Projektfinanszírozás Projektszponzorok Tanácsadók Közös vállalatokkal kapcsolatos kérdések Projekttársaság jellemzői.

Az előadások a következő témára: "Projektfinanszírozás Projektszponzorok Tanácsadók Közös vállalatokkal kapcsolatos kérdések Projekttársaság jellemzői."— Előadás másolata:

1 Projektfinanszírozás Projektszponzorok Tanácsadók Közös vállalatokkal kapcsolatos kérdések Projekttársaság jellemzői

2 Egy projekt életpályája három fázisra osztható Kialakítás Kivitelezés Működés

3 Projektszponzorok és egyéb befektetők Az ideális szponzor jellemzői: Van iparági tapasztalata Viszonylag jelentős tőkével szállt be a projektbe A tőkebefektetés várható megtérülése reális Részrehajlásmentes és tisztességes szerződéses kapcsolata van a projekttársasággal Hosszú távú eredményességében érdekelt Pénzügyileg erős

4 Projektszponzorok és egyéb befektetők A hitelezők azt várják el, hogy a szponzorok a részvényeiket legalább a projekt kivitelezése alatt és a működés első néhány évében megtartsák A szponzorok más befektetőket is bevonhatnak a projektfinanszírozásba Az állam is gyarapíthatja a projekt tőkéjét A szponzorok kettős szerepben vesznek részt a projektben, egyrészt mint szponzorok másrészt mint a projekttársaság szerződő partnerei

5 A projekt kialakítása Első lépés a megvalósíthatósági tanulmány készítése Egy projekt kialakításakor feláll egy projektfejlesztő csapat (tervezés és építés, üzemeltetés, jogi szabályozás, számvitel és adózás, pénzügyi modellezés, finanszírozási struktúra kialakítása) Finanszírozási struktúra kialakítása költségei magasak (2,5-5%) Lényeges, hogy a csapaton belül összehangolják a különböző feladatokat

6 Tanácsadók szerep Bevonásuk számos esetben szinte kötelező A külső tanácsadók a következő szakterületekről kerülhetnek ki: –jogi szakértő –Mérnökök, szakértők –Környezetvédelmi tanácsadók –Piaci szakértők –Könyvvizsgálók –Biztosítási szaktanácsadók –Pénzügyi tanácsadók

7 Közös vállalatokkal kapcsolatos kérdések Bonyolultabbá teszi a projektkialakítás folyamatát A szponzorok megfelelő kommunikációja két vagy több szponzor közösen tervez létrehoz ni egy projektet, akkor megállapodást kell kötniük A legfontosabb ügyekben egyhangú, kisebb ügyekben többségi alapon érdemes dönteni

8 Projekttársaság A projektfinanszírozás középpontjában a projekttársaság áll. A projekttársaságon belül kell tartani valamennyi szerződéses és finanszírozási ügyet, vagyis a társaság semmi olyan tevékenységet nem folytathat, ami nem tartozik a projekthez. A szponzorok nem mindig közvetlenül tulajdonos a társaságnak, gyakran hoznak létre holding szervezetet.

9 Projekttársaság Részvényesi megállapodás Szponzorok által korábban kötött fejlesztési megállapodás a hatályát veszti, helyébe a részvényesi megállapodás lép A részvényesi megállapodás egyes pontjait a szervezeti és működési szabályzat (SZMSZ)

10 Projekttársaság Irányítás üzemeltetés A projekttársaságnak nem lehet más vagyona és nem lehetnek más kötelezettségei mint ami a projekt üzemeltetéséhez közvetlenül szükséges. Ezért nem egy meglévő vállalatot alakítanak át, hanem egy újat hoznak létre. A projekttársaságot a projektkialakítás végső fázisában szokták megalapítani.