Amikor nem kell biztosíték: tőkefinanszírozás Török József Üzletfejlesztési igazgató Pécs, február 28.

A Széchenyi Tőkebefektetési Alap tőkéstársa azon termelő vagy szolgáltatást nyújtó forráshiányos hazai mikro-, kis-, és középvállalkozásoknak, amelyek: értékelhető múltbéli teljesítménnyel, piacképes termékkel, és az üzleti tervet megvalósítani képes menedzsmenttel rendelkeznek egy fejlődőképes piacon.

1. A tőkefinanszírozás legfontosabb jellemzői a)részesedés szerzése, b)pénzügyi forrás biztosítása, c)meghatározott részvétel a döntéshozatalban, d)közös kockázatvállalás, e)hozam elérése (cél), f)ideiglenes jelenlét (exit).

2. A Széchenyi Tőkebefektetési Alap működésének általános keretei Az Alapkezelő a 100%-os állami tulajdonban álló Széchenyi Tőkealap- kezelő Zrt., alapítói jogait az NFÜ gyakorolja január 14-én bejelentésre, június 1-én meghirdetésre került – Az SZTA futamideje: 10 év, befektetési időszak: december 31-ig. A tranzakciók tervezett száma kb db.

3. Az SzTA gazdaságpolitikai megfontolásai fő célcsoport a nem innovatív, ún. „hagyományos iparágak” terméke jelen van a piacon nincsen kifejezett iparági fókusz piacán eddig jellemzően hitelfinanszírozás volt jelen, ennek visszaszorulásával piaci rést tölt be befektetése során hangsúlyt fektet a foglalkoztatásra növekedés tőkét ad és nem megmentési vagy reorganizációs forrást

4. Az SZTA tőketerméke Az SZTA jelenleg de minimis szabályok szerint fektet be tőkét (max EUR-nak megfelelő forintösszeg), amihez tagi kölcsön kapcsolódhat

5. A befektetés fő kritériumai a)a célvállalatnak 2 éves múlttal kell rendelkeznie, b)kizárólag kkv lehet (zrt. vagy kft.), c)közvetlenül vagy közvetetten 25 főt kell foglalkoztatnia vagy a befektetést követő 2 éven belül el kell érnie ezt a létszámot, d)a tőkebefektetés a célvállalat fejlesztéséhez, üzleti tevékenységének kiterjesztéséhez kapcsolódik (nem lehet „megmentési támogatás”), e)nem finanszírozhat kereskedelmi tevékenységet, kereskedelmi célú ingatlan-fejlesztést vagy hitelkiváltást f)nem működhet ún. „érzékeny iparágban”, illetve fő tevékenysége és árbevétele nem származhat elsődlegesen a mezőgazdaságból

a)kizárólag tőkeemelés, a jegyzett tőke emelése ázsióval is, b)a befektetés (tervezett) időtartama: 4-6 év, c)a kilépés stratégiája a befektetési szerződéskor tisztázott, d)az SZTA egyértelmű tőkekockázatot vállal (nincs fedezet), e)az SZTA elvárt hozama: évi kb %, f)legfeljebb 49%-os (kisebbségi) részesedés-szerzés, 6. A befektetés fő jellemzői

7. A Széchenyi Tőkebefektetési Alap nem hitelintézet – nincs fedezetelvárás nem támogatásközvetítő – nem támogatást ad, hanem tőkét nem magvető tőke finanszírozó – projektcégeket és ötleteket nem finanszíroz nem JEREMIE-alapkezelő – a fókusz nem csak az innovatív vállalkozásokon van nem végez inkubálást és az operatív irányításba nem szól bele

8. Tőkebefektetési folyamat Jelentkezési adatlap ( „termékeink” oldal), Munkaszervezeti minősítés (üzleti terv alapján), Befektetési ajánlat („term sheet”), Befektetési Bizottság, Jogi és pénzügyi átvilágítás, Igazgatóság („kockázati döntés”), Szerződéskötés, Együttműködés és exit. 3-4 hónap

9. Legfontosabb meghiúsulási okok Nincs kész, piacra bevezetett termék Nem reális az üzleti terv Nem elfogadható az ügyfél számára a részvételünk feltételei Nem áttekinthető pénzügyi folyamatok (tagi kölcsön, házi pénztár) Harmadik féllel kötött szerződések kockázatai

10. Jelenlegi helyzet 16 befektetés Fémszerkezetgyártás Autóipari beszállító Bútoripar Háztartási gépgyártás Csomagolástechnika Informatika Magánklinika Építőipar 1,1 milliárd Ft kihelyezett tőke További 24 pozitív döntés a befektetési bizottság részéről, 1,9 mrd Ft értékben 380 megtartott munkahely 152 új munkahely 2 éven belül

Köszönöm a figyelmüket! blog.szta.hu