Bank Gutmann Aktiengesellschaft Schwarzenbergplatz 16, A-1010 Wien Tel.: ; Fax: Banktitok és diszkrét privátbanki szolgáltatás az EU-ban Varga Szabolcs vezérigazgató Gutmann Magyarország Zrt. Félixfürdő, május 18.

Miről is lesz szó… • „Békebeli” nemzetközi private banking • Az EU-beli változások mozgatórugói • Következmények •Banktitok vs. információcsere •Adóparadicsomok/pénzügyi központok versenye •Offshore vs. onshore private banking az EU-ban

„Békebeli” nemzetközi private banking • Nincs információáramlás – teljes diszkréció • Számozott, anoním számlák • Jelentős készpénzbefizetések • Nincs: •forrásvizsgálat •KYC szabályozás •compliance munkatárs/részleg •tényleges tulajdonos-azonosítás FENNTARTHATLAN: JELENTŐS VÁLTOZÁSOK

A változások mozgatórugói: pénzmosás elleni harc • Diktátorpénzek a 90-es években → erősödő szabályozói nyomás: •OECD feketelista: 2000-ben 25, 2004 végétől 5 ország •FATF ––G7 kezdeményezés a nemzetközi pénzmosás elleni harc koordinálására • nem együttműködő országok listája • 40+9 ajánlás • 3. Pénzmosás elleni EU Direktíva dec. 15-ig bevezetés

A változások mozgatórugói: EU Megtakarítási Direktíva a) A forrásadó rendszert választók: •EU országok közül: AT, BE, LU •Nem EU országok: Svájc, Liechtenstein, Monaco, San Marino, Csatorna Szigetek, Holland Antillák, British Virgin Islands, etc. •az adómérték 15%-ról 2011-ig ↑ 35% •adó tárgya: bankbetét-, kötvény kamata, befektetési alap által fizetett hozam. Árfolyamnyereség és osztalék nem! •kivétel: „grandfathered bonds” a banktitok intézménye eltűnik! b) Információcsere rendszer- a banktitok intézménye eltűnik! •Összes többi EU ország •Anquilla, Aruba, Cayman Islands, Montserrat

A változások mozgatórugói: USA hozzáállása • 09/11-tól rendkívül kemény rendszer: Patriot Act •USA-beli pénzügyi intézmények szabályozásának szigorítása •a nem rezidens ügyfelekre vonatkozóan minden adat a személyek hátterére, a források eredetére, stb. vonatkozóan • „Megelőző csapás” elve •adóhatóságok információkkal való önkéntes ellátása •Bankkártya megállapodások az IRS (internal Revenue Service) és az AMEX, Visa, Mastercard, Diners Club között • Levin Szenátusi Bizottság: komoly kritika az offshore pénzügyi központok ellen → hamarosan törvény

A változások mozgatórugói: EU adóamnesztiák • Olaszország Tremonti – törvény •2,5%-os büntetés •sikeres volt, 12%-a az Olaszo.-n kívüli olasz vagyonnak visszatért: 60 milliárd EUR • Németország •2004-ben visszahozott vagyonra 25%, 2005-ben visszahozottra 35% büntetés •Sikertelen, <300 M EUR • Új amnesztiahullám: UK, BE, Oroszország • Magyarország •10% büntetés-sikere eleve kérdéses volt, lemondtak róla

Következmények: banktitok vs. információcsere • EU Megtakarítási Direktíva tapasztalatai •Szerény befolyó összegek: • a Direktíva alá eső befektetési instrumentumok körének tágítása • cégekre vonatkozó kiterjesztés?? •Ellentmondások az európai szintű és a tagország szintű szabályozásban – pld. Mo. •Tőkeáramlás más területekre (Szingapúr, Dubai, etc) → EU külügyminiszteri mandátum: tárgyalások Szingapúr, Hong Kong • Angol adóhatóság (HMRC) rendőrségi jogosítványokat kér •bírósági ítélet a Barclays Bank ügyében •Offshore Fraud Projekt Group: 8 új iroda 2006/07-ben • USA a terrorizmus elleni harc égisze alatt Tax Information Exchange Agreement-ek az adóparadicsomokkal

Következmények: adóparadicsomok/pénzügyi központok versenye • Hatalmas PR munka az image újraépítése • Néhány centrum: szigorú szabályozás és infrastruktúra, bizonyos iparágakban verhetetlen know-how • Hagyományos központok: Svájc (2000 és 2004 között 2,7% p.a. ↓), Csatorna szigetek, Luxemburg, Karibi térség szerepe ↓ • Új központok: Szingapúr, Dubai szerepe  • Egymás elleni támadások: •EU vs. Ázsia •Csatorna szigetek vs. Gibraltár • Termékfejlesztés folyamatos •Svájc: trust szabályozás elfogadása •Jersey: trustok végtelenítése, expert investor fund •Bahamas: private foundation •BVI: trustok

Következmények: adóparadicsomok/pénzügyi központok versenye

Következmények: onshore vs. offshore private banking • Offshore-onshore private banking fogalma • Onshore private banking trendalakítók: UBS, Credit Suisse, Citibank • Mindhárom bank onshore felé fordult 2000-től, okok •szabályozói nyomás •ázsiai piac attraktivitása •adóamnesztia • Magyarország: kamat-, árfolyamnyereségadó bevezetése, valamint a vagyonosodási vizsgálatok → 2006/07-ben offshore (Svájc, Ausztria, Luxemburg) privátbanki szolgáltatások iránti igény exponenciálisan nő

Köszönöm figyelmüket.