Gabonafélék és olajosmagvak nemzetközi és hazai piaci kilátásai Potori Norbert Budapest, június 13.
Forrás: CRB Reuters/Jefferies / / /2011 Búza (Kansas City, Minneapolis), cukor, hízómarha, hízósertés, kakaó, kukorica, szójaolaj, vaj és sertészsír CRB élelmiszer-index (1967. január – május) ?
Gabonafélék: globális készlet/felhasználás (2004/2005 – 2012/2013) Forrás: USDA * Előrejelzés Búzakészlet a 2011/2012. szezon végén: 195,6 Mt ≈ 103 nap Kukoricakészlet a 2011/2012. szezon végén: 129,2 Mt ≈ 54 nap
Globális búzatermelés Forrás: USDA, EC, Stratégie Grains, CNGOIC, IKAR, AAFC, NÉBIH 2012/2013 előrejelzések 2012/2013 előrejelzések: Világ: 672,1 Mt (-3%) EU27: 122,7 Mt (-5%) FR: 34,2 Mt (+1%) DE: 21,9 Mt (-4%) UK: 15,6 Mt (+2%) RO: 5,5 Mt (-24%) ES: 4,6 Mt (-23%) IT: 3,4 Mt (-+17%) HU: 1,1 Mha (+10%) 4,2 Mt (-2%) Durum nélkül millió tonna 51,5
EU27: búzamérleg (2004/2005 – 2012/2013) Forrás: USDA * Előrejelzés Források tendenciózus szűkülése Export: nettó
Határidős piaci trendek: újtermésű búza Forrás: Barchart (letöltés: június 8.) 190,0 EUR/t 209,5 EUR/t MATIF [2012 november] CBOT [2012 augusztus] WU12-WN12 spread: +4,3 EUR/t Rouen: 222,2 EUR/t Erős volatilitás Lokális piaci fundamentumok Javaslat közepes és gyenge minőségű búza vámfelfüggesztésének meghosszabbítására
CME fekete-tengeri búzakontraktusa Forrás: Európai Bizottság Forrás: CME Szimbólum: BSW Kontraktus: 136 tonna (kb bushel) Jegyzés: USD/tonna, illetve cent/tonna Lépésköz: 0,1 USD/tonna (13,6 USD/kontraktus) Terminek: július, szeptember, december, március és május Utolsó kereskedési nap: lejárati hónapot megelőző utolsó tőzsdenap Hektolitertömeg: min. 77 kg/hl Nedvesség: max. 14% Szennyeződések: max. 8% Nyersfehérje: min. 11,5% Nedves sikér: min. 22% Esésszám: min. 230 Idegen anyag: max. 2% Rovarkártétel: max. 2% RomániaOroszországUkrajna ConstantaNovorosszijszk, Tuapsze, Taman Iljicsovszk, Odessza, Szevasztopol, Juzsnij, Nyikolajev Teljesítési helyek
EU27: gabonakivitel és -behozatal (2011/2012. vs 2010/2011. gazdasági évi kötések) Forrás: Európai Bizottság ExportImport Összesen 20,1 mio t26,4 mio t 12,7 mio t12,1 mio t Búza 12,2 mio t17,8 mio t 5,2 mio t2,1 mio t Durumbúza 1,2 mio t1,8 mio t 1,5 mio t1,9 mio t Árpa 2,8 mio t4,4 mio t0,4 mio t0,2 mio t Kukorica 2,9 mio t1,0 mio t 5,5 mio t7,0 mio t Forrás: Európai Bizottság, KSH 1,29 millió tonna újtermésű búza (-8%) 2,25 millió tonna újtermésű kukorica (-16%) HU export:
Globális kukoricatermelés Forrás: USDA, CONAB, BAGE, NÉBIH 2011/2012: 870,5 Mt (+5%) 2012/2013 előrejelzések 2012/2013 előrejelzések: Világ: 174,5 Mha (+3%) USA: 36,1 Mha (+6%) UKR: 4,4 Mha (+26%) EU27: 9,1 Mha (+4%) HU: 1,2 Mha (+3%) millió tonna? millió tonna
Ukrajna: rohamosan növekvő kukoricatermelés és -export Forrás: USDA ? ?
Határidős piaci trendek: újtermésű kukorica Forrás: Barchart (letöltés: június 8.) 171,8 EUR/t 191,8 EUR/t CBOT [2012 december] MATIF [2012 november] CZ12-CN12 spread: -17,0 EUR/t XBX12-XBM12 spread: -11,2 EUR/t Lokális piaci fundamentumok Globális piaci fundamentumok Emelkedhet-e a búza ára, ha a kukoricáé süllyed?
Globális növényolaj-felhasználás (2004/2005 – 2011/2012) Forrás: Oil World Felhasználás visszaesése Összes növényolaj globális készlet/felhasználás aránya 2011/2012: 14,8% (2010/2011: 20,3%)
EU27: növényolaj-felhasználás (2004/2005 – 2011/2012) Forrás: Oil World Felhasználás visszaesése
Globális repcetermelés Forrás: Oil World, CNGOIC, UkrAgroConsult, NÉBIH 2012/2013 előrejelzések 2012/2013 előrejelzések: Világ: 61,3 Mt (+3%) CAN: 8,2 Mha (+8%) #1 AUS: 2,2 Mha (+20%) #1 EU27: 17,6-18,1 Mt FR: 5,5 Mt (-4%) DE: 4,5 Mt (+15%) UK: 1,6 Mt (-16%) PL: 1,7 Mt (-12%) CZ: 1,0 Mt (-5%) HU: 163 ezer ha (-30%) 350 ezer t (-33%) millió tonna
EU27: repcemérleg (2004/2005 – 2012/2013) Forrás: Eurostat, Oil World, Töpfer Nettó exportőrElégtelen belpiaci kínálat * Előrejelzés Import: nettó
EU27: bioüzemanyag-termelés (2005 – 2011) Forrás: EPURE, EBB, F.O. Licht, ipari források HU: működő és tervezett bioetanol-üzemek Szabadegyháza (Hungrana): 135 ezer tonnaKomárom (Envien-MOL): 150 ezer tonna Dunaföldvár (Pannonia Ethanol): 190 ezer tonnaMátészalka (Intertram): 12 ezer tonna Mohács (Pannonia Ethanol): 190 ezer tonna HU: működő biodízel-üzemek Biodízel Bioetanol ~
Határidős piaci trendek: újtermésű repce Forrás: Barchart (letöltés: június 8.) 468,5 EUR/t 446,3 EUR/t WCE [2012 november] MATIF [2012 augusztus] RSX12-RSN12 spread: -30,7 EUR/t XRK12 kifutott: 487,5 EUR/t Globális piaci fundamentumok Lokális piaci fundamentumok
Globális napraforgó-termelés Forrás: Oil World, USDA, UkrAgroConsult, NÉBIH 2012/2013 előrejelzések 2012/2013 előrejelzések: Világ: 26,2 Mha (+2%) RUS: 7,2 Mha (-5%) UKR: 5,5 Mha (+6%) EU27: 4,4 Mha (+3%) HU: 617 ezer ha (+7%) 2011/2012: 38,9 Mt (+16%) millió tonna
Forrás: USDA, Oil World Helyettesíthetőség miatt igen erős korreláció Növényolajok forward ára Rotterdamban (2004. júliustól – májusig)
Köszönöm a figyelmet!