Legjobb végrehajtás elve (best execution)

Az előadások a következő témára: "Legjobb végrehajtás elve (best execution)"— Előadás másolata:

1 Takarékbank Befektetési Szolgáltatás MIFID ii Végrehajtási helyszínek – Tájékoztatás
Legjobb végrehajtás elve (best execution) A pénzügyi eszközök vétele vagy eladása során a Banknak törekednie kell arra, hogy a megbízások végrehajtása során az ügyfeleik számára a lehető legjobb eredményt érjék el. Ezt az elvárást nevezzük a legjobb végrehajtás elvének. A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy a Bank az ügyfelek számára legkedvezőbb végrehajtás érdekében követendő szabályokról úgy nevezett Végrehajtási Politikát készít, és a megbízás végrehajtása során az ebben meghatározottak szerint jár el. A Végrehajtási Politikában a Bank megjelöli azokat a végrehajtási helyszíneket, melyek a Bank megítélése szerint lehetővé teszik a legjobb végrehajtás elérését. Ilyen végrehajtási helyszín lehet például a tőzsde, a kereskedési platformok, egyéb befektetési vállalkozások vagy akár az adott befektetési vállalkozás maga is. A Bank számos tényező figyelembe vételével határozza meg azokat a végrehajtási helyszíneket, amelyeken megítélése szerint a legkedvezőbb végrehajtás elérhető. Ilyen tényezők lehetnek: az ár, a végrehajtás költsége, a gyorsaság és a végrehajtás valószínűsége. Miután a Bank a pénzügyi eszközöket megvette vagy eladta, megküldi az Ügyfélnek a tranzakcióról szóló megerősítést, mely a leglényegesebb információkat tartalmazza. A Bank a jelen tájékoztatást a BIZOTTSÁG (EU) 2017/576 FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE (2016. június 8.) a 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a végrehajtási helyszínek azonosításához és a végrehajtás minőségéhez kapcsolódó információk befektetési vállalkozások általi éves nyilvánosságra hozatalára vonatkozó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (EGT-vonatkozású szöveg) alapján készítette. A közzététel célja, hogy hozzájáruljon az ügyfélmegbízások végrehajtásához a Bank által használt végrehajtási helyszíneken, köztük harmadik országbeli végrehajtási helyszíneken elért végrehajtási minőség mértékének teljes körű értékeléséhez. 1

2 Takarékbank Befektetési Szolgáltatás MIFID ii Végrehajtási helyszínek – Deviza
Deviza váltási ügyletek Eszközosztály Deviza határidős és derivatív ügyletek Annak bejelentése, hogy az előző évben kereskedési naponként átlagosan 1-nél több kereskedés volt-e I A kereskedési volumen szerint rangsorolt első öt végrehajtási helyszín (csökkenő sorrendben) A kereskedett volumennek a teljes volumenhez viszonyított százalékos aránya az adott osztályban A végrehajtott megbízásoknak az összes megbízáshoz viszonyított százalékos aránya az adott osztályban Passzív megbízások százalékos aránya Agresszív megbízások százalékos aránya Irányított megbízások százalékos aránya Equilor Befektetési Zrt: T1LKV7RHL9PV68 17.58 2017-es évre nem elérhető Deutsche Bang Ag: QILIUD4ROSUO03 12.19 Saxo Bank A/S: TL5406IC1XKD09 4.09 100 Unicredit Bank AG Munchen: 2ZCNRR8UK83OBTEK2170 3.89 MKB Bank Zrt: 3H0Q3U74FVFED2SHZT16 2.63 1

3 Takarékbank Befektetési Szolgáltatás MIFID ii Végrehajtási helyszínek – Részvények
Részvény ügyletek Eszközosztály Részvények Annak bejelentése, hogy az előző évben kereskedési naponként átlagosan 1-nél több kereskedés volt-e I A kereskedési volumen szerint rangsorolt első öt végrehajtási helyszín (csökkenő sorrendben) A kereskedett volumennek a teljes volumenhez viszonyított százalékos aránya az adott osztályban A végrehajtott megbízásoknak az összes megbízáshoz viszonyított százalékos aránya az adott osztályban Passzív megbízások százalékos aránya Agresszív megbízások százalékos aránya Irányított megbízások százalékos aránya Budapesti Értéktőzsde: XBUD 75.87 2017-es évre nem elérhető Saxo Bank A/S: TL5406IC1XKD09 8.52 100 Erste Befektetési Zrt: S5161J3XIURT65 0.9 1

4 Takarékbank Befektetési Szolgáltatás MIFID ii Végrehajtási helyszínek – Kötvények
Kötvény ügyletek Eszközosztály Kötvények Annak bejelentése, hogy az előző évben kereskedési naponként átlagosan 1-nél több kereskedés volt-e I A kereskedési volumen szerint rangsorolt első öt végrehajtási helyszín (csökkenő sorrendben) A kereskedett volumennek a teljes volumenhez viszonyított százalékos aránya az adott osztályban A végrehajtott megbízásoknak az összes megbízáshoz viszonyított százalékos aránya az adott osztályban Passzív megbízások százalékos aránya Agresszív megbízások százalékos aránya Irányított megbízások százalékos aránya Otp Bank Zrt: W3MOO00A18X956 26.83 2017-es évre nem elérhető K&H Bank Zrt: KFUXYFTU2LHQFQZDQG45 6.93 Ing Bank Budapest: 3TK20IVIUJ8J3ZU0QE75 4.92 Unicredit Bank Zrt: Y28RT6GGYJ696PMW8T44 4.26 Államadósság Kezelő Központ: DH62LEB10JK83 3.86 1

5 Takarékbank Befektetési Szolgáltatás MIFID ii Végrehajtási helyszínek – Opciók
Opciós ügyletek Eszközosztály Opciók Annak bejelentése, hogy az előző évben kereskedési naponként átlagosan 1-nél több kereskedés volt-e I A kereskedési volumen szerint rangsorolt első öt végrehajtási helyszín (csökkenő sorrendben) A kereskedett volumennek a teljes volumenhez viszonyított százalékos aránya az adott osztályban A végrehajtott megbízásoknak az összes megbízáshoz viszonyított százalékos aránya az adott osztályban Passzív megbízások százalékos aránya Agresszív megbízások százalékos aránya Irányított megbízások százalékos aránya Saxo Bank A/S: TL5406IC1XKD09 27.20 2017-es évre nem elérhető 100 Raiffeisen Bank zRt: U1K6M7JOL5W45 15.24 Equilor Befektetési Zrt: T1LKV7RHL9PV68 14.18 Deutsche Bang Ag: QILIUD4ROSUO03 9.87 OTP Bank Zrt: W3MOO00A18X956 8.78 1