Terménypiaci kilátások 2014 Potori Norbert AGROMASH, Budapest, 2014. január 30.

Az előadások a következő témára: "Terménypiaci kilátások 2014 Potori Norbert AGROMASH, Budapest, 2014. január 30."— Előadás másolata:

1 Terménypiaci kilátások 2014 Potori Norbert AGROMASH, Budapest, 2014. január 30.

2 Thomson Reuters/Jefferies CRB élelmiszer-alindex (1968. január – 2014. január) Termékek: búza (Kansas City, Minneapolis), cukor, hízómarha, hízósertés, kakaó, kukorica, szójaolaj, vaj és sertészsír Adatforrás: TR/J CRB, Barchart 2006/2007-2007/2008 2010/2011-2011/2012 1973-1974 2006. évi mélypont Volatilitás

3 Globális készlet/felhasználás (2011/2012 – 2013/2014) Adatforrás: USDA, Oil World

4 Főbb gabonafélék globális felhasználása (2000/2001 – 2013/2014) Adatforrás: USDA +19,9% +6,5% +55,3% +20,2%

5 Főbb növényolajok globális felhasználása (2000/2001 – 2013/2014) Adatforrás: Oil World +88,3% +80,5% +64,4% +143,5%

6 mio t vs 2012 FR36,75+3,4% DE24,74+10,7% UK12,25-7,6% PL9,38+7,6% ES6,73+44,7% RO7,18+37,5% BG4,96+15,1% HU5,14+28,2% Búza globális termelése (2013/2014) Termelés: 712,7 mio t (+8,6%) Adatforrás: USDA, Stratégie Grains, KSH

7 Meghatározó búzaexportőrök (2000/2001 – 2013/2014) Adatforrás: USDA Globális búzaexport:

8 Európai Unió búzamérlege (2004/2005 – 2013/2014) Adatforrás: USDA

9 Európai Unió búzamérlege (2004/2005 – 2013/2014)

10 Adatforrás: USDA Európai Unió búzamérlege (2004/2005 – 2013/2014)

11 Források folyamatos szűkülése Adatforrás: USDA Európai Unió búzamérlege (2004/2005 – 2013/2014)

12 MATIF, daily nearest CME, daily nearest (új termésre szóló termin) MLH14 ZWH14 Búza jegyzése (2014. január 28.) Forrás: Informa Economics, Stratégie Grains, UkrAgroConsult Búza vetésterülete, 2014 EU: +4% USA: -1% RUS: -8% (w) UKR: -5% (w)  192,00 EUR/t BÉT: -10,26 EUR/t RUS (11,5%) FOB: +5,82 EUR/t  151,88 EUR/t

13 mio t vs 2012 FR14,95-4,2% RO10,35+84,5% IT7,55+1,1% DE4,23-23,2% ES4,35+13,8% HU6,84+44,3% Kukorica globális termelése (2013/2014) (2013/2014) Termelés: 966,9 mio t (+12,0%) Adatforrás: USDA, FC Stone, Stratégie Grains, NÉBIH

14 Adatforrás: USDA Globális kukoricaexport: Meghatározó kukoricaexportőrök (2000/2001 – 2013/2014)

15 Adatforrás: USDA Európai Unió kukoricamérlege (2004/2005 – 2013/2014)

16 Adatforrás: USDA Európai Unió kukoricamérlege (2004/2005 – 2013/2014)

17 Adatforrás: USDA Európai Unió kukoricamérlege (2004/2005 – 2013/2014)

18 Folyamatos deficit, ritka megszakításokkal  Import új forrása: UKR, SRB, RUS Adatforrás: USDA Európai Unió kukoricamérlege (2004/2005 – 2013/2014)

19 (új termésre szóló termin) Kukorica jegyzése (2014. január 28.) MATIF, daily nearest CME, daily nearest XBH14 ZCH14 Forrás: Informa Economics, Stratégie Grains, UkrAgroConsult  173,00 EUR/t BÉT: -18,49 EUR/t UKR FOB: -11,82 EUR/t  125,33 EUR/t Kukorica vetésterülete, 2014 EU: -4% USA: -2% UKR: +10%

20 Kukorica Szójabab Pénzügyi befektetők értékítélete Forrás: Barchart Búza

21 Adatforrás: Európai Bizottság EU: gabonaexport és -import (2013/2014. vs 2012/2013. gazdasági évi kötések) ExportImport 2013/2014. július 1. – január 21. 2012/2013. július 1. – január 21. 2013/2014. július 1. – január 21. 2012/2013. július 1. – január 21. Összesen  24,8 mio t 15,8 mio t  8,9 mio t 10,2 mio t Búza  16,7 mio t 10,8 mio t  1,2 mio t2,6 mio t Árpa  4,8 mio t 3,1 mio t 13 et14 et Kukorica  2,1 mio t0,6 mio t6,7 mio t6,0 mio t

22 Tartalékok várható alakulása az Európai Unióban (2013/2014 vs 2012/2013) Búza + Kukorica + Árpa 31,3 mio t (+22,3%)

23 52,0 mrd l (+4,0%) USA 52,0 mrd l (+4,0%) 25,9 mrd l (+3,6%) BRA 25,9 mrd l (+3,6%) CHN 2,0 mrd l (±0%) 5,2 mrd l (+14,4%) EU 5,2 mrd l (+14,4%) 1,9 mrd l (+5,6%) CAN 1,9 mrd l (+5,6%) 91,6 mrd l (+5,0%) Világ: 91,6 mrd l (+5,0%) Üzemanyagcélú etanol globális termelése (2014 vs 2013) Adatforrás: Oil World

24 Mt vs 2012 RO  2,02+44,2% BG  1,80+33,3% FR1,65+4,4% ES1,03+66,1% HU  1,51+15,7% Napraforgó globális termelése (2013/2014) Termelés: 41,6 mio t (+17,4%) Adatforrás: Oil World, NÉBIH

25 Adatforrás: Oil World Európai Unió napraforgómérlege (2004/2005 – 2013/2014)

26 Adatforrás: Oil World Európai Unió napraforgómérlege (2004/2005 – 2013/2014)

27 Adatforrás: Oil World Európai Unió napraforgómérlege (2004/2005 – 2013/2014)

28 Adatforrás: Oil World Nettó importőr Európai Unió napraforgómérlege (2004/2005 – 2013/2014)

29 mio t vs 2012 DE5,78+18,9% FR4,35-20,3% PL2,56+24,9% UK2,15-16,0% CZ1,44+27,4% HU0,51+27,3% Repce globális termelése (2013/2014) Termelés: 69,3 mio t (+8,4%) Adatforrás: Oil World, NÉBIH

30 Adatforrás: Oil World Európai Unió repcemérlege (2004/2005 – 2013/2014)

31 Adatforrás: Oil World Európai Unió repcemérlege (2004/2005 – 2013/2014)

32 Adatforrás: Oil World Európai Unió repcemérlege (2004/2005 – 2013/2014)

33 Források folyamatos szűkülése Nettó exportőr Önellátottság megszűnése Adatforrás: Oil World Európai Unió repcemérlege (2004/2005 – 2013/2014)

34 (új termésre szóló termin) MATIF, daily nearest WCE, daily nearest XRG14 RSH14 Repce jegyzése (2014. január 28.) Forrás: Oil World  362,00 EUR/t BÉT: -17,51 EUR/t  280,34 EUR/t Vasúti kapacitások hiánya Repce vetésterülete, 2014 EU: -2% UKR: -2%

35 Növényolajok forward kötési árai Rotterdamban (2004. július – 2013. december) Adatforrás: USDA

36 3,7 mio t (-5,1%) USA 3,7 mio t (-5,1%) 2,6 mio t (+4,0%) BRA 2,6 mio t (+4,0%) INA 1,6 mio t (-3,0%) 9,7 mio t (-1,2%) EU 9,7 mio t (-1,2%) 1,9 mrd l (+5,6%) CAN 1,9 mrd l (+5,6%) 24,5 mio t (+2,8%) Világ: 24,5 mio t (+2,8%) Biodízel globális termelése (2014 vs 2013) Adatforrás: Oil World 1,8 mio t (+5,9%) ARG 1,8 mio t (+5,9%) THA 1,2 mio t (+26,3%) ?

37 Erőviszonyok a szója világpiacán USABRA ARG GMO CHN import X 1080 db Szójatermelés: 65 ezer BRT

38 Köszönöm a figyelmet!

39 Vis maior  Külföldi példa  a terméskiesés nem vis maior, ha a terményből vannak szabad készletek („failure of crop not force majeure when other supplies available”) Bunten & Lancaster Ltd vs Wilts Quality Products (London) Ltd [1951] 2 Lloyd's Law Reports  Nemzetközi kereskedelem  a Gafta (szemestermény- és takarmánykereskedelmi szövetség) standard szerződéseit alkalmazzák, amelyekben van vis maior záradék  Megoldások jogegyenlőség kockázatkezelési kultúra szerződéses konstrukciók biztosítási rendszer