitartás meghozza a gyümölcsét Mindenkinek más kereskedési stílus és időtáv fekszik Vállalni kell a felelősséget

Gyakorlati példák …

További információk - Szakirodalom Magyarul  A Tőzsde (Alexander Gabor)  A pénz természete (Jaksity György)  Egy spekuláns feljegyzései (Lefavre)  Kostolany könyvek  NEM AJÁNLOTT: Tőzsdeelemzés Angolul  Stock Market Wizards; New Stock Market Wizards (Schwager)  How to Buy; When to Sell; Nature of Risk (Magee)  Technical Analysis Explained (Pring)  NEM AJÁNLOTT: Murphy könyvek

További információk - Újságok Itthon:  Napi Gazdaság Külföldön:  Wall Street Journal (Europe)  Active Trader  Technical Analysis of Stocks & Commodities

Mit kell tenned, ha szeretnél továbblépni? Ellenőrizd le, hogy van-e: Időd Elszántságod Pénzed

Mit kell tenned, ha szeretnél továbblépni? További előadások Alapozó előadások:  Tőzsde és abszolút hozam  Külföldi befektetések Haladó előadások:  Technikai Elemzés  Részvényválasztás

További Előadások Előadás Dömping – 2 nap alatt az összes előadás 2008 Április Egyszeri alkalom – egyszeri, akár 93%-os kedvezmény Utánkövetés: CD, DVD, konzultáció

Ha ezen a területen szeretnél továbbtanulni Ne a címeket halmozd...ha nincs időd Gyakorlati tudnivalók Egy erős pénzügyes főiskola néha jobb, mint a Közgazdasági Egyetem Bankárképző Autodidakta módon való tanulás Internet

Ha nem tudsz vagy nem szeretnél továbblépni, semmi gond Tanácsadási Szolgáltatások Díjmentes Tanácsadás, ha az előadás végén jelzed – Ft értékben Nyugodtan nézz körül máshol is

Vagyonkezelés Privát Vagyonkezelés: EUR-tól Befektetési Alap: Ft-tól Kizárólag kockázatos befektetésekkel foglalkozunk – erre alapos okunk van Eredményeink: 7 – 30% közötti éves hozamok különböző kockázati szinteken és időtávokon Csak akkor hívj minket, ha minimum 10%, de lehetőleg 20% Drawdown-t elvisel ÉS minimum 1, de legalább 3 évben gondolkozol Főként Sikerdíjért dolgozunk

Elérhetőségeink Cím: 1027 Budapest, Tölgyfa u. 24. Telefonszám: (1) Fax: (1) Internet: Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com Tőzsdejáték: Továbbiakban is nyugodtan keressetek minket

Köszönjük a figyelmet!