2008. november 11. E lszámoló egységes nyilvántartó rendszer kialakítása Elvégzendő feladatok, felmerült problémák Kozek András.

Az előadások a következő témára: "2008. november 11. E lszámoló egységes nyilvántartó rendszer kialakítása Elvégzendő feladatok, felmerült problémák Kozek András."— Előadás másolata:

1 2008. november 11. E lszámoló egységes nyilvántartó rendszer kialakítása Elvégzendő feladatok, felmerült problémák Kozek András

2 Pénztárkonferencia - Siófok2008. november 11. Történeti áttekintés: érvek az átállásra  Hosszú távú befektetéseknél a részvények hozama magasabb, mint az államkötvényeké  Előnye az új rendszernek, hogy az egyéni és foglalkoztatói függőszámlák értéke naponta meghatározott lesz  Megszűnik a negyedéves hozamfelosztás  Könnyebb elszámolás a kilépő tagokkal

3 Pénztárkonferencia - Siófok2008. november 11. Stratégiai alapkérdés: belépés, de mikor  Az időbeli diverzifikációnak ára van, a várható hozam a gyors egylépéses megoldás esetében magasabb (átlagos piacnál)  De a vállalt kockázat jóval magasabb  Nézzünk egy egyszerűsített példát -Tiszta MAX-ról tiszta BUX-ra való áttérés -Két alternatíva: -Döntés után egy évvel egy lépésben -Döntés után 3 lépésben 3 év alatt

4 Pénztárkonferencia - Siófok2008. november 11. Stratégiai alapkérdés: belépés, de mikor A időben diverzifikált belépés 2%-os hozamveszteséget ad, szórása 18%, az egylépéses átlépés 32%-ához képest

5 Pénztárkonferencia - Siófok2008. november 11. Döntés a bevezetés dátumáról, ügyfélértesítés  A kockázat hozam felmérés alapján, a diverzifikált indulás mellett döntöttünk, a tőkepiaci helyzetre tekintettel a bevezetés időpontja végül is a lehető legkésőbbre helyeztük 2009. január  Közel 350 ezer ügyfél értesítése a 2007-es forgalmat tartalmazó egyéniszámla-értesítő mellékleteként -5%-os visszajelzési arány -A visszaérkezett nyilatkozatok közel 5%-a volt hibás -Hibás nyilatkozatok kezelése

6 Pénztárkonferencia - Siófok2008. november 11. Átállással kapcsolatosan elvégzendő feladatok  Nyilvántartórendszer átalakítása, internetes fejlesztés  Szabályzatok elkészítése, háromoldalú eljárási rend kialakítása  Befektetésekkel kapcsolatos könyvelési rend újragondolása  Befektetési portfolió átalakítása -Az időbeli diverzifikáció miatt a portfolió feltöltést már a bevezetés előtt el kellett kezdeni -Végleges portfoliószerkezet a bevezetés után alakul ki

7 Pénztárkonferencia - Siófok2008. november 11. Nyilvántartórendszer átalakítása  A bevallás-befizetés mellett a befizetéshez tartozó elszámoló egység darabszámot és az árfolyamot is nyilván kell tartani  Keresztárfolyam alkalmazása  Vagyon- és letétkezelővel való elektronikus adatkapcsolat kialakítása  Internetes fejlesztés a jogszabályokban foglalt feladatok teljesítése, és az elszámoló egységes egyéni számla megjelenítése céljából

8 Pénztárkonferencia - Siófok2008. november 11. Befektetésekkel, szabályozással kapcsolatos feladatok  Új szabályzatok:  Hozamfelosztási szabályzat módosítása  Háromoldalú eljárási rend  Befektetésekkel kapcsolatos eljárási rend újragondolása  Befektetési portfolió és befektetési politika átalakítása

9 Pénztárkonferencia - Siófok2008. november 11. Felmerülő problémák, alkalmazott megoldások  2008. IV. negyedéves negatív hozam problémája  Döntés, hogy a hozamfelosztás után kerül sor az átváltásra  Portfoliók és a hozzájuk tartozó eszközök értékének egyezőségi kérdése  Pénztári döntés, hogy nem kerül puffer számla kialakításra, az egyezőséget csak pénztári szinten kell biztosítani

10 Köszönöm a figyelmet!