Gazdasági Informatika II. 2006/2007. tanév 2. félév

I. Hitelkonstrukciók

I.1. Rövid lejáratú Hitel

Rövid lejáratú hitel  Kérdés?  X összegű hitelt felveszünk. Adott az éves kamatláb, valamint a futamidő. A hitelt egyenlő részletekben törlesztjük. Mennyit kell törlesztenünk havonta?

Megoldás Célérték kereséssel  Ismert Adatok:  Felvett hitel összege  Éves kamatláb  Futamidő  Kiszámolandó:  Fizetendő részletek havonta= Adósságtörlesztés (Tőkerész törlesztés) +Kamatfizetés Egyeztetni kell az időintervallumokat. Ha a futamidő hónap, Akkor a kamatlábat is hónapra kell megadni.

Képletek  Havi kamat: Éves kamat/12  Havi Kamattörlesztés: adósság * havi kamat  Adósságtörlesztés: Részlet – Kamattörlesztés  Következő hónap Adóssága:  Adósság – Előző hónapban kifizetett adósság

Célérték Keresés (Eszközök menüből)  Célcella:utolsó adósság cellája (M4)  Célérték:0 – vagyis a végén az adósságunk megszűnik  Módosuló cella: Első részlet (D7) – mellyel minden havi részlet megegyezik

I. 2. Pénzügyi Függvények  Beépített + Bővítmény (Analisys Toolpak)  Jellemzők:  Előjeles összegek: ha kiadás számunkra, akkor negatív; ha bevétel, akkor pozitív  Időperiódusok egyeztetése

Megoldás Pénzügyi függvénnyel  Részlet (PMT)  Paraméterei:  Kamatláb  Időperiódusok száma  Jelenérték: A felvett kölcsön összege  Pozitív: ha mi veszünk fel pénzt  Negatív: ha mi adunk kölcsön pénzt  Jövőérték: az utolsó időperiódus végén az egyenleg  Negatív: nem fizettük vissza teljesen a kölcsönt, ezért még fizetnünk kell  Pozitív: túl magas részleteket fizettünk, visszakapunk valamennyi összeget  Nulla: (alapértelmezett) a kölcsönt pontosan visszafizettük  Típus  0: az adott időperiódus végén fizetünk (alapértelmezett)  1: az adott időperiódus elején fizetünk

Figyelem!  A függvény csak a kamatokat számolja az egyéb költségeket (kezelési költség, adó…stb.) nem!  Az első két változó (kamatláb, időperiódusok száma) azonos „mértékegységben” legyenek megadva! Azaz hónap – hónap; év – év ….stb.

Feladat megoldása PMT(35%/12;10; ) = Kamat (hó) Törlesztés időtartalma (hó) Kölcsön összege Eredmény Negatív, mert mi törlesztünk

Törlesztett kölcsön PMT (RÉSZLET) Kamatfizetés IPMT(RRÉSZLET) Adósságtörlesztés PPMT(PRÉSZLET) PMT (RÉSZLET) = IPMT (RRÉSZLET) + PPMT (PRÉSZLET)

Törlesztés  Első években az adósság csökkenése igen kicsi – a befizetés nagy része kamatfizetésre megy el  Az idő elteltével az adósság csökken, és a befizetett összeg egyre nagyobb részben csökkenti az adósságot.

Idő, mint tényező  AZ IPMT és a PPMT függvényeknek plusz egy változójuk:  Hányadik befizetésről van szó (2. változó)  A többi 5 változó a PMT függvényével azonos

I. 3. Hosszú lejáratú Hitel

Példa  Ft kölcsönt veszünk fel 20 éves futamidőre. Éves kamatláb: 35 %. Mutassuk ki a kamatfizetés valamint a tőkefizetés alakulását!

I.4. Esetek

I.4.1.Változó törlesztő részletek

I.4.2.Változó Kamatláb

I.4.3. Átütemezések

Megváltozott Feltételek  Új futamidő  Új kamatláb  Új futamidő és új kamatláb

Új futamidő és kamatláb hatása a fizetendő részletekre  Adatok menü  Adattábla  Sorérték bemeneti cellája:A6  Oszlopérték bemeneti cellája: A4