Concorde Hozamfizető Származtatott Befektetési Alap (EUR)

Az előadások a következő témára: "Concorde Hozamfizető Származtatott Befektetési Alap (EUR)"— Előadás másolata:

1 Concorde Hozamfizető Származtatott Befektetési Alap (EUR)

2 Befektetési politika –Az Alapkezelő célja, hogy fundamentális elemzésekre támaszkodva az Alap forrásainak átlagosan 90 százalékát fordítsa jellemzően európai fejlett piacok magas osztalékhozamú részvényeinek vásárlására. –Hozamfizetés: várhatóan minden év novemberében, az addig befolyt osztalékból (a felmerült adó és az Alapot terhelő költségek elszámolása után, az Alapkezelő döntése alapján) –Kockázat: elsősorban európai részvénypiaci és politikai kockázat (továbbá osztalékadó-kulcsok változásának kockázata) –Nyilvános, zártvégű befektetési alap –Lejárat: 2016.01.29 –Forgalomképesség: tőzsdei bevezetés (Az Alapkezelő igény esetén +/- 3 százalékos sáv mellett nem kötelező árjegyzést ajánl fel a termékre.)

3 Technikai információk –Alapkezelési és forgalmazási díj: 2,0% –Letétkezelési díj: 0,078% –Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. –Denomináció: EUR –Címlet: 10 EUR/db –Jegyzés helye: Concorde Értékpapír Zrt. –Jegyzési jutalék: 1% –Jegyzési időszak: 2013.03.04. – 2013.07.01. (Az alap jegyzési időszaka várhatóan április 22-én lezárásra kerül.)

4 Miért tartjuk vonzó befektetésnek? –Az európai részvénypiacok jelenleg nem tűnnek drágának, a ciklikusan igazított Shiller P/E az eurózóna esetében nagyjából 12 körüli (átlag alatti) értéket mutat. (USA jelenleg 22.) –Európa az alkalmazkodás útjára lépett, az eurózónát csökkenő költségvetési deficit és a folyó fizetési mérleg hiánya jellemzi. –A fejlett világ még nem szabadult meg az adósságproblémáktól, így akár még hosszú évekig is fennmaradhat az alacsony kamatkörnyezet, mely felértékeli a magas osztalékhozam jelentőségét.

5 Shiller P/E mutatók

6 –Az Alapkezelő az Alap indulását követően, a lehető legrövidebb időn belül el kívánja érni a portfólió hosszú távra tervezett kockázati szintjét (90 százalék körüli részvényarány). –A rövid távú likviditás megőrzése érdekében az Alap eszközeinek nagyjából 10 százaléka alacsony kockázatú tőke- és pénzpiaci eszközökbe kerül befektetésre. –A szektorok, országok és iparágak közötti magas diverzifikáció érdekében egy 30-40 részvényt tartalmazó portfólió kerül kialakításra. –Az Alapkezelő az Alap teljes futamideje alatt folyamatosan mérlegeli a befektetési lehetőségeket és alakítja a portfólió összetételét, de mindvégig magas részvényarányt (kockázati kitettséget) tart fenn. Portfóliókezelési irányelvek

7 A tervezett portfólió jelenlegi árfolyamok mellett számított, osztalékadó- fizetés után varható osztalékhozama 4,5-5,0 %. Potenciális befektetések MEGNEVZÉS VÁRHATÓ OSZTALÉKHOZAM Alstria Office REIT-AG5,5-6,0 % Telekom Slovenije8,5-9,5 % Európai közmű szektor egyes részvényei 6,0-7,0 % Európai telekommunikációs szektor egyes részvényei 7,0-7,5 %