LOOKING INTO THE FUTURE Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum Szakértelem és kapcsolat FCI-FISCHER Csoport

Alapítva: 1966, München FCI filozófia: Nemzetközi háttér 5 kontinensen 19 iroda és 28 együttműködő partner A 17. legnagyobb tanácsadó cég Németországban A „TOP 10” tanácsadók között Ausztriában Több mint 30 év tapasztalat 70%-ban hosszú távú partneri szerződések és állandó ügyfelek Legjobb értékelési módszertan (Egyetemi Kutatás) Eredmények: Kiterjedt céghálózat Rugalmas, partnerközpontú irodák Helyi piacismeret Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi háttér: FCI-Fischer CIM GmbH, München FCI-Fischer Capital Int. GmbH, München FCI-Fischer Real Estate Int. GmbH, München IMA Dr. Fischer Int. Media Group, München FCI-Fischer International, Salzburg FCI-Fischer International, France FCI-Fischer International, UK FCI-Fischer International, Italy FCI-Fischer International, Spain FCI-Fischer International, Benelux FCI-Fischer International, Turkey FCI-Fischer International, Egypt FCI-Fischer International, USA FCI-Fischer International, Brazil FCI-Fischer International, Argentina FCI-Fischer International, Russia FCI-Fischer International, PR China IMMO Invest Kroatien, Zagreb FCI-Fischer Int. Polska sp.z.o.o. FCI-Fischer Int. Kft. Budapest FCI-Fischer Int. Romania s.r.l., Bukarest FCI-Fischer Int. Bulgaria, Sofia FCI-Fischer International, Prag FCI-Fischer International, Kiew Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

FCI-FISCHER Csoport Felső Szintű Stratégiai Tanácsadás Globális Üzleti Fejlesztés Mergers and Acquisitions Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

FCI-FISCHER Csoport Főbb tevékenységi ágazatok: Élelmiszeripar Építőipar Vegyipar Gyógyszeripar Műanyag- és gumiipar Fém- és acélipar IT ipar e-business Médiaipar Közműszolgáltatás Fa-, papír- és nyomdaipar... Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

FCI-FISCHER Csoport Jelentősebb nemzetközi partnerek: RÖMER SPRUDEL Allgäuer Alpenwasser AL-KO KOBER selfcare ECKES FÜRSTENBERG DURABLE Roland rivella Belcolade Underberg rimed Möbel WALTHER... Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

Bevezetés Mergers & Acquisitions Fúziók Fúziók Felvásárlások Felvásárlások Részesedésszerzések Részesedésszerzések Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

Bevezetés ‘A’ vállalat ‘B’ vállalat ‘A+B’ újvállalat (newco) + < Szinergiahatás = Értéktöbblet Szervezeti szinergia Pénzügyi szinergia Piaci szinergia Technológiai szinergia Az M&A munka értéke: Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

Bevezetés A tanácsadói közreműködés: Információs/invesztíciós memorandum összeállítása Lehetséges vevők feltérképezése Vevőértékelés Az ügyfél támogatása a due-diligence folyamatokban Az ügyfél támogatása a tárgyalásokon Szerződések előkészítése, ellenőrzése Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

Vételi szándék I. Ügylet célja (indítékok): II. Cél elérésének lehetőségei: Vállalat megvétele, Vállalatrész megvétele, Vállalati vagyon(elem) megvétele, Részesedés szerzése, Fúzió Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

Eladási szándék I. Ügylet célja (indítékok): II. Cél elérésének lehetőségei: Vállalat eladása, Vállalatrész eladása, Vállalati vagyon(elem) eladása, Tőkebevonás, Fúzió Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

M&A folyamatok áttekintése Vételi oldal Eladói oldal Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

Információs memorandum Nyilvánosságnak szánt, az értékesítendő vállalatot, vállalatrészt, vagyonelemet bemutató dokumentum. Információs memorandum funkciója Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

Információs memorandum Információs memorandum felépítése Általános bemutatás Cégadatok Vállalat története Szervezet és vezetés Szervezeti felépítés funkciók szerint Személyi állomány és összetétel Bér és jövedelemszerkezet Termékkínálat és gyártás Termékcsoportok Gyártás, gyártási beruházások, fejlesztési tervek SWOT analízis a termékekre vonatkozóan Beszerzés Beszerzési politika Fő beszállítók, helyettesíthetőségi lehetőségek, beszerzési kondíciók Értékesítés Értékesítési szervezet leírása és értékelése Elmúlt három év forgalmi adatai, megoszlás Marketingpolitika Stratégia-, piac-, és versenyelemzés Image elemzés Pénzügyi és számviteli adatok Mérleg és eredmény-kimutatás Pénzügyi és vagyoni mutatószámok Eredményterv Értékcsökkenés Eszközök, ingatlanok bemutatása Átvételi alternatívák Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

A nyilvánosságnak szánt olyan tájékoztató, amely a tőkebevonás célját, tervezett nagyságát, módját és az elérni kívánt eredményt mutatja be, a megalapozó információkkal. Invesztíciós memorandum funkciója Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

Invesztíciós memorandum felépítése I. Vállalat bemutatása Általános bemutatás Cégadatok Vállalat története Szervezet és vezetés Szervezeti felépítés funkciók szerint Személyi állomány és összetétel Bér és jövedelemszerkezet Menedzsment személyekre kiterjedő bemutatása (önéletrajzok) Termékkínálat és gyártás Termékcsoportok Gyártás Gyártási beruházások, fejlesztési tervek Beszerzés Beszerzési politika Fő beszállítók, helyettesíthetőségi lehetőségek, beszerzési kondíciók Értékesítés Értékesítési szervezet leírása és értékelése Elmúlt három év forgalmi adatai, megoszlás Marketingpolitika Stratégia-, piac-, és versenyelemzés Pénzügyi és számviteli adatok Mérleg, eredmény-kimutatás, könyvvizsgálói jelentés Pénzügyi és vagyoni mutatószámok Eredményterv Értékcsökkenés Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum

Invesztíciós memorandum felépítése II. Befektetés bemutatása Vállalati SWOT analízis Növekedési/fejlesztési stratégia Befektetés stratégiai jellemzői Befektetés célja Befektetés szükségességének alátámasztása Befektetés várható hatásai Befektetés lehetséges formái Befektetés pénzügyi jellemzői Várható mérleg, eredmény-kimutatás, cash-flow NPV számítás, diszkontráta meghatározás Adózási vonatkozások Kockázatok felmérése Ország-, ágazat-, cég-specifikus kockázatok Gazdasági veszélyek Vállalatértékelés Bemutatkozás FCI-FISCHER Csoport Nemzetközi Háttér Tanácsadói tevékenység Tevékenységi ágazatok Főbb partnerek Mergers & Acquisitions M&A munka értéke Tanácsadói közreműködés Vételi szándék Eladási szándék M&A folyamatok Információs memorandum Invesztíciós memorandum