A devizakereskedelem bűvöletében - decentrálisan szervezett piac 24 órás kereskedéssel párosítva - a gazdaságot leginkább tükröző piac (nincsenek bennfentes.

Az előadások a következő témára: "A devizakereskedelem bűvöletében - decentrálisan szervezett piac 24 órás kereskedéssel párosítva - a gazdaságot leginkább tükröző piac (nincsenek bennfentes."— Előadás másolata:

1

2 A devizakereskedelem bűvöletében - decentrálisan szervezett piac 24 órás kereskedéssel párosítva - a gazdaságot leginkább tükröző piac (nincsenek bennfentes ügyletek, stb.) - a legnagyobb, leglikvidebb, és legtisztább piac - a piacot nem próbálják befolyásolni elemzők - egyforma esélyekkel indulnak az intézményi és a magánbefektetők is (piaci- és információs hozzáférések, kereskedelmi rendszerek, elemzői eszközök) - egyszerű hozzáférés, alacsony költségek, kereskedés tőkeáttétellel

3 A nemzetközi devizapiac résztvevői - Nemzetközi Bankok - Központi Bankok - Hedge alapok - Intézményi befektetők (Nyugdíjalapok, Befektetési alapok, Biztosítók) - Nagyobb cégek devizaosztályai (Importőrök és Exportőrök stb.) - Portfolió-menedzserek, Vagyonkezelők, és a nagy spekulánsok (Soros György, Warren Buffet) - (Reálszisztéma Zrt.) Egyre több magánbefektető ismeri fel a devizakereskedelemben rejlő lehetőségeket!

4 A keresztárfolyamok lényege: Euró USA dollár keresztárfolyama „magyar szemmel”: 1 € = 270 Ft 1 $ = 215 Ft Akkor 1 € dollárban kifejezve: Azaz EUR/USD = 1,2558 (Vagy a nemzetközi szokvány szerint: EURUSD) Ám a világ nem forinthoz viszonyít, hanem USD-hez.

5 Vételi pozíció, illetve nyereségszámítás Pozíció nyitása: egy EURUSD – pozíció vétele (Long) 100.000 EUR értékben: (Várakozás: az EUR értéknövekedése az USD-al szemben) Vétel Eladás 1,25001,2625 1 kt 1 kt = 100.000 125.000 USD 126.250 USD + 1.250 USD USDHUF=215 268.750 HUF kt = kontraktus

6 Eladási pozíció, illetve nyereségszámítás Pozíció nyitása: egy EURUSD – pozíció eladása (Short) 100.000 EUR értékben: (Várakozás: az EUR értékcsökkenése az USD-al szemben) Vétel Eladás 1,25001,2350 1 kt 1 kt = 100.000 125.000 USD 123.500 USD + 1.500 USD USDHUF=215 322.500 HUF kt = kontraktus

7

8

9 Fogalomtár Spreada vételi és eladási árfolyam közötti különbség Pipa tizedesvessző utáni utolsó számjegye, az általában négyjegyű jegyzésnek ISO-Code (devizák)háromtagú, betűkkel jelölt, nemzetközi normák alapján kialakított jelölése a különböző valutáknak (pl.: CHF=svájci frank, GBP=angol font) Margin pro Lot a standard kereskedési mennyiséghez szükséges biztosíték (100.000)

10 Mi befolyásolhatja az árfolyamot? rövidtávon: - Chart-technika - Piaci várakozások és piaci hangulat - Konjunktúra-mutatók (GDP) - Központi Bankok (Járai Zsigmond - MNB) vagy vezető politikusok (Gyurcsány Ferenc vagy Orbán Viktor) nyilatkozatai - Központi Bankok intervenciói - Előre nem látható események hosszútávon: - Alapvető mutatók (GDP, munkaerő-piac) - Abszolút kamatkülönbségek (Új-Zéland-Japán) - Politikai tényezők - Az infláció alakulása (vásárlőerő paritáson alapuló elmélet)

11 Az áru- és pénzpiac hosszú távú befolyása a keresztárfolyamokra Vásárlóerő-paritás elmélete = a keresztárfolyam árupiac által történő meghatározása A homogén áruknak a nemzetközi árukereskedelem miatt ugyanannyiba kell kerülniük bel- illetve külföldön is. Kamatparitás elmélet = a keresztárfolyamok meghatározása a pénzpiac segítségével Alapgondolat: A pénz a legmagasabb hozammal rendelkező országba áramlik. Árupiac hatása Az arany és az olaj árának emelkedése negatívan hat a dollár árfolyamára.

12 Technikai elemzés Cél: Tézis: Eszközök: A korábbi árfolyamok grafikus és matematikai elemzése az árfolyam további alakulásának rövid távú előrejelzéséhez Az árfolyamok mozgásából a befektetők tömegpszichológiai viselkedésmintái alapján tipikus folyamatmintákat alakítanak ki, melyekből levezethető az árfolyam jövőbeni alakulása Chartok és indikátorok

13 Bollinger szalag: összeszűkül „trendváltás” várható RSI: alsó vonalat eléri vételi jelzés, fölső vonal eladási Átlagok: többfajta, a metszések vételi, illetve eladási jelek Chart – elemzést minél többen használják, annál inkább igaz lesz. És a devizapiacon nagyon sokan használják! (Korlátai az új információk megjelenésének hatását nem mutatják.)

14 Utasítások (order) - elhelyezése Market-Order azonnali kivitelezés a legközelebbi árfolyamon; biztos lehetőség a piacra való belépéshez Limit-Order az árfolyam konkrét megadása, a minél előnyösebb pozíció eléréséhez vagy a kiszálláshoz Stop-Order hasonló a limit ajánlathoz, de főként veszteség minimalizálásához használják

15 Fegyelmezett kockázatmenedzsment Alapelv:az egyéni rizikókészség és a várt nyereség viszonyának optimális arányosítása Stopok alkalmazása a veszteségek csökkentésére/elkerülésére Elvárás: Az optimális stop-szint kiválasztása, amelyik olyan alacsonyan tartja a veszteségek maximális mértékét, amennyire csak lehet, ám mindezt úgy, hogy az „túlélje” a nemkívánatos irányba mutató hirtelen piaci mozgásokat. Fajták: Initial-Risk-Stop:fix behatárolása a veszteségnek (abszolút, százalékosl, volatilitástól függő) Break-Even-Stop:a veszteség behatárolása kiegyenlített árfolyammal stopként (csak nyereségben) Trailing-Stop:nyerő helyzetben szukcesszíven igazítjuk (azaz „maga után húzza” a stoppot)

16 Átgondolt diverzifikálással redukálható a rizikó mértéke Mottó:„Ne tegyünk fel mindent egy lapra!“ Tipp: Angol font(GBP) Japán jen(JPY) Svájci frank(CHF) És egzotikus devizák

17 Alapvető és kereskedési hibák Túldimenzionálástúl sok, vagy nagy pozícióval való kereskedés Kockázat-averzióa veszteség rizikójának figyelmen kívül hagyása, diverzifikálás mellőzése, stopok használatának kerülése,a veszteséget hozó pozíciók piramisszerű feltorlódás Veszteség-averzióSzámos befektető kapzsiságból a nyereségbe kapaszkodik, amíg végül ismét át nem csap veszteségbe, vagy irtóznak a kisebb veszteségek lenyelésétől, veszteség esetén pánik Long-beállítottságelőszeretettel kereskedik emelkedő mozgásokban Érzelmek bevitele/túlzott önbizalom, nyereséggel és találati kvótákkal Túlvállalás kapcsolatos irreális elvárások,

18 Kereskedési platform - 24 órás kereskedés vasárnap 23:00 órától pénteken 23:00 óráig - 4 féle számlavezetési deviza (EUR,USD,CHF,HUF) - több, mint 100 elérhető devizapár - 3%, 2 % illetve 1 % Margin - 24 órás többnyelvű ügyfélszolgálat - Szabadon választható kereskedési mennyiségek 100.000 egységtől - Margin-Meter és Margin-Watcher - Professzionális eszköztár a chartokhoz 69 indikátorral - Különböző utasítási fajták (Limit, Stop, OCO…) - Trailing-Stop

19 Kereskedés gazdasági háttérismeretek alapján,nyerő logikai modellel támogatva „Roulette-elv” Nyerő stratégia

20 Miért „Roulette” elv ? A roulette játékosok által használt kedvelt stratégiáról van szó, amelyet forex használatra szabtak át. Az elv egyszerű: Ha egy két esélyes mezőt játszunk meg a roulette-ben, akkor a felrakott tétünket vagy duplán nyerjük vissza, vagy elveszítjük. Ebben az esetben viszont a következő körben az előző dupláját tesszük fel és folytatjuk ezt mindaddig, amíg nem nyert a megjátszott mező. Így garantálni tudjuk minden fodulóban az 1 egységnyi nyereményt.

21 Az elmélet lényege Tehát... pirosat játszunk egy „fordulón” keresztül folyamatosan. tétpörgetésnyereség állás 1fekete0-1 2fekete0-3 4fekete0-7 8piros8+1

22 Hogy néz ki ez a gyakorlatban ? Ha egy pozíciót megnyitásakor a gazdasági híreket megfelelően értékeltük, abból jó eséllyel egy nyereséges kereskedés lesz és pozitívummal zárhatjuk. Ha ez nem jött össze és veszteséggel zártuk az adott pozíciót, akkor a következő nyitásnál a „tét” duplájával „játszunk”, így az előző kör(ök)ben elszenvedett veszteséget egy sikerrel zárt kereskedés esetében kompenzálni tudtuk.

23 A gyakorlatban

24 Figyelem ! A taktikának lényegi pontja, hogy mindig legyen elegendő tartalék a duplázásokhoz.

25 Köszönöm a figyelmet!