Gazdasági informatika 2001/2002. tanév II. félév Gazdálkodási szak Nappali tagozat.

Az előadások a következő témára: "Gazdasági informatika 2001/2002. tanév II. félév Gazdálkodási szak Nappali tagozat."— Előadás másolata:

1 Gazdasági informatika 2001/2002. tanév II. félév Gazdálkodási szak Nappali tagozat

2 Excel pénzügyi függvényei  Beépített pénzügyi függvények:  PMT  IPMT  PPMT  PV  FV  NPER  RATE  NPV  IRR  SLN  SYD  DDB  VDB  DB

3 További függvények  ANALYSIS TOOLPAK – bővítmény  (Eszközök menü Bővítmények – Add Inns)

4 Értékpapír

5 Értékpapír kamata Feladat  Mekkora egy kibocsátott értékpapír kapott kamata adott időpontban?  Példa:  A kibocsátott értékpapír névértéke 50 000 Ft.  Kibocsátás dátuma: 2002.04.01.  Lejárat dátuma: 2002.06.15.  Kamatláb: 10%

6 Megoldás – elméletben!  50 000 * 0,1 = 5 000 Ft (Egy éves kamat!)  Napi kamat: 5 000 Ft / 365 nap=13,69 Ft  2002.04.01 és 2002.06.15 közti különbség – napok száma: 75 nap  Kamat (Eredmény) = 75 * 13.69 = 1027,39

7 Megoldás - ACCRINTM  ACCRINTM  Kibocsátás ideje  Lejárat ideje  Ráta  Névérték*: alapérték: 1 000 FT  Alap*: napok kiszámítására használt módszer  0-4 =ACCRINTM(2002.04.01;2002.06.15;10%;50000;3) = 1027,39 Alap: 3 Tényleges napok száma / 365

8 Periódikusan kamatozó értékpapír kamata  Mekkora egy kibocsátott értékpapír kapott kamata adott időpontban, ha az értékpapír periódikusan kamatozik (pl. félévente, évente, negyedévente…stb)?  Példa:  A kibocsátott értékpapír névértéke 50 000 Ft.  Kibocsátás dátuma: 2002.03.01.  Lejárat dátuma: 2002.05.01.  Első kamatfizetés: 2002.08.31. – Féléves periódus  Kamatláb: 10%

9 Megoldás – elméletben!  50 000 * 0,1 = 5 000 Ft (Éves kamat!)  5 000 /2 = 2 500 Ft (Féléves kamat!)  2002.03.01 – 2002.05.01 közti napok száma: 61 nap  1 napi kamat: 2 500 / (365/2) = 13,69  61 napi kamat: 61 * 13.69 = 825.61

10 Megoldás - ACCRINT  ACCRINT  Kibocsátás dátuma  Első kamat  Lejárat dátuma  Ráta  Névérték*  Gyakoriság (évente:1; félévente: 2; negyedévente: 4…)  Alap* =ACCRINT(2002.03.01; 2002.08.31.;2002.05.01;10%;50 000;2;3) =825,61

11 Értékpapír  Kamatráta – INTRATE  Lejáratig- INTRATE  Kiegyenlítés dátuma  Lejárat dátuma  Befektetés  Visszaváltási érték  Alap*

12 Feladat – Kötvény értéke lejáratkor  Kötvényt vásároltunk 2002.01.01. napon 20 000 Ft-ért. A kötvény lejár 2002.10.28-án. Az éves kamatláb: 25%. Mekkora összeget kapunk érte lejáratkor?

13 Egy lejáratig teljesen lekötött értékpapír lejáratakor kapott összege  RECEIVED  Kibocsátás dátuma  Lejárat dátuma  Befektetés (vásárlás értéke)  Kamatláb  Alap* =RECEIVED(2002.01.01.;2002.10.28.;20 000; 25%;3)= 25 172 Ft

14 HITEL- KÖLCSÖN

15 Példa:  2 000 000 Ft kölcsönt veszünk fel 20 éves futamidőre. Éves kamatláb: 32 %. Mutassuk ki a kamatfizetés valamint a tőkefizetés alakulását!

16 =CUMIPMT ( 32%; 20; 2 000 000; 1; 5; 0 ) Megoldás Törlesztési időpont TőketörlesztésKamatfizetés 1 év=rrészlet()=prészlet() 2 év=rrészlet()=prészlet() 3 év=rrészlet()=prészlet() 4 év=rrészlet()=prészlet() 5 év=rrészlet()=prészlet() Összesen az első 5 évben =szum(1-5 év) =CUMPRINC (32%; 20; 2 000 000; 1; 5; 0 )

17 HITEL CUMIPMT  Összes kamatfizetés:CUMIPMT CUMPRINC  Összes tőkefizetés: CUMPRINC  Paraméterek:  Ráta  Időszakok száma  Mai érték  Kezdő időszak  Utolsó időszak  Típus: 0 vagy 1 Kezdő időpontVég időpont Kamatfizetés összegeCUMIPMT Tőketörlesztés összegeCUMPRINC

18 Jövőbeni érték – Változó kamatozás esetén  FVSCHEDULE  Mai érték  Alkalmazandó kamatlábak tömbje  Példa:  1 000 000 Ft –ot kamatoztatunk 5 évig. Évente változó a kamatláb:  10%  12%  14%  15%  16% 5 év után mennyi lesz a pénzünk? =FVSHHEDUE(1 000 000;{0,1;0,12;0,14;0,15;0,16}) = 1 873 576

19 Cash Flow

20 XIRR IRR  Ütemezett, de nem feltétlenül periodikus készpénzforgalom (cash flow) belső megtérülési kamatrátáját adja eredményül. Periodikus készpénzforgalom belső megtérülési kamatrátája az IRR függvénnyel számítható ki (Lásd múlt óra! ).  Paraméterei:  Értékek  Dátumok

21 Példa  Mekkora a belső megtérülési ráta, ha a pénzforgalom a következő: DátumPénzforgalom 2002.01.01.10 000 Ft-ért értékapírt vásárolunk 2002.03.01.Értékpapír kamatbevétele: 2750 2002.10.30.Értékpapír kamatbevétele: 4250 2003.02.15.Értékpapír kamatbevétele: 3250

22 Megoldás =XIRR(-10 000;2750; 4250;3250; 2002.01.01.;2002.03.01.;2002.10.30.;2003.02.15.) = 3 %

23 Kiegészítő függvények

24 Tört  Tizedestört  Tört  Tizedestört: DOLLARDE  Törtszám  Tört nevezője  Tizedestört  Tört:DOLLARFR  Tizedesérték  nevező Példa: 1. Fejezzük ki az 1,236 –ot tört alakban, melynek nevezője legyen 16 2. Fejezzük ki a 2/36-ot tizedestört alakban!

25 Megoldás  1. = DOLLARFR (1,236; 16) = 0,055  2. = DOLLARDE(0,02; 36) = 1,037

26 Összefoglalás Függvény neve ACCRINT ACCRINTM RECEIVED CUMPRINC CUMIPMT FVSCHEDULE XIRR DOLLARDE DOLLARFR