2008. 10. 28.www.bwm.hu1 Bridge Wealth Management Zrt. Rácz Balázs.

Az előadások a következő témára: "2008. 10. 28.www.bwm.hu1 Bridge Wealth Management Zrt. Rácz Balázs."— Előadás másolata:

1 2008. 10. 28.www.bwm.hu1 Bridge Wealth Management Zrt. Rácz Balázs

2 www.bwm.hu2 2008. 10. 28. Tudnivalók  Tegezés  Kérdések  Ha valamilyen egyéb témakör érdekel  Ha javaslatod van  Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy folyamat  Mobiltelefon

3 www.bwm.hu3 2008. 10. 28. Áttekintés  Technikai Elemzés  Piaci Pszichológia  Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása  Trend  Támasz-ellenállás  Alakzatok  Indikátorok  Kockázatkezelés  Gyakorlat

4 www.bwm.hu4 2008. 10. 28. Bemutatkozás  Rácz Balázs  5 éves közvetlen tapasztalat a hazai és a külföldi részvénypiacon  Több ezer tőzsdei ügylet  Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás (Világgazdaság, Napi Gazdaság, Portfolio.hu, Tőzsdefórum, Eco.hu, ISI Emerging Markets, Equitas)  Több éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben  Elérhetőségek:  racz@bwm.hu racz@bwm.hu  Telefon: 70/9410281  Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com

5 www.bwm.hu5 2008. 10. 28. Bemutatkozás  Bridge Wealth Management Befektetési Alap – A ma hallottakhoz hasonló módszerekkel  Több mint 8 éve alakult cég, közel 4 éve transzparens működés  Kiterjedt tudás és tapasztalat a nemzetközi piacokon, technikai elemzésben, automatikus rendszerekben  Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás  Elérhetőségek:  info@bwm.hu info@bwm.hu  www.bwm.hu  Telefon: 336-05-24

6 www.bwm.hu6 2008. 10. 28. Segítség  Hírlevél  Tanfolyamok  Az anyag email-en kérésre  Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk  Elérhetőségek:  racz@bwm.hu racz@bwm.hu  Telefon: 336-05-24

7 www.bwm.hu7 2008. 10. 28. Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén?  Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni a tőzsdén?  Kezdjük nagyobb vagyonnal!  Nehéz!!! Sokáig tart!!!  Azok közül akik gyorsan akarnak meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll

8 www.bwm.hu8 2008. 10. 28. Fundamentális Elemzés  Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala?  Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal?  Mik lesznek a fontosabb makromutatók?  (…)  …Hogyan reagál minderre a PIAC?!

9 www.bwm.hu9 2008. 10. 28. Technikai Elemzés  Minden információ fellelhető az árakban?  Van olyan információ, ami nem nyilvános, mégis megjelenik az árakban?  Minden hírre a várt reakció érkezik?  Mindig logikus ami történik?

10 www.bwm.hu10 2008. 10. 28. Technikai Elemzés  Több definíció is létezik  Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és forgalmi adatok alapján  Valószínűségek meghatározása és ezek felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján

11 www.bwm.hu11 2008. 10. 28. Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével?  Sok szereplős…  Nagy forgalmú…  Likvid…  Pszichológia által (is) vezérelt…  Pénzügyi piacokat…

12 www.bwm.hu12 2008. 10. 28. A jövő – megjósolható?

13 www.bwm.hu13 2008. 10. 28. Nem láthatunk a jövőbe!  Egy másik szemlélet  Célár, fair price, target, számított érték  „Meddig mehet?”

14 www.bwm.hu14 2008. 10. 28. Amikor nem kell célár  Valóban megtaláljuk időben az új lehetőséget?  Pozíció követése (követő stop)  A spekuláció: művészet  Kereskedési napló  Benchmarkok  Felülvizsgálat  Csak a profit számít!

15 www.bwm.hu15 2008. 10. 28. EGO  Az ember utál tévedni  Tévedni emberi dolog  Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle  A tévedés lehetősége kódolt  A tévedés lehetőségére fel lehet készülni!

16 www.bwm.hu16 2008. 10. 28. „MIÉRT?”  Felejtsd el a „Miért?”-et!  Fontosabb, hogy „Mi történik?”  Logikus gondolatmenet = Nyereség?  NEM!  Időzítés  Piac irracionális  Mi is irracionálisak vagyunk

17 www.bwm.hu17 2008. 10. 28. Bizonyíték az irracionalitásra?

18 www.bwm.hu18 2008. 10. 28. Piaci pszichológia  Várakozások  Remény  Eufória  Félelem  Pánik  Ezek racionálisak?

19 www.bwm.hu19 2008. 10. 28. A Technikai Elemzés eszközei  Grafikon  Open  High  Low  Close  Volume  OHLC + V

20 www.bwm.hu20 2008. 10. 28. A Technikai Elemzés eszközei  Gyertya diagramm  Open  High  Low  Close  Volume  OHLC + V

21 www.bwm.hu21 2008. 10. 28. A Dow - elmélet  A technikai elemzés gyökerét jelenti  Charles Dow nevéhez fűződik  Előfeltételek 1. Elsődleges, másodlagos és melléktrend 2. Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni 3. Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy oldalazó?  Trend beazonosítása: lokális csúcspontok, lokális mélypontok

22 www.bwm.hu22 2008. 10. 28. A Dow - elmélet  Emelkedő piac: 1. Felhalmozás 2. Felívelés 3. Kiterjedés  Háziasszony és a taxisofőr

23 www.bwm.hu23 2008. 10. 28. A Dow - elmélet  Eső piac: 1. Disztribúció 2. Csökkenés 3. Kétségbeesés

24 www.bwm.hu24 2008. 10. 28. Trend  „Trend is my friend”  Az árfolyamok gyakran trendszerűen mozognak  Egy meghatározott irány – Időtáv  Korrekciók  Dőlésszög

25 www.bwm.hu25 2008. 10. 28. Trend – Hogyan lehet felismerni?  Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok  Árfolyam teljesítménye  Mozgóátlagok  Emelkedésben nagyobb forgalom

26 www.bwm.hu26 2008. 10. 28. Trendábrázolás  Trendvonal  Emelkedő trend: emelkedő mélypontok összekötése  Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok összekötése  Mi célt szolgál?

27 www.bwm.hu27 2008. 10. 28. Hogyan kövessük a trendet?  Lokális mélyponton való vásárlás

28 www.bwm.hu28 2008. 10. 28. Hogyan kövessük a trendet?  Új csúcson történő vásárlás

29 www.bwm.hu29 2008. 10. 28. Mikor van vége a trendnek?  Trendforduló fogalma  Sose próbáljuk a pontos fordulópontot eltalálni  Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan  Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres vagy

30 www.bwm.hu30 2008. 10. 28. Támasz - Ellenállás  Kulcsfontosságú pszichológiai szintek  Régi elmélet: nagy megbízás az adott szinten – ma már elavult  Egyszerűen itt feszül egymásnak a kereslet és kínálat

31 www.bwm.hu31 2008. 10. 28. Támasz  Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg  Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el  Felhasználása  Letörés esetén Short  Ha visszapattan róla: Long

32 www.bwm.hu32 2008. 10. 28. Ellenállás  Az aktuális árfolyammozgás felett található meg  Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el  Felhasználása  Kitörés esetén Long  Ha visszapattan róla: Short

33 www.bwm.hu33 2008. 10. 28. Alakzatok  Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak  Folytatódást jelző alakzatok  Fordulós alakzatok

34 www.bwm.hu34 2008. 10. 28. Folytatódást jelző alakzatok  Zászló

35 www.bwm.hu35 2008. 10. 28. Folytatódást jelző alakzatok  Háromszögek  Szimmetrikus: Bármilyen trendben  Emelkedő: Növekvő trendben  Csökkenő: Csökkenő trendben

36 www.bwm.hu36 2008. 10. 28. Fordulós Alakzatok  Dupla Csúcs és Dupla mélypont

37 www.bwm.hu37 2008. 10. 28. Fordulós Alakzatok  Fej és Vállak

38 www.bwm.hu38 2008. 10. 28. Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok  Az Indikátorok  OHLC + V alapján számol  A charton vagy alatta-felette külön  Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van értelme vizsgálni  Indikátor magányosan – biztos bukás  Nem kell mindegyiket részletesen ismerni  Funkciók:  Megerősítés  Feltárás

39 www.bwm.hu39 2008. 10. 28. Trendkövető indikátorok  Mozgóátlag  Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA  Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális Mozgóátlag (EMA)

40 www.bwm.hu40 2008. 10. 28. Zárógondolatok az indikátorokhoz  Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha túl jól működött a múltban, az gyanús  Trend vagy oldalazó piac?  Egyszerre többet  Formációk, piaci hangulat  Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem

41 www.bwm.hu41 2008. 10. 28. Mire figyeljünk még oda?  Makroökonómiai események  Politikai események  Devizák mozgása  Gyorsjelentés és egyéb időpontok, nemcsak az adott részvény!

42 www.bwm.hu42 2008. 10. 28. Stratégia  Money Management  Risk Management  Technikai Elemzés  Szűrés  Beszállási pont  Kiszállási pont  Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá

43 www.bwm.hu43 2008. 10. 28. Mark Barton  1999, július 29. Atlanta  9 halott, több mint 20 sérült  Később megtalálták családtagjainak holttestét  Amikor a rendőrség bekerítette, öngyilkos lett.  Mark Barton szenvedélyes tőzsdés volt!

44 www.bwm.hu44 2008. 10. 28. Hogyan kerüljük ezt el?  Kockázatok felmérése, felismerése  Találati arány és a profit  Kereskedési rendszer  Money management  Risk management

45 www.bwm.hu45 2008. 10. 28. Kit hibáztatunk?  A piacot  A kormányt  A jegybank elnökét  Az intézményi befektetőket  A tőzsdei cégek menedzsmentjét  A bennfenteseket  A brókerünket  A „nagyhalakat”  Magunkat?

46 www.bwm.hu46 2008. 10. 28. Ki hibázik?  Mindenki  Gyakran  Az okok:  Mohóság  Félelem  Gőg  Kishitűség  Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk  Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket

47 www.bwm.hu47 2008. 10. 28. Kereskedési rendszer  Mindenkinek egyénileg kell összeállítania  Jogi lehetőségek  Vagyoni lehetőségek  Kockázattűrő képesség  Kereskedésre szánt idő  Tapasztalat  Stb…függvényében

48 www.bwm.hu48 2008. 10. 28. Money management  Hogyan osszuk meg a pénzünket  Diverzifikáció  Milyen pénzzel tőzsdézhetünk  Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni egy ügyleten! – Elengedhetetlen!  Kövessük a pozíciók mozgását  Mérjük a hozamot

49 www.bwm.hu49 2008. 10. 28. Risk Management  A stop-loss és fajtái  Stop market  Stop limit  Trailing stop  A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot.

50 www.bwm.hu50 2008. 10. 28. Risk Management  Short 33.80, Stop: 36.85  Különbség abszolútértéke: 3.05  Ha a maximálisan kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db

51 www.bwm.hu51 2008. 10. 28. Risk Management  Ugyanez képlettel:  M=(T*K)/[BÁ-SÁ], ahol: M = mennyiség T = tőke, illetve teljes portfolió érték K = maximálisan kockáztatható összeg a teljes tőke vagy portfolió érték százalékában BÁ= belépési árfolyam SÁ= stop árfolyama

52 www.bwm.hu52 2008. 10. 28. Risk Management  Mi adja meg a stop loss szintjét?  Sáv  Trendvonal, mozgóátlag  Támasz – ellenállás  Minél szűkebb, annál jobb!  De: az időtáv alapján adjuk meg.  Soha ne nyissunk pozíciót csak azért, mert szűk stop helyezhető el!

53 www.bwm.hu53 2008. 10. 28. Risk Management  Trailing Stop (Követő Küszöb)  Soha ne alkalmazzuk mechanikusan!  De mindig alkalmazzuk (növekvő nyereségnél, változatlan stop esetén nő a kockáztatott összeg)  Új ellenállások – támaszok  Mozgóátlag, trendvonal  Breakeven stop

54 www.bwm.hu54 2008. 10. 28. Risk Management  Speciális esetek  Rések (a daytrade egyetlen előnye…)  Gyorsjelentés  Teljes piacot befolyásoló váratlan események  Más megoldások  Leátlagolás  „Üljünk rajta!”

55 www.bwm.hu55 2008. 10. 28. Money Management  Mennyi legyen a maximálisan kockáztatható összeg?  1%-ot javasolnak a tapasztalt spekulánsok  5% fölé soha ne menjünk  Kockázattűrő képesség

56 www.bwm.hu56 2008. 10. 28. Money Management  Diverzifikáció  Szétaprózás  Szektorok, ágazatok, korreláció

57 www.bwm.hu57 2008. 10. 28. Kockázatkezelés  Diverzifikáció: több egymással alacsonyan korreláló termékbe tegyük pénzünket  Stop-loss: ha ellenünk megy az árfolyam, szálljunk ki  Nagyon rövid távú pozíciók  A hozamelvárást és a kockázatkezelést egymáshoz kell igazítani

58 www.bwm.hu58 2008. 10. 28. Kereskedési rendszer  Money Management  Risk Management  Technikai elemzés. …és amit még az ízlésünk kíván.

59 www.bwm.hu59 2008. 10. 28. Vegyük észre, ha a Bika (vagy a Medve) megbotlik…

60 www.bwm.hu60 2008. 10. 28. Milyen eszközzel végezzük a technikai elemzést?  Önálló Szoftver (www.stockcharts.com)  Weboldal (www.wealth-lab.com)  Az adatok stabil letöltési lehetősége  Internet nélkül ma már nem megy

61 www.bwm.hu61 2008. 10. 28. Tanulni, tanulni, tanulni  Folyamatos gyakorlás és tanulás  A tőzsde nehéz kenyér, de a kitartás meghozza a gyümölcsét  Mindenkinek más kereskedési stílus és időtáv fekszik  Vállalni kell a felelősséget

62 www.bwm.hu62 2008. 10. 28. Gyakorlati példák ……

63 www.bwm.hu63 2008. 10. 28. További információk - Szakirodalom  Magyarul  A Tőzsde (Alexander Gabor)  A pénz természete (Jaksity György)  Egy spekuláns feljegyzései (Lefavre)  Kostolany könyvek  NEM AJÁNLOTT: Tőzsdeelemzés  Angolul  Stock Market Wizards; New Stock Market Wizards (Schwager)  How to Buy; When to Sell; Nature of Risk (Magee)  Technical Analysis Explained (Pring)  NEM AJÁNLOTT: Murphy könyvek

64 www.bwm.hu64 2008. 10. 28. További információk - Újságok  Itthon:  Napi Gazdaság  Külföldön:  Wall Street Journal (Europe)  Active Trader  Technical Analysis of Stocks & Commodities

65 www.bwm.hu65 2008. 10. 28. Mit kell tenned, ha szeretnél továbblépni?  Ellenőrizd le, hogy van-e:  Időd  Elszántságod  Pénzed

66 www.bwm.hu66 2008. 10. 28. Mit kell tenned, ha szeretnél továbblépni?  További előadások  Alapozó előadások:  Tőzsde és abszolút hozam  Külföldi befektetések  Haladó előadások:  Technikai Elemzés 1.-2.  Részvényválasztás www.bwm.hu

67 67 2008. 10. 28. Ha ezen a területen szeretnél továbbtanulni  Ne a címeket halmozd...ha nincs időd  Gyakorlati tudnivalók  Bankárképző  Autodidakta módon való tanulás  Internet

68 www.bwm.hu68 2008. 10. 28. Ha nem tudsz vagy nem szeretnél továbblépni, semmi gond  Tanácsadási Szolgáltatások  Nyugodtan nézz körül máshol is

69 www.bwm.hu69 2008. 10. 28. Befektetési Alap  100 000 Ft-tól  Kizárólag kockázatos befektetésekkel foglalkozunk – erre alapos okunk van  Csak akkor hívj minket, ha 20% Drawdown-t elvisel ÉS minimum 1, de legalább 3 évben gondolkozol  Főként Sikerdíjért dolgozunk  www.bwm.hu/alap www.bwm.hu/alap

70 www.bwm.hu70 2008. 10. 28. Elérhetőségeink  Cím: 1027 Budapest, Tölgyfa u. 24.  Telefonszám: (1) 336-0524  Fax: (1) 336-0526  Internet: www.bwm.huwww.bwm.hu  Email: info@bwm.huinfo@bwm.hu  Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com  Továbbiakban is nyugodtan keressetek minket

71 www.bwm.hu71 2008. 10. 28. Köszönjük a figyelmet!