Forrásteremtés struktúraváltáshoz, technológiai fejlesztéshez Török József Üzletfejlesztési igazgató Lovasberény, szeptember 20.

A tőkefinanszírozás legfontosabb jellemzői a)részesedés szerzése, b)pénzügyi forrás biztosítása, c)meghatározott részvétel a döntéshozatalban, d)közös kockázatvállalás, e)hozam elérése (cél), f)ideiglenes jelenlét (exit).

1. A Széchenyi Tőkebefektetési Alap működésének általános keretei Az SZTA működési logikája teljes körűen megfelel a Kormány foglalkoztatás-bővítő és eladósodást csökkentő gazdaságpolitikájának. Az Alapkezelő a 100%-os állami tulajdonban álló Széchenyi Tőkealap- kezelő Zrt., alapítói jogait az NFÜ gyakorolja január 14-én bejelentésre, június 1-én meghirdetésre került – Az SZTA futamideje: 10 év, befektetési időszak: december 31-ig. A tranzakciók tervezett száma kb db.

2. Az SzTA gazdaságpolitikai megfontolásai fő célcsoport a nem innovatív, ún. „hagyományos iparágak” terméke jelen van a piacon nincsen kifejezett iparági fókusz piacán eddig jellemzően hitelfinanszírozás volt jelen, ennek visszaszorulásával piaci rést tölt be befektetése során hangsúlyt fektet a foglalkoztatásra növekedés tőkét ad és nem megmentési vagy reorganizációs forrást

3. Az SZTA tőketerméke Az SZTA jelenleg de minimis szabályok szerint fektet be tőkét (max EUR-nak megfelelő forintösszeg), amihez tagi kölcsön kapcsolódhat

4. A befektetés fő kritériumai a)a célvállalatnak 2 éves múlttal kell rendelkeznie, b)kizárólag kkv lehet (zrt. vagy kft.), c)közvetlenül vagy közvetetten 25 főt kell foglalkoztatnia vagy a befektetést követő 2 éven belül el kell érnie ezt a létszámot, d)a tőkebefektetés a célvállalat fejlesztéséhez, üzleti tevékenységének kiterjesztéséhez kapcsolódik (nem lehet „megmentési támogatás”), e)nem finanszírozhat kereskedelmi tevékenységet, kereskedelmi célú ingatlan-fejlesztést vagy hitelkiváltást f)nem működhet ún. „érzékeny iparágban”, illetve fő tevékenysége és árbevétele nem származhat elsődlegesen a mezőgazdaságból

a)kizárólag tőkeemelés, a jegyzett tőke emelése ázsióval is, b)a befektetés (tervezett) időtartama: 4-6 év, c)a kilépés stratégiája a befektetési szerződéskor tisztázott, d)az SZTA egyértelmű tőkekockázatot vállal (nincs fedezet), e)az SZTA elvárt hozama: évi kb %, f)legfeljebb 49%-os (kisebbségi) részesedés-szerzés, Az SZTA pénzügyi befektető, aki a célvállalat operatív működésébe csak rendkívüli esetben avatkozik be, akkor is veszteség mérséklés céljával. 5. A befektetés fő jellemzői

6. A Széchenyi Tőkebefektetési Alap nem hitelintézet – nincs fedezetelvárás nem támogatásközvetítő – nem támogatást ad, hanem tőkét nem magvető tőke finanszírozó – projektcégeket és ötleteket nem finanszíroz nem JEREMIE-alapkezelő – a fókusz a nem innovatív kkvk-on van A Széchenyi Tőkebefektetési Alap tőkéstársa azon termelő vagy szolgáltatást nyújtó forráshiányos hazai mikro-, kis-, és középvállalkozásoknak, amelyek értékelhető múltbéli teljesítménnyel, eladható termékkel, kialakult vevői és szállítói kapcsolatokkal rendelkeznek egy fejlődőképes piacon.

7. Tőkebefektetési folyamat Jelentkezési adatlap ( „termékek” oldal), Munkaszervezeti minősítés (üzleti terv alapján), Befektetési ajánlat („term sheet”), Befektetési Bizottság, Jogi és pénzügyi átvilágítás, Igazgatóság („kockázati döntés”), Szerződéskötés, Együttműködés és exit. 3-4 hónap

8. Legfontosabb meghiúsulási okok Nincs kész, piacra bevezetett termék Nem reális az üzleti terv Nem elfogadható az ügyfél számára a részvételünk feltételei Hitelességi-bizalmi akadály Nem áttekinthető pénzügyi folyamatok (tagi kölcsön, házi pénztár) Harmadik féllel kötött szerződések kockázatai

9. Jelenlegi helyzet 9 befektetés Építőipar Fémszerkezetgyártás Autóipari beszállító Bútoripar Kazángyártás Informatika Magánklinika 700 millió Ft kihelyezett tőke További 24 pozitív döntés a befektetési bizottság részéről, 1,9 mrd Ft értékben 241 megtartott munkahely 94 új munkahely 2 éven belül

Köszönöm a figyelmüket!