Zökkenő a pályán? A makrogazdasági kiigazítás és a bankszektor fejlődése XIV. Vezérigazgatói Találkozó 2007. november Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes.

Az előadások a következő témára: "Zökkenő a pályán? A makrogazdasági kiigazítás és a bankszektor fejlődése XIV. Vezérigazgatói Találkozó 2007. november Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes."— Előadás másolata:

1 Zökkenő a pályán? A makrogazdasági kiigazítás és a bankszektor fejlődése XIV. Vezérigazgatói Találkozó 2007. november Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes OTP Bank Nyrt.

2 2 A bankrendszer organikus felzárkózási folyamatában eddig nem okozott érdemi törést a kiigazítás A régió bankrendszerei egy organikus pályát bejárva zárkóznak fel a fejlettebb piacokhoz A fejlődés mozgatórugói a makrogazdasági kockázatok csökkenése és a verseny… … amelyben a főszerepet néhány nagy játékos alakítja… … a makrokörnyezet mellett a szolgáltatáskör bővülésének ütemét kezdetben a szabályozási környezet, majd az ügyféligények átalakulása szabja meg… …erősödő ár- és szolgáltatási versenyhez vezetve…. … a verseny legfontosabb eredménye a mélyülés és a marzsok csökkenése. A makrogazdasági kiigazítás nem térítette le a hazai bankszektort a fejlődési pályáról A lakosság reáljövedelmének csökkenése tükröződik a megtakarítási oldalon, de a hitelkeresletben nem jött el a várt visszaesés… … de a magas makrogazdasági kockázat lassítja a marzs csökkenés folyamatát. Azonban a végső következtetés levonása még korai lenne...

3 3 A régió bankrendszere egy organikus pályán halad, amelynek a fő mozgatórugói a makrogazdasági kockázatok csökkenése és a verseny, következményei pedig a mélyülés és a marzsok csökkenése Alapok építése 1 Expanzió 2 Értékesítés optimalizálása 3 Ügyfélkapcsolatok elmélyítése 4 Oroszország - Moszkva Oroszország - Egyéb Ukrajna Szerbia Bulgária Románia Lengyelország Szlovákia Horvátország Magyarország Csehország Litvánia Észtország Lettország Szlovénia Tipikus banki növekedési pálya Kelet-Európában EU- 15 AZ OTP Csoport országai Banki verseny fókusza Jövedelem-átutalási számlák Hálózat ésszerűsítése Alapvető IT és banki működés fejlesztése Alaptermék- fejlesztés és értékesítés Teljes termékajánlat, Induló jelzáloghitelezés Fogyasztási hitelek Back-Office központosítás Elektronikus csatornák Értékesítés- hatékonyság növelés Ügynökhálózat optimalizálása Fiók-menedzselési modell kialakítása Teljes körű jelzálog portfolió Ügyfélmegtartás Teljes körű befektetési termékskála Imázs kialakítás és brand menedzsment Termék-finomhangolás Fókuszált szegmentálás Makro- gazdasági feltételek Makro- gazdasági feltételek Tranzíciós visszaesés Magas infláció Magas jövedelem- volatilitás Meglóduló növekedés Csökkenő infláció és kamatok Erős reál és nominális konvergencia, Egyszámjegyű infláció és kamatszint Erős reál és nominális konvergencia, Egyszámjegyű infláció és kamatszint MarzsPenetráció

4 4 Napjainkban a verseny már régiós szinten zajlik: a környező országok többségében ugyanazok a csoportok játszanak meghatározó szerepet Nemzetközi bankcsoportok mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedése a régióban, 2006 15% felett10-15%5-10% <5% (1)2005. évi érték(2) Hitel és betét részesedés alapján (3) A Bayerische Landesbank 2007. májusában jelentette be a Hypo-Alpe-Adria felvásárlását Forrás: éves jelentések, nemzeti bankok, OTP

5 5 A jogszabályi környezet fejlődése, az innovációk védhetőségének hiánya és a tudásátadás az új termékek gyors terjedéséhez vezetnek, egyre inkább testreszabott megoldást nyújtva az ügyféligényekre 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (1) Jövedelem igazolás nélkül, munkáltatói igazolással Forrás: bankok honlapjai 2007 Értékpapír kereskedelem Befektetési alapok Önkéntes nyugdíjpénztárak Gépjármű lízing Unit-linked biztosítások Magánnyugdíjpénztárak Lakástakarék-pénztárak Egészségpénztárak Hitelkártyák Jelzáloghitelek Deviza hitelek Szabad felh. jelzáloghitel Speciális befektetési alapok Lakáslízing Életjáradék „Világhitel” Vegyes betétek 2006-2007-ben elterjedt főbb innovációk és a jelentősebb szolgáltatók Életjáradék Alacsony önerős lakáshitel Pénzvisszatérítéses hitel- kártya LakáslízingGarantált befektetési alap Vegyes betét (Mix-alap) „Világhitel” Törlesztési biztosításGyorshitel Tiszta ingatlanfedezetű lakáshitel / jöv. igazolás nélkül

6 6 Az árverseny hatására a marzsok folyamatosan csökkennek, emellett a tudatosan tájékozódó fogyasztók további jelentős kedvezményeket is elérhetnek A fogyasztó által elérhető kedvezmények a legnagyobb bankoknál (2007 korábbi időszakai) CHF szabad felhasználású jelzáloghitel kamata, normál kondíciók (%) (2) Kisvállalkozások becsült elektronikus számlavezetési költségei (1000 Ft/ hó, forgalmi jutalékokkal) (4) (1)A 3 havi CHF-LIBOR felett (2) A 9 legnagyobb bank ajánlatai alapján (3)A 10,5% kamat új megtakarításra érvényes, de egyéb plusz kondíció nincs (4)A 7 legnagyobb bank 52 számlacsomagjának összehasonlítása alapján Forrás: MNB, bankok honlapjai, OTP becslések Lakossági 2 hónapos, 1 millió Ft alatti lekötött betétek kamata (%) (3) Új folyósítású CHF alapú jelzáloghitelek átlagos évesített marzsa (%, THM alapján, 2005-2007 (1) %

7 7 Az értékesítési csatornák fejlesztése öngerjesztőleg hat a versenyre az ügyfelek információhoz való hozzáférésének ugrásszerű javulása révén 1 millió lakosra jutó fiókok száma (1) (2006 (2), db) (1)Takarékszövetkezetekkel (2) Lengyelország 2005 (3)Forrás: GKI – teljes piac a 2007 I. negyedév adatok alapján Forrás: jegybankok, bankok honlapjai, sajtó, Datamonitor A hazai bankok fiókszámának változása 1999-2009 Az internetes, élőhangos telefonos, és mobiltelefonos szerződéssel rendelkező lakossági ügyfelek ügyfélkörön belüli arányának változása (3) Erősödő csatorna-specializáció: → a fiókban nagyobb teret kap a személyes tanácsadás és az értékesítés → az interneten folyamatosan nő az aktív tranzakciók száma és a legfontosabb információs csatornává válik → a mobilbankolás lendületét a passzív online információáramlás adja (pl. kontroll szolgáltatás) → a telefonos csatorna előnye a gyors személyes kapcsolatfelvétel lehetősége, tranzakciós szempontból háttérbe szorítja az internet

8 8 A nemzetközi mércével magasnak tekinthető mobilitási adatok arra utalnak, hogy egyre több ügyfél használja ki tudatosan az erős verseny nyújtotta előnyöket (1) A bankszektorok eltérő növekedési rátájára korrigált érték Forrás: ECB: Interim Report II., C/A and Related Services – Sector Inquiry Under Article 17 Regulation 1/2003 on Retail Banking ESPSKHUCIDKLUITPL CZDELIFRLE ATSL SWIR MABE UKFI NL GR EU-25 Számlaváltás a lakossági ügyfelek körében, 2005 (%) (1) Új tagállamok átlaga: 9,2% A mobilitás a támogatott hitelezési rendszer megszigorítása után is magas szinten maradt, azaz a piac természetes dinamikáját tükrözi.

9 9 A régióban ma még jóval magasabbak a marzsok, mint a legfejlettebb piacokon, azonban a pénzügyi közvetítés mélyülésével párhuzamosan, a verseny nyomására folyamatosan csökkennek *Összes háztartási kamat és díjbevétel / (összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel) Forrás: Bankszövetség-McKinsey ** (Összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel) / GDP A régió országai Nyugat Európa Lakossági marzsok és a pénzügyi közvetítés mélysége (2006)

10 10 A makrogazdasági kiigazítás hatására csökkent a lakossági megtakarítások szintje, a hitelkeresletben viszont a korábban a várt visszaeséssel szemben enyhe növekedés történt A háztartások pénzügyi megtakarításai a GDP arányában (Flow/GDP, 2001-2007)(1) A háztartások nettó hitelfelvétele a GDP arányában(Flow/GDP, 2001-2007) (1) (1) Egyéb megtakarítások nélkül; Flow: az árfolyam változásoktól megtisztított hitelállomány változás Forrás: MNB

11 11 A személyi hitelezés a kiigazítás nyertesének tekinthető, mivel a lakosság a rövid távú hitelállományának bővítésével korrigálta a jövedelem visszaesésének hatását Forrás: MNB A személyi hitel aránya a nettó hitelfelvételben és a fogyasztási-hitel szerződésekben

12 12 A makrogazdasági kockázat a közvetlen régiós versenytársakhoz képest magasan tartotta a marzsokat A penetrációt is figyelembe véve is jelentős a makrogazdasági kockázat hatása, ugyanolyan penetrációs szint esetén 100 bázisponttal magasabb pénzpiaci kamatszint esetén: 15 bázisponttal magasabb a teljes lakossági, és 28 bázisponttal a lakossági hitelmarzs. Forrás: OTP (elemzés), McKinsey (alapadatok) A régió bankrendszereinek tényleges és a makrogazdasági kockázat hatásától megtisztított lakossági marzsai (2006) Marzs = 0,83 + + 0,0074 * + + 0.15 * rövid kamatprémium Becsült egyenlet

13 13 A végső következtetések levonása azonban még korai lenne Nehéz megítélni, hogy az elmúlt évek magas makro-kockázata mennyire lassította le a mélyülés folyamatát A hitelportfoliók minőségére gyakorolt hatás csak késleltetve jelenik meg (akár 2-3 év!) A lakosság magas devizahitel kitettsége egyértelműen a korábbi költségvetési problémák miatt magas forint kamatszintnek „köszönhető” A megugrott árfolyam-volatilitás hatására megnőtt a kockázatkezelési megoldások iránti ügyféligény, amire a bankszektor számos termék-innovációval válaszolt, pl.: Árfolyam garanciás jelzáloghitelek Forintban fix törlesztő részletű hitelek Törlesztési biztosítás