Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

Az előadás letöltése folymat van. Kérjük, várjon

A jelzáloghitelezés története

Hasonló előadás


Az előadások a következő témára: "A jelzáloghitelezés története"— Előadás másolata:

1 A jelzáloghitelezés története
A jelzáloghitelezés története. A jelzáloghitelezés lényege, nemzetközi modelljei. A jelzálog-hitelintézet alapításának szükségessége, alapításának és a jelzáloglevél kibocsátásának feltételei, működése Magyarországon.

2 Irodalom Botos Katalin: Különleges pénzügyi intézmények (2002)
Kovács György: Konferencia kötet (2004) Várhegyi Éva: A földjelzálog-hitelezés (Bankszemle 1997/1.) Tallér Anikó: Az önálló zálogjog (Bankszemle) Vincze Judit: A jelzáloglevelek piaci helyzete (Hitelintézeti Szemle 2002/3.)

3 A jelzáloghitel Definíció:
A jelzáloghitel olyan hitel, amelyet a hitelintézetek nyújtanak hosszú lejáratra, fejlesztési célra jelzálogfedezet mellett. Zálogjog a fedezet biztosításának legfontosabb eszköze. Nemfizetés esetén a hitelező a zálogtárgyból kielégítheti a követelését. Vagyontárgy nem kerül a hitelező tulajdonába. Jelzálogot nyilvántartásba be kell jegyezni. Jelzáloghitelezéssel bármely hitelintézet foglalkozhat. Jelzáloglevelet csak jelzáloghitelezésre szakosodott hitelintézet bocsáthat ki.

4 Amerikai modell Német modell
Jellemzők: Amerikai modell Német modell Szabályozás Nincs külön törvény Külön törvény Jelzáloglevél-kibocsátó Bármely tőketársaság Jelzálog-hitelintézet Kontroll Piaci Törvényi Felügyelet Kibocsátó felett nem gyakorol ellenőrzést. Ellenőrzés szigorú. Követelés Kétszintű Egyszintű Fiókhálózat Nincs Szükséges Piacra való be- és kilépés Egyszerű, gyors Felügyeleti engedéllyel Ingatlan értékbecslés A lehetséges legnagyobb értékből. Forgalmi érték %-a. Biztonság Állami garancia a jzh. tulajdonosai a hitelezők felé teljes vagyonukkal felelnek vagyonellenőr köt. Kibocsátható ÉP volumene Nincs korlátozva A szavatoló tőke max. 60-szorosa.

5 Az európai és az amerikai jelzáloghitel összehasonlítása
A.) Tőkeellátottság Amerikai: hosszú lejáratú, fix kamatozású hiteleket gyorsan kivezetik a mérlegükből, a másodlagos piacon értékesítik, így rövid időn belül forráshoz jutnak. Európai: hitelek a bank mérlegében maradnak, forrásokat a jelzáloglevél kibocsátásából biztosítják kockázatot vállalva. B.) Állami szerepvállalás Amerikai: az államnak kiemelkedően fontos szerepe van, állami garancia, elkülönített állami pénzalap, ha fizetési nehézsége van a hitelintézetnek. Európai: jog tiltja az állami segítségnyújtást.

6 C.) Értékpapírosítás D.) Jelzáloghitelek
Amerikai: fejlettebb, a jelzáloghiteleket csomagokba rendezik különféle paraméterek szerint (pl. lejárat, kamat) és értékesítik másodlagos piacon. Európai: nincs. D.) Jelzáloghitelek Amerikai: a jelzáloghitelek kamata jellemzően fix, a hitelek 2/3-a 30 éves. Európai: országonként eltérő. Például: Angliában a 25 éves kamatlábat rendszeresen felülvizsgálják; Németországban éves, rendszeresen felülvizsgálják. Magyarországon 6-10 éves futamidejű hitelek fix, ill. változó kamat.

7 A jelzálog-hitelintézet létrehozásának, jelzáloglevél kibocsátásának feltételei
A.) Gazdasági és jogi környezet Gazdasági környezet: alacsony inflációs ráták, elfogadható szintű kamatok, gazdasági növekedés, reáljövedelem növekedés. Jogi környezet stabilitása, kiszámíthatósága, a jogok érvényesítését biztosító, hatékonyan működő intézmények. B.) A jelzálogjog érvényesíthetősége Biztosítani kell, hogy a jelzáloggal terhelt ingatlanból a hitelező a lehető legrövidebb idő alatt a legegyszerűbb módon elégíthesse ki igényét az adós nemfizetése esetén.

8 E.) Ingatlan-nyilvántartás
C.) Tőkepiac A jelzálogleveleknek van-e felvevő piacuk? Potenciális vásárlók az intézményi befektetők, nyugdíjalapok, biztosító társaságok, befektetési alapok, ltp-k és lehet a lakosság is. A másodlagos forgalmat a tőzsdei forgalmazás biztosíthatja. D.) Ingatlanpiac A jelzálogalapú hitelezéshez fontos a jól működő ingatlanpiac. /ld. lakáscélú állami támogatás/ E.) Ingatlan-nyilvántartás Ahhoz, hogy a jelzáloghitelezés alapját ingatlan-, vagy földtulajdon képezze, a nyilvántartásnak naprakésznek kell lennie.

9 Legfontosabb szabályozási kérdések Prudencia
1997./XXX. Tv. Tevékenység köre Befektetési előírások Fedezeti szabály Hitelbiztosítéki érték Vagyonellenőr Különleges felügyeleti ellenőrzés Jelzáloglevél: a jelzálog-hitelintézet által, jelzáloghitel fedezete mellett kibocsátott, hosszú lejáratú értékpapír.

10 Jelzálog-hitelintézet tevékenységi körei (1997./XXX.tv.)
Visszafizetendő pénzeszköz nyilvánosságtól való elfogadása, kivéve a betétgyűjtést. Jelzáloghitel nyújtása Állami készfizető kezesség melletti hitelnyújtás Kezesség és bankgarancia Kereskedelmi tevékenységek kamatláb-csereügylet, deviza-csereüzlet esetén Értékpapír-letétkezelés Értékpapír számlavezetés Saját kibocsátású jelzáloglevél, kötvény, letéti jegy forgalomba hozatalának megszervezése

11 A jelzáloglevél tartalmi és formai kellékei
a jelzáloglevél elnevezés kibocsátó megnevezése és cégszerű aláírása jelzáloglevél típusa a jelzáloglevél tulajdonosának megnevezése a jelzáloglevél sorozatának betűjele, kódja, sorszáma a jelzáloglevél névértéke a kamat mértéke és számításának módja a jelzáloglevél lejárata a kamatfizetés és a beváltás időpontjai és mértéke átruházásra vonatkozó esetleges korlátozások kibocsátott sorozat össznévértéke kibocsátásának helye, ideje vagyonellenőr igazolása az előírás szerinti fedezet meglétéről és nyilvántartásba vételéről


Letölteni ppt "A jelzáloghitelezés története"

Hasonló előadás


Google Hirdetések