Felügyeleti prioritások 2009-ben február

Stratégia és prioritások  A prioritások szerepe a stratégiai gondolkodásban: - erőforrások összpontosítása - irányított vizsgálati fókusz - vezérfonal a tervszerű, összehangolt cselekvés számára  évi prioritások: - likviditás - stratégia - hitelkockázat - tisztességes piaci magatartás  Első kérdés: miért éppen a fentiek?  Rövid válasz: ezek a év várható fő kockázatai

1. Likviditás  Követelmény: a szolgáltatók mindenkori fizetőképességének biztosítása, az egyéb működőképességi és üzleti célok (jövedelmezőség, szolvencia, stb.) veszélyeztetése nélkül  Kockázatok: - kivételesen kedvezőtlen környezet: + magas kockázatérzékenység, drága / elérhetetlen források + magas kockázatérzékenység, drága / elérhetetlen források + csökkenő kereslet, jövedelmi sokk, lassuló betétképződés + csökkenő kereslet, jövedelmi sokk, lassuló betétképződés + legfeljebb szinttartó anyabanki forrástámogatás + legfeljebb szinttartó anyabanki forrástámogatás + romló belső tőkeképződés, szigorodó hitelezési feltételek + romló belső tőkeképződés, szigorodó hitelezési feltételek + zuhanó eszközértékek + zuhanó eszközértékek + konvergálatlan valuta, + konvergálatlan valuta, + közép-kelet-európai regionális szintű megítélése + közép-kelet-európai regionális szintű megítélése

2. Stratégia  Követelmény: a környezeti feltételekkel összhangban lévő, belsőleg konzisztens, a zavartalan működőképességet fenntartó, az üzleti fejlődést biztosító terv, cselekvési irányok, üzleti modell meghatározása és végrehajtása  Kockázatok: - szokatlanul gyorsan, kedvezőtlenül változó környezet - üzletméreti dinamika drámai csökkenése - szűkülő üzleti marzsok - szokásos hozam / kockázat viszony jelentős eltolódása - korrelált kockázatok (pl.: likviditási, jövedelmezőségi) - megnövekedett stresszvalószínűség - párhuzamos, kapcsolt sokkokra kell számítani

3. Hitelkockázat  Követelmény: a hitelveszteségek drámai emelkedésének elkerülése  Kockázatok: - jövedelmi sokk, csökkenő fizetőképesség, illetve hajlandóság - növekvő körbetartozás, szaporodó csődök - zuhanó hitelkínálat, szigorodó hitelezési feltételek - magas lakossági adósságszolgálati ráta - magas devizatartalom, leértékelődő forint - bedugult ingatlan- és gépjárműpiac - sajátos kelet-európai makro- és kereskedelmi kockázatok

4. Tisztességes piaci magatartás  Követelmény: annak elkerülése, hogy az élesedő verseny nyomása alatt terjedjen a törvénytelen, illetve erkölcstelen piaci magatartás, amely vagyoni veszteségekhez, a tényleges tranzakciós költségek emelkedéséhez, illetve bizalomvesztés miatt a kockázati felárak emelkedéséhez vezethet  Kockázatok: - a rendkívül kedvezőtlen piaci körülmények csökkentik a törvénytelen, illetve erkölcstelen piaci gyakorlat relatív kockázatait - a pénzügyi kultúra alacsony szintű, a fogyasztót védő intézményrendszer mérsékelt hatékonyságú - a fogyasztói tudatosság viszonylag alacsony szintű, korlátozza a reputációs kockázat visszatartó erejét - az ügynöki tevékenység aránya egyre magasabb, a szolgáltatói felelősség nem mindig egyértelmű

Bankok és egyéb szolgáltatók  fő kockázatai a bankszektorban merülnek fel, a pénzügyi válság elsősorban bankválság  A nem-banki szolgáltatók azonban több csatornán keresztül érintettek: - a környezeti feltételek (makro-, piaci, stb.) nagy része közös - pénzügyi csoportosodás: közös tulajdonos / irányítás - a bankok a legnagyobb alszektor, helyzetük és viselkedésük meghatározó - a bankszektorban feltűnő források máshonnan hiányoznak és fordítva - egy ország, egy pénzügyi / szolgáltatói kultúra