Naunerné Baráth Enikő

lízingpiaci körkép - % megoszlás market share companycartruckMEIT Railroad, ships, aircrafts Real estateOtherTotal 1 CIB12,9%19,7%18,9%4,0%20,0%30,1%0,0%17,1% 2 Lombard9,3%13,0%8,1%0,4%0,9%2,5%36,2%8,6% 3 Budapest csoport9,4%14,9%8,5%10,5%0,0% 8,6% 4 Erste csoport9,8%1,5%1,9%0,4%0,0%16,0%4,4%8,4% 5 Merkantil Bank14,7%0,0% 8,3% 6 MKB9,1%0,1% 0,0% 5,1% 7 Unicredit1,7%6,1%5,9%40,7%0,0%13,8%0,0%5,0% 8 Raiffeisen3,5%8,3%9,7%0,0% 2,7%1,8%4,8% 9K&H6,9%2,4%2,5%3,0%0,0% 4,6% 10 Porsche4,7%0,0% 2,7% Others17,9%34,0%44,4%40,9%79,1%34,9%57,5%26,9% 2

lízingpiaci körkép – számok tükrében 2009 cégszgktruckgépITluxuscikkekingatlanegyéb∑ 1 CIB Lombard Budapest csoport Erste csoport Merkantil MKB Unicredit Raiffeisen K&H Lízing Porsche Lízing

Lízingpiaci várakozások 2009 Autólízing: -32,28%; Flottalízing: -9,46%; Truck lízing: -24,55%; Eszközlízing (standard és egyedi): -17,69%; Ingatlanlízing (lakócélú ingatlan nélkül): -15,53%; Lakáslízing: -6,18%.

az eszközfinanszírozási piac 5

A magyarországi lízingpiac sajátosságai Bővülő eszközfinanszírozási piac: kamionok, teherautók, vontatók, építőipari és földmunkagépek, targoncák, egyéb gépek Tulajdonjog miatt kisebb kockázatú piac Ingatlanlízing előretörése Eszközfinanszírozási piacon jelentős piaci potenciál növekedés Zsugorodó személygépjármű piac Autó, eszköz, gépkereskedők által írányított eszköz alapú finanszírozási piac bankok által irányított ügyfélminősítésen nyugvó hitelezési piac Magasabb kockázatú piac, ezért plusz fedezetek bevonása szükséges A fogyasztási hitelezés mely az ügyfélminősítésen alapul,

üzletágak Személygépjármű finanszírozási üzletág Eszközfinanszírozási üzletág: Standard eszközök üzletág Egyedi eszközök üzletág Truck üzletág Flottafinanszírozás és flottamenedzsment üzletág Ingatlanfinanszírozási üzletág

személygépjármű finanszírozás személygépjárművek kis és nagymotor kishaszon - gépjárművek 3,5 t-ig 5 db szgk-tól flottafinanszírozás

standard eszköz finanszírozás mezőgazdasági eszközök építőipari gépek földmunkagépek targoncák számítástechnikai eszközök és irodagépek

egyedi eszköz finanszírozás Fémipari eszközök Műanyagipari eszközök Nyomdaipari eszközök Faipari eszközök Orvosi eszközök Egyedi gyártósorok és gépsorok CNC vezérlésű gépek

nagyhaszon-gépjármű finanszírozás kamionok vontatók buszok speciális felépítmények

luxus eszköz finanszírozás hajók repülőgépek helikopterek vonatok

eszközök… truck finanszírozás kamionok vontatók buszok retail és flottafinanszírozás személygépjárművek kishaszon gépjármű 3,5 t-ig 5 db szgk - tól flotta finanszírozás és flottamenedzsment 18 standard eszközök › mezőgazdasági eszközök › építőipari eszközök › targoncák › számítástechnikai eszközök és irodagépek egyedi eszközök › fémipari gépek › műanyag ipari eszközök › nyomdaipari eszközök › orvosi műszerek › faipari eszközök › egyedi eszközök

eszközfinanszírozás – finanszírozói oldal a finanszírozott eszköz az elsőszámú fedezet az eszközök értékvesztése jól és nagy biztonsággal becsülhető jól működő másodlagos piaccal rendelkezik, tehát szükség esetén könnyen értékesíthető az eszköz egyedi nyilvántartása megoldott, futamidő alatt ellenőrzése biztosított. visszaszármaztatása - nem szerződés szerinti teljesítés esetén - nem ütközik akadályba az eszköz és piaca értékeléséhez és nyomon követéséhez rendelkezésre áll speciális munkaerő az eszközt teljeskörűen biztosítani szükséges a teljes futamidő alatt (vagyonbiztosítás, casco)

eszközfinanszírozás – ügyfél oldal középtávú finanszírozás eszközbeszerzéshez, beruházáshoz a lízingtárgy vételárának kis hányadával kell rendelkezni a díjak a lízingtárgy üzemeltetésével kitermelhető a lízingdíjak fizetési ütemezése igény esetén alkalmazkodhat a vállalkozás pénzbevételeinek alakulásához bérlet (operatív lízing) esetén a díjak költségként elszámolhatók a bérlet (operatív lízing) mérlegen kívüli finanszírozást és gyorsabb költségelszámolást tesz lehetővé rövid határidőn belüli elbírálás, gyors, rugalmas ügyintézés általában a hitelnél kisebb mértékű biztosítéki szükséglet

amikor fontos, hogy… a lízingtárgy vételárának kis hányadával kell rendelkezni a díjak a lízingtárgy üzemeltetésével kitermelhetőek a lízingdíjak fizetési ütemezése igény esetén alkalmazkodhat a vállalkozás pénzbevételeinek alakulásához bérlet (operatív lízing) esetén a díjak költségként elszámolhatóak a bérlet (operatív lízing) mérlegen kívüli finanszírozást és gyorsabb költségelszámolást tesz lehetővé a rövid határidőn belüli elbírálás, gyors, rugalmas ügyintézés általában a hitelnél kisebb mértékű biztosítéki szükséglet 21

amikor fontos, hogy…. kis és középvállalkozásoknak: előnyös közép, akár hosszú távú finanszírozás, az ügyfelek a banki termékekhez képest egyszerűbben és gyorsabban juthatnak finanszírozáshoz termelőeszköz beruházásaiknál, mivel a finanszírozott eszközön túl kevesebb plusz fedezet bevonása szükséges. nagyvállalati ügyfeleknek: számviteli vagy egyéb jogszabályi megfontolások, banki szolgáltatásokat kiegészítő finanszírozási termékek (operatív lízing – mérlegen kívüli tétel) nagy ügyleteknél projektszemléletű (cash flow alapú) megközelítés ötvözése eszközfedezettséggel, speciális biztosítéki háttér kialakítása 22

standard finanszírozási típusok zárt végű pénzügyi lízing az ügyfél által kiválasztott eszközt megvásárolja, melyet díjfizetés ellenében, a szerződésben meghatározott futamidő alatt az ügyfél használ. A lízingelt eszköz a futamidő végén az ügyfél tulajdonába kerül. nyílt végű pénzügyi lízing az ügyfél által kiválasztott eszközt megvásárolja, melyet díjfizetés ellenében a szerződésben meghatározott futamidő alatt az ügyfél használ. A futamidő végén az ügyfél megvásárolhatja ( a szerződésben rögzített maradványértéken), vagy visszaadhatja az eszközt a finanszírozónak. bérlet a finanszírozó, mint bérbeadó saját tulajdonában lévő eszközeit díjfizetés ellenében határozott idejű használatra átengedi az ügyfélnek, mint bérbevevőnek. A futamidő lejártával az eszközök tulajdonjoga továbbra is a finanszírozónál marad, az ügyfélnek a futamidő lejártával vissza kell adnia az eszközt. 23

további lízingtípusok allízing (sublease) határon átnyúló lízing (cross border lease) szállítói lízing (stock financing) szerviz lízing (full service lease) visszlízing (sale and lease back)

pénzügyi lízing

Zárt végű pénzügyi lízing Tulajdonságok: A beszerzési ár Áfa tartalmát a lízingbe vevőnek a futamidő kezdetén kell megfizetnie, azonban később visszaigényelheti; A lízingtárgy tulajdonjoga a lízingbe adónál van; A lízingbe adó minden más tulajdonjoghoz kapcsolódó jogot a lízingbe vevőre engedményez; A lízingbe vevő az utolsó részlet megfizetésével válik a lízingtárgy korlátlan tulajdonosává.

Zárt végű pénzügyi lízing Mikor? A lízingbe vevő általában ÁFA befizető pozícióban van; A lízingbe vevőnek vannak szabad forrásai az ÁFA megfizetésére; Jelentős működőtőke igény merült fel a lízingbe vevőnél.

Zvpl számviteli elszámolás beszerzési ár : a lízingtárgy a lízingbe vevő könyveiben szerepel beszerzési ár ÁFA-ja: első lízingdíj megfizetésével esedékes a teljes ÁFA, visszaigényelhető értékcsökkenés : elszámolható önerő: a tartozást csökkenti önerő ÁFA-ja: nem tartalmaz havi díjak: tőketörlesztés + kamattörlesztés (havi díjak tőkerésze tartozást csökkent, havi díjak kamatrésze elszámolható) havi díjak ÁFA-ja: nem tartalmaz

Nyílt végű pénzügyi lízing Tulajdonságok: A futamidő végén tisztázódik csak, hogy ki lesz a lízingtárgy tulajdonosa; Elkerülhető a lízingdíj, vagy a saját erő megfizetésekor esedékes ÁFA azonnali megfizetése.

Nyílt végű pénzügyi lízing Mikor? A lízingbe vevő nem rendelkezik az ÁFA megfizetéséhez szükséges szabad forrásokkal, vagy csak szívesebben osztaná el befizetési kötelezettségét a futamidőre; A lízingbe vevő még nem biztos abban, hogy a futamidő végén meg akarja szerezni a tulajdonjogot; A lízingbe vevő egyáltalán nem, vagy csak negyedévente tud ÁFA-t visszaigényelni;

Nyvpl számviteli elszámolások beszerzési ár: a lízingtárgyat a lízingbe vevő könyveiben szerepel beszerzési ár ÁFA-ja: a lízingbe adó fizeti meg értékcsökkenés: elszámolható önerő: a tartozást csökkenti önerő ÁFA-ja: szerződéskötéskor esedékes elszámolható havi díjak: tőketörlesztés+ kamattörlesztés+ tőketörlesztés ÁFA-ja (havi díjak tőkerésze tartozást csökkent, havi díjak kamatrésze elszámolható) havi díjak ÁFA-ja: elszámolható

bérlet

Operatív lízing, tartós bérlet Tulajdonság: A futamidő végén nem feltétlenül kerül sor a lízingtárgy tulajdonjogának átadására (vételi opció); A maradványérték, (ahol a vételi opció gyakorolható), megegyezik, vagy közel áll a piaci értékhez; Általában kapcsolódó szolgáltatások kísérik: lízingtárgy karbantartása, fejlesztése… stb.; A lízingbe vevő a futamidő alatt rendszeres díjat fizet a lízingbe adónak. A futamidő végén a lízingbe vevő a következő lehetőségek közül választhat: visszaszolgáltatja a lízingtárgyat; alacsonyabb bérleti díj ellenében meghosszabbítja a futamidőt; maradványértéken megvásárolja a lízingtárgyat.

Operatív lízing, tartós bérlet Miért? A lízingtárgy a lízingbe adó könyveiben kerül aktiválásra (a lízingbe adó mutatja ki mérlegében és számolja el az értékcsökkenést); Az üzemeltetés kockázata a lízingbe adó és a lízingbe vevő között megoszlik; Ha a lízingbe vevő vállalkozás, akkor: A lízingdíj (bérleti díj) a számviteli törvény előírásaival összhangban költségként számolható el; A lízingdíjat (bérleti díjat) 20 %-os ÁFA terheli

Allízing (sublease) ha nem a lízingbe vevő használja a lízingtárgyat, hanem tovább adja lízingbe, bérletbe, a finanszírozó jóváhagyása mellett. Kisértékű eszközöknél fordul elő.

Határon átnyúló lízing (cross border lease) Akkor beszélünk határon átnyúló lízingről, ha a lízingbe adó és a lízingbe vevő két különböző országban található. Kivétel: a termőföld.

Szállítói lízing, készletfinanszírozás (stock financing) a szállító megállapodik a lízingcéggel, hogy azon ügyfeleinek, akik bérelni, lízingelni szeretnének, az adott lízingcéget ajánlja vétel esetén. A finanszírozó a szállító által megvásárolt készletet finanszírozza, addig amíg az adott eszköz megvásárlásra nem kerül a végfelhasználó által.

visszlízing hagyományos lízing folyamatvisszlízing folyamat

Visszlízing (sale and lease back) az eladó a saját tulajdonát képező tárgyat eladja a lízingcégnek, majd lízingszerződést köt az eladott tulajdonra a lízingcéggel. A tárgy eladója és vevője megegyezik, az értékesített majd visszalízingelt tárgynak ugyanakkor mindenképpen tehermentesnek kell lennie. Miért? ha vállalkozásnak szabadon felhasználható pénzeszközökre van szüksége: a lízingbe vevőnek jól megy az üzlet és a bővítéséhez pénzre van szüksége, így a lízingcégnek eladott tárgy árából új berendezéseket vásárolhat. Hátránya, hogy az eredményből az új beruházást és a lízinget is finanszírozni kell. a vállalkozás komoly pénzügyi gondokkal küzd annak ellenére, hogy tevékenysége piacképes. A pénzügyi gondokra megoldást nyújthat ez a finanszírozási forma, de a finanszírozó fokozottabb kockázatot fut.

Szervízlízing (full service lease) Elsősorban járműfinanszírozás, flottaüzemeltetés területén ismert forma. A lízing mellett a lízingbe vevő teljes körű szolgáltatást kap, és mindent egy díjba sűrítve fizet meg, pl: autóflottájának karbantartása, szervíze és lízingdíja egy számlában jelenik, a flottaüzemeltető ezzel leveszi az üzemeltetéssel járó teher nagy részét a lízingbe vevő válláról.

standard lízingtípusok összefoglaló táblázata bérletpénzügyi lízing határozott időtartamú bérlet zárt pénzügyi lízingnyílt pénzügyi lízing tulajdonosbérbeadólízingbeadó futamidőhatározott időtartamú induló díjügyfélminősítéstől függőenügyfélminősítéstől függően + teljes ÁFA összege ügyfélminősítéstől függően maradványértékeszközönként változónincs maradványértékeszközönként változó finanszírozás devizanemeforint, euró, svájci frank aktiválásbérbeadólízingbevevő értékcsökkenési kulcsgyorsítottnormál törlesztésekbérleti díj + áfatőke+ kamattőke + kamat + tőkerészre jutó áfa törlesztés elszámolása a lízingbevevőnél költségtőke: adózott eredményből, kamat: költség tőke tartozás elszámolása a lízingbevevőnél -kötelezettség áfa, amit a lízingbevevő fizetminden egyes bérleti díjra áfa, amit a bérlő visszaigényelhet. a beszerzési ár áfa-ját a futamidő elején egy összegben fizeti meg a lízingbevevő a lízingbeadónak, majd visszaigényli. a beszerzési ár áfa-ját a futamidő alatt fizeti meg, a lízingbeadónak a lízingbevevő és igényeli vissza a tőkerészletek arányában. futamidő végén a tulajdonviszony az eszköz visszaadásra kerül a bérbeadó részére, majd a bérbeadó értékesíti az eszközt harmadik félnek automatikus tulajdon átruházásvételi opció előre meghatározott maradvány értéken 41

általános irányelvek futamidő: 0-72/84 hónap ügyfélkör: minden Magyarországon bejegyzett egyéni- és társas vállalkozás eszközök kora: eszközönként meghatározott, hogy a futamidő végi maximum életkora az eszköznek. Pl: tehergépkocsi esetén maximum 10 éves lehet az eszköz a futamidő végén pótkocsi esetén maximum 15 éves lehet az eszköz a futamidő végén Önerő: jellemzően a nettó gépérték %-ban határozzák meg az ügyfél által befizetendő összeget. új eszköz esetén akár a nettó gépérték 0%-a használt eszköz esetén nettó érték jellemzően min. 20%-a használt eszköz esetében kötelező az értékbecslés havi, negyedéves törlesztés, illetve egyedi törlesztési ütemezési lehetőségek áfa visszaforgatás konstrukció: zárt végű pénzügyi lízing, nyílt végű pénzügyi lízing, bérlet kölcsön forint, euró, svájci frank(?)alapú finanszírozás 42

Annuitásos hiteltörlesztés

Szezonális hiteltörlesztés

Fix tőkés hiteltörlesztés lefutása

Halasztott fizetésű hiteltörlesztés

Azonos részletfizetésű hiteltörlesztés

Extra összeg megjelenése a hiteltörlesztésben

hitelkérelem a lízingelni kívánt eszköz paraméterei; a kívánt finanszírozási konstrukció; futamidő; finanszírozás devizaneme; a törlesztés kívánt ütemezése; feltételezett maradványérték, illetve értékesítési ár a futamidő végén; szóba jöhető biztosítékok; az Ügyfél alapvető gazdálkodási adatai.

Előzetes minősítés Cél: a Finanszírozó megállapítsa, rendelkezik-e a megfelelő termékkel az Ügyfél számára, tudja-e a finanszírozás kockázatát vállalni, megfelel-e az Ügyfél a megfogalmazott belső elvárásoknak. Ok: a Finanszírozó intézmények általában jelentős méretű szervezetek, jelentős működési költségekkel. Nem szeretnek olyan Ügyfélbe időt, energiát, munkát és pénzt ölni, akiről esetleg az utolsó pillanatban derül ki, hogy nem felel meg egy nagyon fontos feltételnek.

Indikatív ajánlat Olyan ajánlat, mely a későbbiekben még módosítható, a Finanszírozó pedig nem vállal kötelezettséget a leírt konstrukciót illetően. A kötelezettség nélküli ajánlatot kiindulási alapnak is lehet tekinteni. Cél: tájékoztatja az Ügyfelet arról, hogy milyen feltételekkel tudnak számára forrásokat biztosítani, de döntéshozói jóváhagyásra van szükség a szerződés megkötéséhez.

Kockázati döntés A Finanszírozó döntése arról, hogy az Ügyfél által az indikatív ajánlatban foglalt feltételek szerinti finanszírozást végrehajtsák-e. A döntő testület minden ügylethez egy sajátos formájú, tartalmú és terjedelmű hitelkérelmet készít az Ügyfélről. A lízingtárgy, a bonitás és a biztosítékok vizsgálatán kívül a dokumentum az Ügyfélről is tartalmazhat informális adatokat. Döntés fajtái: jóváhagyó elutasító átdolgozásra utasító

Biztosítékok Eszköz tulajdonjoga Jelzálogjog (ingatlan, ingó) Kézfizető kezességvállalás Szerződés közjegyzői okiratba foglalása Elkülönített bankszámla Biztosítás Azonnali beszedési megbízás Bankgarancia Óvadék…..

Kötelező érvényű ajánlat A kockázati döntés során jóváhagyott konstrukciót tartalmazza, attól esetleg csak a Finanszírozó számára kedvezőbb irányba térhet el. Megfelelően megalapozott ügylet esetében az indikatív és a kötelező érvényű ajánlat megegyezik, vagy kis mértékben tér csak el. Ok: az Ügyfél számára fontos, hogy pontosan milyen feltételekkel vállalja Finanszírozó az ügyletet. Az itt feltüntetett feltételekkel a Finanszírozó meghatározott időn belül (30-90 nap) vállalja a szerződéskötést, az ügylet finanszírozását.

Szerződéskészítés A Finanszírozó apparátusa készíti el. Standard eszközöknél vagy kisebb összegű szerződések esetén előre nyomtatott formanyomtatvány is lehet, kiemelkedően nagy összegű finanszírozás esetén előfordulhatnak egyeztetések a Finanszírozó és az Ügyfél között.

Szerződéskötés, ügylet gondozása A szerződéseket a Finanszírozónak és az Ügyfélnek is alá kell írnia. A szerződéskötés és a folyósítás csak akkor esik egybe, ha a szerződésben kikötött minden feltétel teljesül. A Finanszírozó a folyósítás után ügyel arra, hogy a visszafizetés rendben menjen. Ennek érdekében ellenőrizheti a pénz rendeltetésszerű felhasználását, figyelheti az adós pénzügyi helyzetét, ellenőrizheti a biztosítékok meglétét, illetve értékét.

lízingdíj lízingtárgy beszerzési árát, mellék – vagy járulékos költségeit finanszírozás alapköltségét lízingcég működési költségeinek arányos részét egyéb, szerződéssel kapcsolatos intézkedések költségfedezetét kockázati tényezőket lízingcég nyeresége

lízingügyletek kockázatai 1. hitelezési kockázat 2. piaci kockázatok: kamatkockázat árfolyam kockázat 3. likviditási kockázat 4. működési kockázatok: szabályozás kockázata csalás kockázata munkaerővel kapcsolatos kockázat 5. nem ellenőrizhető kockázatok

a kihelyezés kockázatai piaci viszonyok értékállóság – önerő szerepe futamidő nyilvántarthatóság mobilizálhatóság biztosíthatóság

kockázatkezelés

kérdések, hozzászólások, vélemények….