A bizalmi vagyonkezelés magyar és nemzetközi adózása példákon keresztül Dr. Békés Balázs LL.M. PhD. TEP Principal, Ryan Magyarország Dr. Horváth Balázs TEP Igazgató, Ryan Magyarország

Ryan Global IT alapokra helyezett, forradalmasított adótanácsadás ~USD 2 mrd tényleges adómegtakarítás az elmúlt 3 évben ügyfeleinknél Piacvezető a tranzakciós adózás területén Amerikában Robbanásszerű terjeszkedés Európában/Ázsiában/ Csendes-óceáni régióban Full scope vagyontervezési megoldások 67 nemzetközi helyszín ~10,000 ügyfél 2,000 szakember

3 2 1 Magyarország a nemzetközi adótervezésben ISMERT JURISZDIKCIÓK VERSENYKÉPES ALTERNATÍVÁJA Luxemburg, Hollandia, Málta, (Ciprus) ABSZOLÚT LÉPÉSKÉNYSZER konkurens adórezsimek ismerik és használják a trust intézményét 1 2 egyszerű és kompakt holding regime abszolút versenyképes IPBox NEMZETKÖZI VERSENYKÉPESSÉG FOKOZÁSA adótervezési szempontból is használható vagyonkezelő/trust struktúra 3 költséghatékony finanszírozó struktúrák

Gyakorlati példa – egy jelenlegi struktúra 1 2 3 TRUST Az OPCo elidegenítésén realizált nyereség Mo.-on mentesíthető az adóztatás alól Bármely juriszdikció esetén alkalmazható, ahol a vonatkozó kettős adóztatási egyezmény az adóztatás jogát Mo.-nak, mint illetőség szerinti országnak adja. (pl. Oroszo., Kazahsztán stb.) TRUST OFFSHORE/ FOREIGN COMPANY OSZTALÉK OSZTALÉK HUN HOLDCo Magyar „participation exemption” regime Bejelentett részesedés Kapott osztalék mentesítése 1 Belső jog alapján nincs forrásadó a kifizetett osztalékon és kamaton 2 Kamat spread – relative alacsony effektív adóteher 3 OSZTALÉK KAZAKH OPCo REAL ESTATE

A vagyonrendelés vonatkozásában nincs érdemi különbség Gyakorlati példa – egy lehetséges magyar trust struktúra 1. VAGYONRENDELÉS ILLETÉK Nem tárgya az ajándékozási illetéknek a vagyonrendelés TAO Külföldi vagyonrendelő → nincs TAO hatás Magyar vagyonrendelő → a vállalkozás érdekében felmerült költség/ráfordítás ÁFA Apporttal azonos elbírálás – bizonyos feltételek teljesítése esetén nem áll be joghatás tulajdonjog + ellenőrzés VAGYONRENDELŐ BIZALMI VAGYONKEZELŐ KEDVEZMÉNYEZETT (EREDETI VAGYONRENDELŐ) HUN TRUST OSZTALÉK KAZAKH OPCo REAL ESTATE A vagyonrendelés vonatkozásában nincs érdemi különbség

KEDVEZMÉNYEZETT (EREDETI VAGYONRENDELŐ) Gyakorlati példa – egy lehetséges magyar trust struktúra 2. OPERÁCIÓ TAO Trust belföldi adóalany (Hun HoldCo-hoz hasonlóan) Trust – „kvázi társaság” Hozam – „kvázi osztalék” ”Inbound” participation exemption kapott osztalék mentesítése ”Outbound” vagyonrendelőnek kifizetett hozam → osztalék CORP.: nincs forrásadó IND.: van forrásadó HIPA, INNOVÁCIÓS JÁRULÉK Trust adóalany tulajdonjog + ellenőrzés VAGYONRENDELŐ BIZALMI VAGYONKEZELŐ KEDVEZMÉNYEZETT (EREDETI VAGYONRENDELŐ) HUN TRUST OSZTALÉK KAZAKH OPCo REAL ESTATE Magánszemély vagyonrendelő/kedvezményezett esetén mutatkozik némi versenyhátrány

KEDVEZMÉNYEZETT (EREDETI VAGYONRENDELŐ) Gyakorlati példa – egy lehetséges magyar trust struktúra 3. VAGYONKIADÁS ILLETÉK Mentes, amennyiben a vagyonrendelő azonos a kedvezményezettel TAO Jogi személy / szervezet – nincs forrásadó Magánszemély - forrásadó (versenyhátrány) OECD egyezmények – a kezelt vagyon belföldi illetősége? Beneficial ownership? Osztalék minősítése a kedvezményezett illetősége szerinti országban? ÁFA Nem áll be joghatás - lévén a kedvezményezett és az eredeti vagyonrendelő megegyezik tulajdonjog + ellenőrzés VAGYONRENDELŐ BIZALMI VAGYONKEZELŐ KEDVEZMÉNYEZETT (EREDETI VAGYONRENDELŐ) HUN TRUST OSZTALÉK KAZAKH OPCo REAL ESTATE Már jelentős versenyhátrány a struktúrában jelen lévő nemzetközi elemre való tekintettel

Következtetések Bár a polgári jogi szabályozás elkészült, a vonatkozó adószabályok további finomításra szorulnak 1 További lépéseket kell tennünk versenyképességünk növelése érdekében 2 Egyeztetés a legfontosabb egyezményes partnerországokkal (kezelt vagyon adóilletőségének kérdése, tényleges tulajdonos megítélése, kifizetett osztalék minősítése az egyezményes partnerországokban) 3

KÖSZÖNÖM A FIGYELMET! Dr. Békés Balázs Dr. Horváth Balázs Principal, Ryan Magyarország Email: balazs.bekes@ryan.com Tel: +36 474 8109 Mob: +36 20 936 5867 Dr. Horváth Balázs Igazgató, Ryan Magyarország Email: balazs.horvath@ryan.com Tel: +36 474 8114 Mob: +36 30 828 0157