Zökkenő a pályán? A makrogazdasági kiigazítás és a bankszektor fejlődése XIV. Vezérigazgatói Találkozó november Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes OTP Bank Nyrt.

2 A bankrendszer organikus felzárkózási folyamatában eddig nem okozott érdemi törést a kiigazítás A régió bankrendszerei egy organikus pályát bejárva zárkóznak fel a fejlettebb piacokhoz A fejlődés mozgatórugói a makrogazdasági kockázatok csökkenése és a verseny… … amelyben a főszerepet néhány nagy játékos alakítja… … a makrokörnyezet mellett a szolgáltatáskör bővülésének ütemét kezdetben a szabályozási környezet, majd az ügyféligények átalakulása szabja meg… …erősödő ár- és szolgáltatási versenyhez vezetve…. … a verseny legfontosabb eredménye a mélyülés és a marzsok csökkenése. A makrogazdasági kiigazítás nem térítette le a hazai bankszektort a fejlődési pályáról A lakosság reáljövedelmének csökkenése tükröződik a megtakarítási oldalon, de a hitelkeresletben nem jött el a várt visszaesés… … de a magas makrogazdasági kockázat lassítja a marzs csökkenés folyamatát. Azonban a végső következtetés levonása még korai lenne...

3 A régió bankrendszere egy organikus pályán halad, amelynek a fő mozgatórugói a makrogazdasági kockázatok csökkenése és a verseny, következményei pedig a mélyülés és a marzsok csökkenése Alapok építése 1 Expanzió 2 Értékesítés optimalizálása 3 Ügyfélkapcsolatok elmélyítése 4 Oroszország - Moszkva Oroszország - Egyéb Ukrajna Szerbia Bulgária Románia Lengyelország Szlovákia Horvátország Magyarország Csehország Litvánia Észtország Lettország Szlovénia Tipikus banki növekedési pálya Kelet-Európában EU- 15 AZ OTP Csoport országai Banki verseny fókusza Jövedelem-átutalási számlák Hálózat ésszerűsítése Alapvető IT és banki működés fejlesztése Alaptermék- fejlesztés és értékesítés Teljes termékajánlat, Induló jelzáloghitelezés Fogyasztási hitelek Back-Office központosítás Elektronikus csatornák Értékesítés- hatékonyság növelés Ügynökhálózat optimalizálása Fiók-menedzselési modell kialakítása Teljes körű jelzálog portfolió Ügyfélmegtartás Teljes körű befektetési termékskála Imázs kialakítás és brand menedzsment Termék-finomhangolás Fókuszált szegmentálás Makro- gazdasági feltételek Makro- gazdasági feltételek Tranzíciós visszaesés Magas infláció Magas jövedelem- volatilitás Meglóduló növekedés Csökkenő infláció és kamatok Erős reál és nominális konvergencia, Egyszámjegyű infláció és kamatszint Erős reál és nominális konvergencia, Egyszámjegyű infláció és kamatszint MarzsPenetráció

4 Napjainkban a verseny már régiós szinten zajlik: a környező országok többségében ugyanazok a csoportok játszanak meghatározó szerepet Nemzetközi bankcsoportok mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedése a régióban, % felett10-15%5-10% <5% (1)2005. évi érték(2) Hitel és betét részesedés alapján (3) A Bayerische Landesbank májusában jelentette be a Hypo-Alpe-Adria felvásárlását Forrás: éves jelentések, nemzeti bankok, OTP

5 A jogszabályi környezet fejlődése, az innovációk védhetőségének hiánya és a tudásátadás az új termékek gyors terjedéséhez vezetnek, egyre inkább testreszabott megoldást nyújtva az ügyféligényekre (1) Jövedelem igazolás nélkül, munkáltatói igazolással Forrás: bankok honlapjai 2007 Értékpapír kereskedelem Befektetési alapok Önkéntes nyugdíjpénztárak Gépjármű lízing Unit-linked biztosítások Magánnyugdíjpénztárak Lakástakarék-pénztárak Egészségpénztárak Hitelkártyák Jelzáloghitelek Deviza hitelek Szabad felh. jelzáloghitel Speciális befektetési alapok Lakáslízing Életjáradék „Világhitel” Vegyes betétek ben elterjedt főbb innovációk és a jelentősebb szolgáltatók Életjáradék Alacsony önerős lakáshitel Pénzvisszatérítéses hitel- kártya LakáslízingGarantált befektetési alap Vegyes betét (Mix-alap) „Világhitel” Törlesztési biztosításGyorshitel Tiszta ingatlanfedezetű lakáshitel / jöv. igazolás nélkül

6 Az árverseny hatására a marzsok folyamatosan csökkennek, emellett a tudatosan tájékozódó fogyasztók további jelentős kedvezményeket is elérhetnek A fogyasztó által elérhető kedvezmények a legnagyobb bankoknál (2007 korábbi időszakai) CHF szabad felhasználású jelzáloghitel kamata, normál kondíciók (%) (2) Kisvállalkozások becsült elektronikus számlavezetési költségei (1000 Ft/ hó, forgalmi jutalékokkal) (4) (1)A 3 havi CHF-LIBOR felett (2) A 9 legnagyobb bank ajánlatai alapján (3)A 10,5% kamat új megtakarításra érvényes, de egyéb plusz kondíció nincs (4)A 7 legnagyobb bank 52 számlacsomagjának összehasonlítása alapján Forrás: MNB, bankok honlapjai, OTP becslések Lakossági 2 hónapos, 1 millió Ft alatti lekötött betétek kamata (%) (3) Új folyósítású CHF alapú jelzáloghitelek átlagos évesített marzsa (%, THM alapján, (1) %

7 Az értékesítési csatornák fejlesztése öngerjesztőleg hat a versenyre az ügyfelek információhoz való hozzáférésének ugrásszerű javulása révén 1 millió lakosra jutó fiókok száma (1) (2006 (2), db) (1)Takarékszövetkezetekkel (2) Lengyelország 2005 (3)Forrás: GKI – teljes piac a 2007 I. negyedév adatok alapján Forrás: jegybankok, bankok honlapjai, sajtó, Datamonitor A hazai bankok fiókszámának változása Az internetes, élőhangos telefonos, és mobiltelefonos szerződéssel rendelkező lakossági ügyfelek ügyfélkörön belüli arányának változása (3) Erősödő csatorna-specializáció: → a fiókban nagyobb teret kap a személyes tanácsadás és az értékesítés → az interneten folyamatosan nő az aktív tranzakciók száma és a legfontosabb információs csatornává válik → a mobilbankolás lendületét a passzív online információáramlás adja (pl. kontroll szolgáltatás) → a telefonos csatorna előnye a gyors személyes kapcsolatfelvétel lehetősége, tranzakciós szempontból háttérbe szorítja az internet

8 A nemzetközi mércével magasnak tekinthető mobilitási adatok arra utalnak, hogy egyre több ügyfél használja ki tudatosan az erős verseny nyújtotta előnyöket (1) A bankszektorok eltérő növekedési rátájára korrigált érték Forrás: ECB: Interim Report II., C/A and Related Services – Sector Inquiry Under Article 17 Regulation 1/2003 on Retail Banking ESPSKHUCIDKLUITPL CZDELIFRLE ATSL SWIR MABE UKFI NL GR EU-25 Számlaváltás a lakossági ügyfelek körében, 2005 (%) (1) Új tagállamok átlaga: 9,2% A mobilitás a támogatott hitelezési rendszer megszigorítása után is magas szinten maradt, azaz a piac természetes dinamikáját tükrözi.

9 A régióban ma még jóval magasabbak a marzsok, mint a legfejlettebb piacokon, azonban a pénzügyi közvetítés mélyülésével párhuzamosan, a verseny nyomására folyamatosan csökkennek *Összes háztartási kamat és díjbevétel / (összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel) Forrás: Bankszövetség-McKinsey ** (Összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel) / GDP A régió országai Nyugat Európa Lakossági marzsok és a pénzügyi közvetítés mélysége (2006)

10 A makrogazdasági kiigazítás hatására csökkent a lakossági megtakarítások szintje, a hitelkeresletben viszont a korábban a várt visszaeséssel szemben enyhe növekedés történt A háztartások pénzügyi megtakarításai a GDP arányában (Flow/GDP, )(1) A háztartások nettó hitelfelvétele a GDP arányában(Flow/GDP, ) (1) (1) Egyéb megtakarítások nélkül; Flow: az árfolyam változásoktól megtisztított hitelállomány változás Forrás: MNB

11 A személyi hitelezés a kiigazítás nyertesének tekinthető, mivel a lakosság a rövid távú hitelállományának bővítésével korrigálta a jövedelem visszaesésének hatását Forrás: MNB A személyi hitel aránya a nettó hitelfelvételben és a fogyasztási-hitel szerződésekben

12 A makrogazdasági kockázat a közvetlen régiós versenytársakhoz képest magasan tartotta a marzsokat A penetrációt is figyelembe véve is jelentős a makrogazdasági kockázat hatása, ugyanolyan penetrációs szint esetén 100 bázisponttal magasabb pénzpiaci kamatszint esetén: 15 bázisponttal magasabb a teljes lakossági, és 28 bázisponttal a lakossági hitelmarzs. Forrás: OTP (elemzés), McKinsey (alapadatok) A régió bankrendszereinek tényleges és a makrogazdasági kockázat hatásától megtisztított lakossági marzsai (2006) Marzs = 0, ,0074 * * rövid kamatprémium Becsült egyenlet

13 A végső következtetések levonása azonban még korai lenne Nehéz megítélni, hogy az elmúlt évek magas makro-kockázata mennyire lassította le a mélyülés folyamatát A hitelportfoliók minőségére gyakorolt hatás csak késleltetve jelenik meg (akár 2-3 év!) A lakosság magas devizahitel kitettsége egyértelműen a korábbi költségvetési problémák miatt magas forint kamatszintnek „köszönhető” A megugrott árfolyam-volatilitás hatására megnőtt a kockázatkezelési megoldások iránti ügyféligény, amire a bankszektor számos termék-innovációval válaszolt, pl.: Árfolyam garanciás jelzáloghitelek Forintban fix törlesztő részletű hitelek Törlesztési biztosítás