A jelzáloghitelezés története A jelzáloghitelezés története. A jelzáloghitelezés lényege, nemzetközi modelljei. A jelzálog-hitelintézet alapításának szükségessége, alapításának és a jelzáloglevél kibocsátásának feltételei, működése Magyarországon.

Irodalom Botos Katalin: Különleges pénzügyi intézmények (2002) Kovács György: Konferencia kötet (2004) Várhegyi Éva: A földjelzálog-hitelezés (Bankszemle 1997/1.) Tallér Anikó: Az önálló zálogjog (Bankszemle) Vincze Judit: A jelzáloglevelek piaci helyzete (Hitelintézeti Szemle 2002/3.)

A jelzáloghitel Definíció: A jelzáloghitel olyan hitel, amelyet a hitelintézetek nyújtanak hosszú lejáratra, fejlesztési célra jelzálogfedezet mellett. Zálogjog a fedezet biztosításának legfontosabb eszköze. Nemfizetés esetén a hitelező a zálogtárgyból kielégítheti a követelését. Vagyontárgy nem kerül a hitelező tulajdonába. Jelzálogot nyilvántartásba be kell jegyezni. Jelzáloghitelezéssel bármely hitelintézet foglalkozhat. Jelzáloglevelet csak jelzáloghitelezésre szakosodott hitelintézet bocsáthat ki.

Amerikai modell Német modell Jellemzők: Amerikai modell Német modell Szabályozás Nincs külön törvény Külön törvény Jelzáloglevél-kibocsátó Bármely tőketársaság Jelzálog-hitelintézet Kontroll Piaci Törvényi Felügyelet Kibocsátó felett nem gyakorol ellenőrzést. Ellenőrzés szigorú. Követelés Kétszintű Egyszintű Fiókhálózat Nincs Szükséges Piacra való be- és kilépés Egyszerű, gyors Felügyeleti engedéllyel Ingatlan értékbecslés A lehetséges legnagyobb értékből. Forgalmi érték 70-80 %-a. Biztonság Állami garancia a jzh. tulajdonosai a hitelezők felé teljes vagyonukkal felelnek vagyonellenőr köt. Kibocsátható ÉP volumene Nincs korlátozva A szavatoló tőke max. 60-szorosa.

Az európai és az amerikai jelzáloghitel összehasonlítása A.) Tőkeellátottság Amerikai: hosszú lejáratú, fix kamatozású hiteleket gyorsan kivezetik a mérlegükből, a másodlagos piacon értékesítik, így rövid időn belül forráshoz jutnak. Európai: hitelek a bank mérlegében maradnak, forrásokat a jelzáloglevél kibocsátásából biztosítják kockázatot vállalva. B.) Állami szerepvállalás Amerikai: az államnak kiemelkedően fontos szerepe van, állami garancia, elkülönített állami pénzalap, ha fizetési nehézsége van a hitelintézetnek. Európai: jog tiltja az állami segítségnyújtást.

C.) Értékpapírosítás D.) Jelzáloghitelek Amerikai: fejlettebb, a jelzáloghiteleket csomagokba rendezik különféle paraméterek szerint (pl. lejárat, kamat) és értékesítik másodlagos piacon. Európai: nincs. D.) Jelzáloghitelek Amerikai: a jelzáloghitelek kamata jellemzően fix, a hitelek 2/3-a 30 éves. Európai: országonként eltérő. Például: Angliában a 25 éves kamatlábat rendszeresen felülvizsgálják; Németországban 25-30 éves, rendszeresen felülvizsgálják. Magyarországon 6-10 éves futamidejű hitelek fix, ill. változó kamat.

A jelzálog-hitelintézet létrehozásának, jelzáloglevél kibocsátásának feltételei A.) Gazdasági és jogi környezet Gazdasági környezet: alacsony inflációs ráták, elfogadható szintű kamatok, gazdasági növekedés, reáljövedelem növekedés. Jogi környezet stabilitása, kiszámíthatósága, a jogok érvényesítését biztosító, hatékonyan működő intézmények. B.) A jelzálogjog érvényesíthetősége Biztosítani kell, hogy a jelzáloggal terhelt ingatlanból a hitelező a lehető legrövidebb idő alatt a legegyszerűbb módon elégíthesse ki igényét az adós nemfizetése esetén.

E.) Ingatlan-nyilvántartás C.) Tőkepiac A jelzálogleveleknek van-e felvevő piacuk? Potenciális vásárlók az intézményi befektetők, nyugdíjalapok, biztosító társaságok, befektetési alapok, ltp-k és lehet a lakosság is. A másodlagos forgalmat a tőzsdei forgalmazás biztosíthatja. D.) Ingatlanpiac A jelzálogalapú hitelezéshez fontos a jól működő ingatlanpiac. /ld. lakáscélú állami támogatás/ E.) Ingatlan-nyilvántartás Ahhoz, hogy a jelzáloghitelezés alapját ingatlan-, vagy földtulajdon képezze, a nyilvántartásnak naprakésznek kell lennie.

Legfontosabb szabályozási kérdések Prudencia 1997./XXX. Tv. Tevékenység köre Befektetési előírások Fedezeti szabály Hitelbiztosítéki érték Vagyonellenőr Különleges felügyeleti ellenőrzés Jelzáloglevél: a jelzálog-hitelintézet által, jelzáloghitel fedezete mellett kibocsátott, hosszú lejáratú értékpapír.

Jelzálog-hitelintézet tevékenységi körei (1997./XXX.tv.) Visszafizetendő pénzeszköz nyilvánosságtól való elfogadása, kivéve a betétgyűjtést. Jelzáloghitel nyújtása Állami készfizető kezesség melletti hitelnyújtás Kezesség és bankgarancia Kereskedelmi tevékenységek kamatláb-csereügylet, deviza-csereüzlet esetén Értékpapír-letétkezelés Értékpapír számlavezetés Saját kibocsátású jelzáloglevél, kötvény, letéti jegy forgalomba hozatalának megszervezése

A jelzáloglevél tartalmi és formai kellékei a jelzáloglevél elnevezés kibocsátó megnevezése és cégszerű aláírása jelzáloglevél típusa a jelzáloglevél tulajdonosának megnevezése a jelzáloglevél sorozatának betűjele, kódja, sorszáma a jelzáloglevél névértéke a kamat mértéke és számításának módja a jelzáloglevél lejárata a kamatfizetés és a beváltás időpontjai és mértéke átruházásra vonatkozó esetleges korlátozások kibocsátott sorozat össznévértéke kibocsátásának helye, ideje vagyonellenőr igazolása az előírás szerinti fedezet meglétéről és nyilvántartásba vételéről