2008. 03. 27.www.bwm.hu1 Bridge Wealth Management Zrt. Faluvégi Balázs.

Az előadások a következő témára: "2008. 03. 27.www.bwm.hu1 Bridge Wealth Management Zrt. Faluvégi Balázs."— Előadás másolata:

1 2008. 03. 27.www.bwm.hu1 Bridge Wealth Management Zrt. Faluvégi Balázs

2 www.bwm.hu2 2008. 03. 27. YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt? 1997 Gyors 30 pontos nyereség Döntés megváltoztatása Hétfőn japán brókerbotrány Zuhanás a BÉT-en is Nap végére 90% mínusz …vagy akár több? Hogyan kerüljük ezt el???... Sőt: hogyan érjünk el magas hozamot, félelem nélkül? Erről szól a mai előadás!

3 www.bwm.hu3 2008. 03. 27. Tudnivalók Tegezés Kérdések Ha valamilyen egyéb témakör érdekel Ha javaslatod van Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy folyamat Mobiltelefon Mellékhelyiségek

4 www.bwm.hu4 2008. 03. 27. Áttekintés Technikai Elemzés Piaci Pszichológia Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása Trend Támasz-ellenállás Alakzatok Indikátorok Kockázatkezelés Gyakorlat

5 www.bwm.hu5 2008. 03. 27. Bemutatkozás Faluvégi Balázs  10 éves közvetlen tapasztalat a részvénypiacon  6 éves közvetlen tapasztalat a külföldi részvénypiacokon  Több, mint tízezer tőzsdei ügylet  Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás  7 éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben  Az országban egyedüliként CMT Level 3 vizsga  Elérhetőségek:  faluvegi@bwm.hu faluvegi@bwm.hu  Telefon: 336-05-24 (hétköznap 9-17 óra között, sürgős esetben)  Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com  Ha nem vagyok elérhető: Nosztrai Ádám vagy Rácz Balázs kollégámat kell keresni

6 www.bwm.hu6 2008. 03. 27. Bemutatkozás  Bridge Wealth Management Vagyonkezelés, Befektetési Alap – Nem csak tanítjuk, csináljuk is.  Több mint 8 éve alakult cég, közel 4 éve transzparens működés  Kiterjedt tudás és tapasztalat a nemzetközi piacokon, technikai elemzésben, automatikus rendszerekben  Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás  Elérhetőségek:  info@bwm.hu info@bwm.hu  www.bwm.hu  Telefon: 336-05-24

7 www.bwm.hu7 2008. 03. 27. Segítség Regisztráció Tőzsdejáték Tanfolyamok Az anyag email-en kérésre Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk  Elérhetőségek:  faluvegi@bwm.hu faluvegi@bwm.hu  Telefon: 336-05-24

8 www.bwm.hu8 2008. 03. 27. Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén? Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni a tőzsdén? Kezdjük nagyobb vagyonnal! Nehéz!!! Sokáig tart!!! Azok közül akik gyorsan akarnak meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll

9 www.bwm.hu9 2008. 03. 27. Fundamentális Elemzés Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala? Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal? Mik lesznek a fontosabb makromutatók? (…) …Hogyan reagál minderre a PIAC?!

10 www.bwm.hu10 2008. 03. 27. Technikai Elemzés Minden információ fellelhető az árakban? Van olyan információ, ami nem nyilvános, mégis megjelenik az árakban? Minden hírre a várt reakció érkezik? Mindig logikus ami történik?

11 www.bwm.hu11 2008. 03. 27. Technikai Elemzés Több definíció is létezik Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és forgalmi adatok alapján Valószínűségek meghatározása és ezek felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján

12 www.bwm.hu12 2008. 03. 27. Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével? Sok szereplős… Nagy forgalmú… Likvid… Pszichológia által (is) vezérelt… Pénzügyi piacokat…

13 www.bwm.hu13 2008. 03. 27. A jövő – megjósolható?

14 www.bwm.hu14 2008. 03. 27. Nem láthatunk a jövőbe! Egy másik szemlélet Célár, fair price, target, számított érték „Meddig mehet?”

15 www.bwm.hu15 2008. 03. 27. Amikor nem kell célár Valóban megtaláljuk időben az új lehetőséget? Pozíció követése (követő stop) A spekuláció: művészet Kereskedési napló Benchmarkok Felülvizsgálat Csak a profit számít!

16 www.bwm.hu16 2008. 03. 27. EGO Az ember utál tévedni Tévedni emberi dolog Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle A tévedés lehetősége kódolt A tévedés lehetőségére fel lehet készülni!

17 www.bwm.hu17 2008. 03. 27. „MIÉRT?” Felejtsd el a „Miért?”-et! Fontosabb, hogy „Mi történik?” Logikus gondolatmenet = Nyereség? NEM!  Időzítés  Piac irracionális  Mi is irracionálisak vagyunk

18 www.bwm.hu18 2008. 03. 27. Bizonyíték az irracionalitásra?

19 www.bwm.hu19 2008. 03. 27. Piaci pszichológia Várakozások Remény Eufória Félelem Pánik Ezek racionálisak?

20 www.bwm.hu20 2008. 03. 27. A Technikai Elemzés eszközei Grafikon Open High Low Close Volume OHLC + V

21 www.bwm.hu21 2008. 03. 27. A Technikai Elemzés eszközei Gyertya diagramm Open High Low Close Volume OHLC + V

22 www.bwm.hu22 2008. 03. 27. A Dow - elmélet A technikai elemzés gyökerét jelenti Charles Dow nevéhez fűződik Előfeltételek 1. Elsődleges, másodlagos és melléktrend 2. Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni 3. Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy oldalazó? Trend beazonosítása: lokális csúcspontok, lokális mélypontok

23 www.bwm.hu23 2008. 03. 27. A Dow - elmélet Emelkedő piac: 1. Felhalmozás 2. Felívelés 3. Kiterjedés Háziasszony és a taxisofőr

24 www.bwm.hu24 2008. 03. 27. A Dow - elmélet Eső piac: 1. Disztribúció 2. Csökkenés 3. Kétségbeesés

25 www.bwm.hu25 2008. 03. 27. Trend „Trend is my friend” Az árfolyamok gyakran trendszerűen mozognak Egy meghatározott irány – Időtáv Korrekciók Dőlésszög

26 www.bwm.hu26 2008. 03. 27. Trend – Hogyan lehet felismerni? Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok Árfolyam teljesítménye Mozgóátlagok Emelkedésben nagyobb forgalom

27 www.bwm.hu27 2008. 03. 27. Trendábrázolás Trendvonal Emelkedő trend: emelkedő mélypontok összekötése Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok összekötése Mi célt szolgál?

28 www.bwm.hu28 2008. 03. 27. Hogyan kövessük a trendet? Lokális mélyponton való vásárlás

29 www.bwm.hu29 2008. 03. 27. Hogyan kövessük a trendet? Új csúcson történő vásárlás

30 www.bwm.hu30 2008. 03. 27. Mikor van vége a trendnek? Trendforduló fogalma Sose próbáljuk a pontos fordulópontot eltalálni Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres vagy

31 www.bwm.hu31 2008. 03. 27. Támasz - Ellenállás Kulcsfontosságú pszichológiai szintek Régi elmélet: nagy megbízás az adott szinten – ma már elavult Egyszerűen itt feszül egymásnak a kereslet és kínálat

32 www.bwm.hu32 2008. 03. 27. Támasz Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el Felhasználása  Letörés esetén Short  Ha visszapattan róla: Long

33 www.bwm.hu33 2008. 03. 27. Ellenállás Az aktuális árfolyammozgás felett található meg Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el Felhasználása  Kitörés esetén Long  Ha visszapattan róla: Short

34 www.bwm.hu34 2008. 03. 27. Alakzatok Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak Folytatódást jelző alakzatok Fordulós alakzatok

35 www.bwm.hu35 2008. 03. 27. Folytatódást jelző alakzatok Zászló

36 www.bwm.hu36 2008. 03. 27. Folytatódást jelző alakzatok Háromszögek  Szimmetrikus: Bármilyen trendben  Emelkedő: Növekvő trendben  Csökkenő: Csökkenő trendben

37 www.bwm.hu37 2008. 03. 27. Folytatódást jelző alakzatok Fülescsésze

38 www.bwm.hu38 2008. 03. 27. Fordulós Alakzatok Dupla Csúcs és Dupla mélypont

39 www.bwm.hu39 2008. 03. 27. Fordulós Alakzatok Fej és Vállak

40 www.bwm.hu40 2008. 03. 27. Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok Az Indikátorok OHLC + V alapján számol A charton vagy alatta-felette külön Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van értelme vizsgálni Indikátor magányosan – biztos bukás Nem kell mindegyiket részletesen ismerni Funkciók: Megerősítés Feltárás

41 www.bwm.hu41 2008. 03. 27. Trendkövető indikátorok Mozgóátlag  Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA  Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális Mozgóátlag (EMA)

42 www.bwm.hu42 2008. 03. 27. Zárógondolatok az indikátorokhoz Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha túl jól működött a múltban, az gyanús Trend vagy oldalazó piac? Egyszerre többet Formációk, piaci hangulat Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem

43 www.bwm.hu43 2008. 03. 27. Mire figyeljünk még oda? Makroökonómiai események Politikai események Devizák mozgása Gyorsjelentés és egyéb időpontok, nemcsak az adott részvény!

44 www.bwm.hu44 2008. 03. 27. Stratégia Money Management Risk Management Technikai Elemzés  Szűrés  Beszállási pont  Kiszállási pont Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá

45 www.bwm.hu45 2008. 03. 27. Mark Barton 1999, július 29. Atlanta 9 halott, több mint 20 sérült Később megtalálták családtagjainak holttestét Amikor a rendőrség bekerítette, öngyilkos lett. Mark Barton szenvedélyes tőzsdés volt!

46 www.bwm.hu46 2008. 03. 27. Hogyan kerüljük ezt el? Kockázatok felmérése, felismerése Találati arány és a profit Kereskedési rendszer Money management Risk management

47 www.bwm.hu47 2008. 03. 27. Kit hibáztatunk? A piacot A kormányt A jegybank elnökét Az intézményi befektetőket A tőzsdei cégek menedzsmentjét A bennfenteseket A brókerünket A „nagyhalakat” Magunkat?

48 www.bwm.hu48 2008. 03. 27. Ki hibázik? Mindenki Gyakran Az okok:  Mohóság  Félelem  Gőg  Kishitűség Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket

49 www.bwm.hu49 2008. 03. 27. Kereskedési rendszer Mindenkinek egyénileg kell összeállítania  Jogi lehetőségek  Vagyoni lehetőségek  Kockázattűrő képesség  Kereskedésre szánt idő  Tapasztalat  Stb…függvényében

50 www.bwm.hu50 2008. 03. 27. Money management Hogyan osszuk meg a pénzünket Diverzifikáció Milyen pénzzel tőzsdézhetünk Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni egy ügyleten! – Elengedhetetlen! Kövessük a pozíciók mozgását Mérjük a hozamot

51 www.bwm.hu51 2008. 03. 27. Risk Management A stop-loss és fajtái  Stop market  Stop limit  Trailing stop  A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot.

52 www.bwm.hu52 2008. 03. 27. Risk Management Short 33.80, Stop: 36.85 Különbség abszolútértéke: 3.05 Ha a maximálisan kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db

53 www.bwm.hu53 2008. 03. 27. Risk Management Ugyanez képlettel:  M=(T*K)/[BÁ-SÁ], ahol: M = mennyiség T = tőke, illetve teljes portfolió érték K = maximálisan kockáztatható összeg a teljes tőke vagy portfolió érték százalékában BÁ= belépési árfolyam SÁ= stop árfolyama

54 www.bwm.hu54 2008. 03. 27. Risk Management Mi adja meg a stop loss szintjét?  Sáv  Trendvonal, mozgóátlag  Támasz – ellenállás  Minél szűkebb, annál jobb!  De: az időtáv alapján adjuk meg.  Soha ne nyissunk pozíciót csak azért, mert szűk stop helyezhető el!

55 www.bwm.hu55 2008. 03. 27. Risk Management Trailing Stop (Követő Küszöb)  Soha ne alkalmazzuk mechanikusan!  De mindig alkalmazzuk (növekvő nyereségnél, változatlan stop esetén nő a kockáztatott összeg)  Új ellenállások – támaszok  Mozgóátlag, trendvonal  Breakeven stop

56 www.bwm.hu56 2008. 03. 27. Risk Management Speciális esetek  Rések (a daytrade egyetlen előnye…)  Gyorsjelentés  Teljes piacot befolyásoló váratlan események Más megoldások  Leátlagolás  „Üljünk rajta!”

57 www.bwm.hu57 2008. 03. 27. Money Management Mennyi legyen a maximálisan kockáztatható összeg?  1%-ot javasolnak a tapasztalt spekulánsok  5% fölé soha ne menjünk  Kockázattűrő képesség

58 www.bwm.hu58 2008. 03. 27. Money Management Diverzifikáció Szétaprózás Szektorok, ágazatok, korreláció

59 www.bwm.hu59 2008. 03. 27. Kockázatkezelés Diverzifikáció: több egymással alacsonyan korreláló termékbe tegyük pénzünket Stop-loss: ha ellenünk megy az árfolyam, szálljunk ki Nagyon rövid távú pozíciók A hozamelvárást és a kockázatkezelést egymáshoz kell igazítani

60 www.bwm.hu60 2008. 03. 27. Kereskedési rendszer Money Management Risk Management Technikai elemzés. …és amit még az ízlésünk kíván.

61 www.bwm.hu61 2008. 03. 27. Vegyük észre, ha a Bika (vagy a Medve) megbotlik…

62 www.bwm.hu62 2008. 03. 27. Milyen eszközzel végezzük a technikai elemzést? Önálló Szoftver (www.stockcharts.com) Weboldal (www.wealth-lab.com) Az adatok stabil letöltési lehetősége Internet nélkül ma már nem megy

63 www.bwm.hu63 2008. 03. 27. Tanulni, tanulni, tanulni Folyamatos gyakorlás és tanulás A tőzsde nehéz kenyér, de a kitartás meghozza a gyümölcsét Mindenkinek más kereskedési stílus és időtáv fekszik Vállalni kell a felelősséget

64 www.bwm.hu64 2008. 03. 27. Gyakorlati példák …

65 www.bwm.hu65 2008. 03. 27. További információk - Szakirodalom Magyarul  A Tőzsde (Alexander Gabor)  A pénz természete (Jaksity György)  Egy spekuláns feljegyzései (Lefavre)  Kostolany könyvek  NEM AJÁNLOTT: Tőzsdeelemzés Angolul  Stock Market Wizards; New Stock Market Wizards (Schwager)  How to Buy; When to Sell; Nature of Risk (Magee)  Technical Analysis Explained (Pring)  NEM AJÁNLOTT: Murphy könyvek

66 www.bwm.hu66 2008. 03. 27. További információk - Újságok Itthon:  Napi Gazdaság Külföldön:  Wall Street Journal (Europe)  Active Trader  Technical Analysis of Stocks & Commodities

67 www.bwm.hu67 2008. 03. 27. Mit kell tenned, ha szeretnél továbblépni? Ellenőrizd le, hogy van-e: Időd Elszántságod Pénzed

68 www.bwm.hu68 2008. 03. 27. Mit kell tenned, ha szeretnél továbblépni? További előadások Alapozó előadások:  Tőzsde és abszolút hozam  Külföldi befektetések Haladó előadások:  Technikai Elemzés 1.-2.  Részvényválasztás www.bwm.hu

69 69 2008. 03. 27. További Előadások Előadás Dömping – 2 nap alatt az összes előadás 2008 Április 25.-26. Egyszeri alkalom – egyszeri, akár 93%-os kedvezmény Utánkövetés: CD, DVD, konzultáció

70 www.bwm.hu70 2008. 03. 27. Ha ezen a területen szeretnél továbbtanulni Ne a címeket halmozd...ha nincs időd Gyakorlati tudnivalók Egy erős pénzügyes főiskola néha jobb, mint a Közgazdasági Egyetem Bankárképző Autodidakta módon való tanulás Internet

71 www.bwm.hu71 2008. 03. 27. Ha nem tudsz vagy nem szeretnél továbblépni, semmi gond Tanácsadási Szolgáltatások Díjmentes Tanácsadás, ha az előadás végén jelzed – 10 000 Ft értékben Nyugodtan nézz körül máshol is

72 www.bwm.hu72 2008. 03. 27. Vagyonkezelés Privát Vagyonkezelés: 40 000 EUR-tól Befektetési Alap: 100 000 Ft-tól Kizárólag kockázatos befektetésekkel foglalkozunk – erre alapos okunk van Eredményeink: 7 – 30% közötti éves hozamok különböző kockázati szinteken és időtávokon Csak akkor hívj minket, ha minimum 10%, de lehetőleg 20% Drawdown-t elvisel ÉS minimum 1, de legalább 3 évben gondolkozol Főként Sikerdíjért dolgozunk

73 www.bwm.hu73 2008. 03. 27. Elérhetőségeink Cím: 1027 Budapest, Tölgyfa u. 24. Telefonszám: (1) 336-0524 Fax: (1) 336-0526 Internet: www.bwm.huwww.bwm.hu Email: info@bwm.huinfo@bwm.hu Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.combridgewealthmanagement.blogspot.com Tőzsdejáték: www.tozsdeliga.huwww.tozsdeliga.hu Továbbiakban is nyugodtan keressetek minket

74 www.bwm.hu74 2008. 03. 27. Köszönjük a figyelmet!