Előadást letölteni
Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon
KiadtaElek Tamás Megváltozta több, mint 9 éve
1
BÁZEL II és hatása a vállalkozókra
2
BIS – Bank for International Settlements Feladatok és eddigi teljesítmények Az egyes központi bankok együttm ködésének fóruma Banki szolgáltatások:befektetések külföldi pénznemben, értékpapír szolgáltatások,hitelezés és rizikóelemzés Kutatómunkák folytatása Szükség finanszírozás Szervezete Belgium, Franciaország, Németország, Olaszország, Nagy- Britannia és USA „er s“ országok a vezet ségben
3
Bázeli Bizottság / The Basel Committee on Banking Supervision 1974: A G10 és még három ország központi bank vezet i alapítják (D, F, I, E, B, NL, LUX - S, UK - CH - CAN, USA - JAP) „Ajánlások és irányvonalak kidolgozása a magasszint és lehet leg egységes sztenderdek bevezetésére és biztosítására a bankfelügyeletekben.“ 1988: „Bázeli t keegyezmény (Basel Capital Accord) 1988“ (Bázel I) 1999:1. Tervezet: „Új Bázeli T kemegfelelési egyezmény“ 2001:A második konzultációs anyag a Bázel II témakörhöz A Bázeli Bizottságnak nincsen nemzetek feletti hatásköre, csupán ajánlásokat tehet.
4
Bázeli Bizottság / The Basel Committee on Banking Supervision 2003: A harmadik konzultációs anyag a Bázel II témakörhöz - Új Bázeli T kemegfelelési egyezmény - Bázel II - T kemegfelelési szabályozásról szóló tárgyalások Brüsszelben
5
Bázel I 1994 óta Ausztriában „Bázel I“ a hitelügyletek már meglév törvényi szabályozását reformálta meg Ennek alapja a Bázeli Bizottság 1988-ban kiadott ajánlása: •A bankfelügyelet alapjainak harmonizálása •Nemzetközileg érvényes t kemegfelelési el írás bankok számára •Több, mint 100 ország integrálta a nemzeti törvényeibe A Bázel I-nek megfelel hitel: – függetlenül az adós bonitásától – a bank saját t kéje eléri a teljes hitelállományának min. 8%-át.
6
A Bázel I legf bb hiányosságai A megkövetelt t ke nagyságe nem áll arányban az egyes adósok hitelképességével. •A hitel kondíciói nem tükrözik az adott ügyfél bonitását. •A hitelezési szempontból kiváló min ség adósok „támogatják“a gyenge bonitású ügyfelek hiteleit. A t kére vonatkozó el írások figyelmen kívül hagyják a hitelportfólió kockázati összetételét. •Kedvez kockázati szerkezet , jó kockázatmenedzsmenttel rendelkez bankoknak nem származik el nyük ebb l ered en. •A bankoknak nem áll érdekében, hogy modernizálják a kokckázatkezelésüket.
7
Az új t kemegfelelési el írások kihatása a hitelügyletekre Az egyes hitelfelvev egyéni bonitása határozza meg a bank t kekövetelményét a hitelállománnyal kapcsolatban. Az ügyfelek bonitását min sítési modellek alkalmazásával határozzák meg. Differenciált kockázati súlyozás: az eddigi 100% helyett a boitástúl függ en 20% és 150% között. A differenciált t kekövetelmény a hitelügyletek kondícióinak differenciálásához vezet
8
A 3 pillér T kemegfelelés Minimum t kekövetelmények Felügyeleti felülvizsgálat A piac fegylemez ereje
9
Az els pillér: Minimum t kekövetelmények M ködési kockázat Hitelkockázat Piaci kockázat Alapmutató módszer Sztenderd módszer Összetettebb módszerek Sztenderd módszer IRB alapmódszer IRB fejlett módszer Változatlan szabályozás
10
B ZEL II •A B ZEL II a hitelkondíciók annak KOCK ZAT HOZ való igazítása •A hitelkamatok piaci kamatokhoz való igazítása
11
Az R a bonitástól függ (hitelkamat) A kockázati súlyozás kategóriái vállalati hitelek esetében a banki t kekövetelmény meghatározásakor (sztenderd módszer): •NORM L Bonitás (BBB-BB) 100% •ROSSZ Bonitás (CCC vagy annál rosszabb) 150% •KIV L Bonitás (AAA, AA) 20%
12
B ZEL II •A Bázel II következtében a piaci hatások gyorsabban és er teljesebben érvényesülnek •Nincs keresztszubvenció a kevésbé kockázatos hitelek által a kockázatos hitelek részére
13
Jelenlegi átlagos banki kamatmarzs
14
•A B ZEL II célja a hitelkondíciók annak KOCK ZAT HOZ való igazítása •Alapvetés: HITELÜGYLET= KOCK ZATI ÜGYLET B ZEL II - Cél és alapvetés
15
B ZEL II •A szabályozás alapja a NEMFIZET S valószín sége •Ennek mérésének eszköze a RATING
16
Mi a RATING? •A vállalkozás jöv beni életképességér l alkotott vélemény. • Vélemény arról, hogy a vállalkozás képes-e id ben megfizetni a hitelt és kamatait
17
Mi a RATING? A RATING 2 f területet vizsgál Üzleti kockázat soft-facts + Pénzügyi kockázat hard-facts
18
Az üzleti kockázat - A f bb vizsgálandó területek •Az adott vállalkozás összehasonlítása a hasonló területen m köd kkel •Versenyhelyzet •A vezet ség megítélése •Tulajdonosi szerkezet hegedues:
19
A Rating a vállalkozás tönkremenetelének kockázatát elemzi, egyéb vállalati jellemz ket (Pl.: Növekedési lehet ségek) nem vizsgál. Mi a RATING?
20
A legjobb Rating azt a vállalkozást illeti meg, amelyik a legkevésbé kockázatos. Ezek nem feltétlenül a “legjobbak“. Mi a RATING?
21
A hitelképesség javítására tett intézkedések (= kockázat csökkentés) könnyen a versenyképesség javítására tett er feszítésekkel ellentétesen hathatnak. Mi a RATING?
22
A jöv beni hitelképesség vizsgálatának az a feladata, hogy a mindenkori vállalati kockázatot: •felismerje, •értékelje és •a hitel árát a kockázattal arányosan alakítsa.
23
MELYIK cégnek jobb a bonitása a hisztorikus pénzügyi adatok alapján? Az elkövetkez 12 hónapot vizsgálva: „A“ vállalkozás: Jó jövedelmez ség, er s növekedés az elmúlt években, alacsony saját t ke „B“ vállalkozás: Alacsony jövedelmez ség, nincs növekedés, magas saját t ke, magas likviditás
24
A legtöbb belföldi bank már évek óta figyelembe veszi az ún. “soft-facts“ hatásokat pl.: - A vállalkozás versenyképessége - A vezet ség ill. a válalkozó tapasztalatai és képességei - A számviteli és beszámolói rendszer min sége holott ezek az értékelési kritériumok a legtöbb vállalkozás számára nem is ismertek!
25
A bankok jöv beni bonitásvizsgálatuk során olyan tényz ket fognak figyelembe venni, amelyek egyértelm képet adnak a hitel kockázatáról. ( jól elhatárolható tényz k ) Rating - mint lehet ség a vállalkozás számára
26
A “jó“ RATING feltételei •Lényegesen mélyebb és szinte azonnali betekintési lehet ség a könyvekbe •Egyertelm és megvalósítható terv a jöv re vonatkozóan •A saját t ke emelését célzó törekvések egyéb forrásokból
27
Saját t ke ellátottság •Az osztrák vállalkozások nemzetközi szinten sereghajtók. •Minél kisebb a vállalkozás, - annál nagyobbak a különbségek az EU viszonylatában - annál rosszabb a saját t ke ellátottság.
28
Saját t ke ellátottság és vállalkozásméret minél kisebb - annál kisebb a saját t ke
29
Saját t ke ellátottság
30
•A saját t ke egyre inkább a meghatározó tényez vé válik a vállalatok megítélésekor: –mint kockázatcsökkent elem a jöv beni veszteségek fedezeteként –mint a vezet ség és a tulajdonosok kockázathoz való hozzáállásának jellemz jeként. A saját t ke a középpontban
31
A saját t ke nagysága meghatározó eleme lesz a bonitásvizsgálatnak •Saját t ke - tulajdonosi t ke •Hátrasorolt kötelezettség szerepe •A tárgyhoz igazított finanszírozás •Határid khöz igazított finanszírozás •A finanszírozás diverzifikálása
32
Számviteli rendszer, vállalati beszámolók •Egyre nagyobb nyomás a kis-és középvállalkozásokra, hogy professzionális dokumentumokat keszítsenek a vállalkozásunkról. •A Bázel II tovább er síti ezt a folyamatot. •Egyre inkább érinti a kisebb vállalkozásokat is
33
Az alap: az üzleti terv •A szabályszer RATING-hez elengedhetetlen a vállalkozás jöv beni lehet ségeinek és kockázatainak alapos vizsgálata •Az üzleti terv –szükséges bels követelmény –hozzáért , professzionális fellépés –egyben egy alaposabb áttekintése magának a saját vállalkozásnak.
34
Üzleti terv - Minimális elemei (1) 1. A kiinduló helyzet elemzése 2. Célok meghatározása 3. A vállalati célok elérésének stratégiája 4. Lehet ségek és kockázatok (a soft-facts hatások figyelembe vétele)
35
Üzleti terv - Minimális elemei (2) 5. SikertervezésPlanerfolgsrechnung 5.1. A legfontosabb tényez k szóbeli megvitatása 5.2. Befektetési terv 6. Pénzügyi tervezés
36
Az üzleti terv kockázatainak bemutatása 1.Kockázatok, amelyeket a vállalkozás NEM, vagy csak korlátozottan tud befolyásolni, 2.Kockázatok, amelyek a vállalkozástól függenek, 3. Kockázatok, amelyek az adott üzletágra vonatkoznak (ill. az adott termék l vagy szolgáltatástól függenek)
37
Rating - mint lehet ség a kis- és középvállalkozások számára Mivel a hagyományos banki finanszírozás - valószín síthet en megdrágul és - nem olyan mértékben áll majd rendelkezésre, mint korábban, az alternatív finanszírozási formák keresése központi kérdéssé válik.
38
Rating - mint lehet ség a vállalkozások számára A jöv ben az adótanácsadók és könyvvizsgálók közrem ködésével készül el a vállalkozás N VJEGYE, megnövelve ezzel a vállalkozás jöv beni lehet ségeit és esélyeit.
39
A vállalkozások és tanácsadók egyre fontosabb feladatai közé fog tartozni: •A vállalkozás stratégiai lehet ségeinek sikeres megvalósítása, •A mindenkori kockázatok és veszélyek felismerése és kísérlet ezek elhárítására •A vállalkozás finanszírozási lehet ségeinek folyamatos b vítése. Rating - mint lehet ség a vállalkozások számára
40
B ZEL II Jelent sége: •az adótanácsadók és könyvvizsgálók számára nagy kötelezettség és kihívás •kis- és középvállalkozások számára els látásra TEHER, de egyben LEHET SÉG is hogy kezükbe vegyék vállalkozásuk jöv jének alakítását.
Hasonló előadás
© 2024 SlidePlayer.hu Inc.
All rights reserved.