A magán nyugdíjpénztári tv. várható változásainak hatása. Igazgatótanács ülése Budapest, október 21.

A mai helyzet..

Öngondoskodás Magyarország lakossága évről-évre öregszik, csökken az aktív keresők aránya és nő a nyugellátásban részesülők száma.  1998-ban jelentősen átalakították a nyugdíjrendszert.  Új szereplőként kerültek a rendszerbe a tőkefedezet elvén működő magánnyugdíj pénztárak.

A magánnyugdíjpénztárak működése •A nyugdíjjárulék egyéni számlára folyik be •Megtakarítása a havi befizetések kamatos kamattal növelt, illetve működési költségekkel csökkentett értéke •Minél magasabb a bejelentett bére, minél magasabb a pénztár hozama és minél alacsonyabb működési költséget von le, annál magasabb összeghez juthat hozzá.

Pénztárakról általában •1993. évi XCVI. törvény (ÖPT) lehetőséget teremt az önkéntes pénztárak megalakítására (nyugdíj, egészség, önsegélyező) •A pénztár az öngondoskodás új és hatékony eszköze •Az önkéntes nyugdíjpénztárak jelenleg is népszerűek (‘94-’95- ben 300 pénztár alakult!) •1997. évi LXXXII. törvény a magánnyugdíjról és a magánpénztárakról •1997: Nyugdíjreform •Magán pénztárak megalakulása (önkénteshez hasonló elven működik) •Pénzintézeti csoportok intenzívebb megjelenése a magán és önkéntes nyugdíjpénztári piacon

A pénztárak közös jellemzői •Non-profit működés: A létrejövő nyereség/hozam/eredmény nem vehető ki a pénztárból, az csak a tagok jobb ellátására, illetve a működés fejlesztésére fordítható •Tőkefedezeti elv: A szolgáltatás (pénzfelvétel) a befizetéssel (tagdíjjal) meghatározott (annyi pénzt kapok, amennyit befizettem + hozam)  A TB váromány-fedezeti, azaz a kifizetésekkel meghatározott szolgáltatás (jövőbeni igérvény, a nyugdíjat nem a befizetés határozza meg). A TB nyugdíj forrása a éppen befolyó járulék, hiány esetén a költségvetés (felosztó-kirovó rendszer) •A tagok a tulajdonosai a pénztárnak •A tagok nem ügyfelek. Más a felelősség (Közgyűlés) •Egyéni számla: nyomon követhető befizetések és befektetések, örökölhetőség

Magán nyugdíjpénztárak működése.. •Kötelező tagság a pályakezdőknek •A megtakarítás összege nyomon követhető •Ha a pénztártag halálozása nyugdíjba vonulása előtt következik be, örökölhető •Nyugdíjba vonuláskor a nyugdíj 75%-át az állam folyósítja, a fennmaradó hányadra a magánnyugdíj nyújt fedezetet legalább 25%-ban •Szolgáltatások nyújtása törvényben ma még nem szabályozott kellően részletesen

Magán nyugdíjpénztárak működése.. A vegyes rendszer semmivel sem kerül többe, mint az állami nyugdíj! A bruttó keresetből levont 9,5%-os, illetve a cégek által utalt 24%-os járulék kerül átutalásra.

A Magán nyugdíjpénztárak működése.. Tagdíj Fedezeti tartalék 95% Működési tartalék 4,5% Likviditási tartalék 0,5% A tag pénze A pénztár működésének fedezete Általános tartalék Befektetésre kerül a szabad pénzeszköz Hozam

Garanciák a törvényes működésre •Külső garancia –PSZÁF –Könyvvizsgáló –Aktuárius –Garancia Alap •Belső garancia –Közgyűlés –Igazgatótanács –Ellenőrző Bizottság –Tagi kontroll

Felügyelet •Működési engedélyek kiadása •Folyamatos ellenőrzés határozatok •Szankcionálás •A határozatokat csak a bíróságon lehet megtámadni

Összemérés…

Vagyon TB… december 31-én

A hozamok számokban december 31-én

A hozamok grafikonon… december 31-én

Díjterhelési mutatók december 31-én

A várható magánpénztár törvény változásai és a változások hatásai..

A törvény változása.. Tények: •A magánpénztár törvény változása következtében november 01-től december 31-ig a pénztártagi nyugdíj járulékok az állami nyugdíjalapba kerülnek befizetésre. •Nyugdíjvédelmi miniszterelnöki megbízott kinevezése Tervek: •TB-be visszalépés lehetőségének megnyitása Bizonytalanságok: •Visszapótlásra kerül-e a kiesett magánpénztári befizetés

A törvény változásainak hatása.. •A pillanatnyi érdekek alapján történő változtatások a több pilléren nyugvó nyugdíj biztosítási rendszerrel szemben bizalmatlanná teszik a munkavállalókat •A változtatások jogi, alkotmányossági kérdéseket felvetnek •Rövid távon magánpénztárak működése tagi befizetések hiányában ellehetetlenül •Hosszabb távon a bizalom hiányában kiürülhetnek a pénztárak •A pénztár tagokat jelentős anyagi veszteségek érik

A tv. makrogazdasági hatása … •A nyugdíjpénztárak 420 Mrd Ft friss forrást nem tudnak befektetni •A nyugdíjpénztárak befektetéseinek 55%-a magyar állampapír Mrd - Ft államadóság finanszírozás kiesik a rendszerből •TB-be visszalépés megnyílása esetén a pénztárak befektetéseik likvidálására kényszerülhetnek, ennek 55%-a ma szintén államadóságot finanszíroz, amely így további külső finanszírozási igényt teremthet •A pénz- és tőkepiacok egyelőre nem fogadták kedvezően a bejelentést

A tv. makrogazdasági hatása … •2013-tól a nyugdíjpénztárak már járadékot szolgáltatnak, így a költségvetés nyugdíjból származó hiánya már csökkenő lett volna. Elemzések szerint 2018-tól már nem generálódott volna újabb hiány •A magánpénztári rendszer megváltoztatása ezt hatást időben elhúzza, vagy teljesen eltűntetheti •A hosszú távú nyugdíjhiány problematikája így várhatóan nem oldódik meg, a rendszerbe újabb beavatkozásra lesz szükség

A várható magánpénztár törvény változásai és a változások hatásainak enyhítése..

A törvény változása hatásainak kivédése.. •Politikai felelősség kimondása a 20 éve elmaradó nyugdíj rendszer reformjáért, az évenkénti mdFt nyugdíj kassza hiányért •Pénztártagok meggyőzése, bizalom helyreállítása •Az alkotmány megsértése  a nyugdíj célú állami befizetéseket a költségvetési hiány pótlására használják  a jogszabály alkotásra vonatkozó alapelvek megsértése (nincs felkészülési idő)  szerzett jogok védelme nem valósul meg •Nemzetközi jogi védelem kérése •Népszavazás kezdeményezése, demonstrációk szervezése

A tagok pénze biztonságban van.. A magánpénztárakban a pénztártagok megtakarításai a legnagyobb biztonságban vannak!