2008. Június 3. F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n „Családi Kasszasikerek” Öngondoskodás Program 2009

Befektetési alapismeretek

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Mennyi pénzt szeretnénk? NYUGDÍJNYUGDÍJ év Önálló otthon Család Álmaim megvalósítása Megtakarításaim élvezése Unokák (örökség)

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Mibe fektessek? KÖTVÉNY, ÁLLAMPAPÍR RÉSZVÉNY OPCIÓK BANKBETÉT JAVASOLT BEFEKTETÉSI IDŐTARTAM VÁRHATÓ NYERESÉG

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Bankbetét  Az ügyfél egy meghatározott időre (futamidő), egy meghatározott összeget egy pénzintézetre bíz (leköt), melyért cserébe a pénzintézet kamatot fizet az ügyfélnek. A lekötés módját tekintve a betétek:  Látra szólóak: a betéttulajdonos azonnal hozzájuthat pénzéhez  Határidősek: a rendelkezés korlátozott, lekötési, illetve felmondási időhöz, vagy kamatkövetkezményekhez kötött Legfőbb jellemzők:  kamat  futamidő (vagy lejárat) Legfőbb kockázat:  Lejárat előtti felvétel esetén elveszíthetjük a kamatot!

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Mit érhetek el befektetéssel? 1000 Ft-ot fektetünk be évi 5% kamatra… (20% kamatadóval)

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Mit érhetek el rendszeres befektetéssel? Minden évben újabb 1000 Ft-ot fektetünk be évi 5% kamatra… (20% kamatadóval)

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Kötvények  A kötvény kibocsátásával és értékesítésével az adós beruházási célok finanszírozására, általában hosszúlejáratú pénzügyi kötelezettséget vállal, s ennek eredményeképp pénzhez jut. Ez a kötelezettség a kötvényen feltüntetett összeg (névérték), a meghatározott kamat, és az egyéb vállalt szolgáltatások megjelölt időben és módon történő fizetésére, illetve teljesítésére irányul. A kötvény tulajdonosa a kibocsátó cég üzletvitelébe beleszólási joggal nem rendelkezik. Legfőbb jellemzők:  névérték  futamidő, kamat (hozam) Legfőbb kockázat:  A futamidő vége előtt eladva nemcsak a kamatot, hanem a befektetett pénzünket (tőkénket) is elveszíthetjük.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Részvények - Mit eszik a tőzsdecápa?  A részvény igazolja, hogy tulajdonosa hozzájárult valamely vállalkozás alaptőkéjéhez, és a befektetett pénze után jogosult a kiosztásra kerülő nyereség arányos részére, az osztalékra. Legfőbb jellemző:  árfolyam Legfőbb kockázatok:  Akár a teljes befektetett pénzünket (tőkénket) elveszíthetjük, ha a részvénytársaság megszűnik.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Befektetési alapok  A befektetési jegy vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír, amelyben a kibocsátó meghatározott pénzösszeg rendelkezésre bocsátását elismerve kötelezi magát, hogy azt a befektetési jegy tulajdonosa érdekében befektetési alap kialakítására, illetve az abban történő elhelyezésre fordítja, és az így létrehozott alapot a befektetők általános megbízásából kezeli.  A befektetési jegy részesedést testesít meg. Tulajdonosa korlátozott tulajdonosi jogokat szerez, hozamra (ill. a jegy aktuális ellenértékére) jogosult, az alap működésébe nem szólhat bele. A befektetési jegy tulaj- donosok a befektetési alap tőkéjének tulajdonosai, akik ebből befektetési jegyeik értékének az alap értékéhez – a hozam felosztásakori nettó eszközértékhez – viszonyított arányában részesednek. A befektető hozama tehát az alap befektetéseinek sikerességétől függ.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Befektetési alapok Legfőbb jellemző:  Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (árfolyam). Legfőbb kockázatok:  Akár a teljes befektetett pénzünket elveszíthetjük, ha a befektetési alapot felszámolják. Fő befektetési területek:  ingatlan  részvények  kötvények  állampapírok  árucikkek, stb.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Melyik befektetési alapot érdemes választani? Kötvény / Vegyes évente 6-7%* Részvény évente 7-8%* Pénzpiaci / Kötvény évente 4-5%* > 5 év > 8 év > 10 év *Korábbi adatok alapján várható éves átlaghozam a javasolt minimális befektetési időszak betartása mellett. Ne csak a várható hozam alapján döntsünk! Javasolt minimális befektetési időszak

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Opciók  Az opciók egy biztosítási szerződéshez hasonlíthatók, amelyek a kedvezőtlen piaci mozgásokkal szemben tökéletes biztonságot nyújtanak, ugyanakkor nem zárják ki annak a lehetőségét, hogy a kedvező fejleményekből profitálhassunk.  A lakásbiztosításhoz hasonlóan itt is az a kedvező, ha nem keletkezik kár, ezért nem kell a biztosítási jogunkkal élnünk. A devizaopcióknak két alapvető fajtája van:  Vételi opció (call option): jogot biztosít az opciót vásárló cég számára, hogy egy előre meghatározott értéknapon (lejárat napja) vagy időszakban (a lejárat napjáig bármikor) és kötési árfolyamon (strike) devizát vegyen.  Eladási opció (put option): jogot biztosít az opciót vásárló cég számára, hogy egy előre meghatározott értéknapon (lejárat napja) vagy időszakban (a lejárat napjáig bármikor) és kötési árfolyamon (strike) devizát adjon el.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Az opciókról – egyszerűen  Misi minden nap más fajta szendvicset kap tízóraira Anyukájától. Nem biztos, hogy az aznap kapott szendvics ízlik neki.  Jancsi minden nap májkrémes kenyeret kap Anyukájától tízóraira.  Misi nagyon szereti a májkrémes kenyeret, ezért „opciós szerződést” köt Jancsival a következő feltételekkel:  Misi havonta 100 forintot fizet Jancsinak (opciós díj),  Ha Misinek nem tetszik az anyukájától kapott szendvics, akkor elcserélheti azt Jancsi májkrémes kenyerére.  Misi így minden nap biztos, hogy olyan tízórait eszik, amit szeret, Jancsi pedig a vállalt „kockázatért” cserébe – hogy a Misitől kapott szendvics nem fog tetszeni Neki – 100 forintot kap havonta Misitől.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Összefüggések a kockázat és hozam között Befektetési időszak 5 év Hozam 10 év Betétek Kötvények Részvények

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Kamatadó, árfolyamnyereség adó  A augusztus 31-jét követően tett befektetéseken elért nyereséget 20%-os adó terheli. Kamatadó  100 Ft betét 1 évre 10% kamattal lekötve: 10 Ft kamat – 2 Ft kamatadó = 8 Ft „nyereség” (nettó kamat) Árfolyamnyereség adó  100 Ft-ért vásárolt részvényen elért 10 Ft nyereségből 2 Ft adót kell levonni  az egy éven belül elért nyereség és veszteség pozitív különbözete után kell csak adót fizetni, a megfizetett banki költségek levonása után.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Hol szerezhetek információt?  deviza árfolyamok  tőzsdei árfolyamok  a Budapesti Értéktőzsde hivatalos honlapja  hírek a gazdaságból  deviza árfolyamok  minden, amit a Magyarországon működő befektetési alapokról tudni érdemes  minden, amit a magyar állampapírokról tudni érdemes Bankok honlapjai (befektetési lehetőségek, várható hozamok)

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n Szerzők, források  A prezentációt a Budapesti Corvinus Egyetem Tanárképző Intézetének diákjai bocsátották a Program rendelkezésére Dr. Daruka Magdolna egyetemi docens vezetésével.

F e l e l ő s s é g ü n k t e l j e s t u d a t á b a n A kiadvány a Családi Kasszasikerek Pénzügyi Öngondoskodás Program gondozásában készült. A program társult tagjai:  Budapesti Corvinus Egyetem  United Way Magyarország  Magyar Máltai Szeretetszolgálat Közép-Magyarországi Régiója  Lakásotthonok Országos Szakmai Egyesülete (LOSZE)  SOS Gyermekfalu  Provident Pénzügyi Zrt. Köszönetnyilvánítás  Az International Personal Finance-nek, a Provident Pénzügyi Zrt. Brit anyavállalatának, amely a Családi Kasszasikerek Program rendelkezésére bocsátott számos értékes pénzügyi oktatási alapanyagot és tapasztalatot  A Junior Achievement Magyarországnak, mely hozzájárult a Családi Kasszasikerek Program 2007-es első kéziratának kifejlesztéséhez  A Greenlight Reklámügynökségnek, amely kialakította a program vizuális arculatát és gondozta a tananyag ezen kiadását  Partig Kis Rómeó Viktornak, aki önkéntesként részt vett a kézirat szerkesztésében © 2009, Családi Kasszasikerek Program PowerPoint segédanyagok, második kiadás, június