Forfaiting (forfetírozás)

Az előadások a következő témára: "Forfaiting (forfetírozás)"— Előadás másolata:

1 Forfaiting (forfetírozás)
hosszú távú finanszírozási forma közép- és hosszúlejáratú, általában különböző időpontokban esedékes nagy összegű követelés-sorozat megvásárlása, visszkereset nélkül. Jellemzően beruházási javak (nagy értékű gépek, berendezések) értékesítéséhez kapcsolódó okmányok eladásáról van szó, de számlakövetelések is bevonhatók.

2 Ügyletben résztvevők Külső fedezet bevonása következtében az ügylet 4 szereplős: a forfetőr – követeléseket előzetes megállapodás alapján megvásárolja bank – követelésért kezességet , illetve garanciát vállal eladó – tőkejavakat leszállítja, ebből adódó követelését értékesíti a forfetőr felé a vevő – aki megvette a javakat, akivel szemben a követelés fennáll.

3

4 Forfetírozás menete Kereskedelmi szerződés
váltók és rendelkező level elhelyezése a banknál (importőr) Az importőr bankja eljuttatja a váltókat, az azok felszabadítását igazoló levelet valamint a fizetési garanciát az exportőr bankjához 4. A Forfettársaság vállalja az importőr bankja által garantált váltók visszkereseti jog nélküli megvásárlását

5 menete (folytatás) 5. Az exportőr leszállítja az áut az importőrnek
6. Az exportőr bankja kiadja az exportőrnek a váltókat és az azokra szóló garanciát 7. Az exportőr a váltókat, az azokra szóló garanciát valamint a fuvarleveleket eljuttatja a Forfettársaságnak (FT) 8. A FT az exportőr számlájára átutalja a váltók megállapodás szerinti diszkontált értékét 9. Az egyes lejáratok alkalmával a FT beszedésre benyújtja az esedékes váltót a garanciavállaló bankhoz 10. A lejárati időpontban a garanciavállaló bank jóváírja a FT számláján a váltó névértékét

6 Forfetírozás előnyei Azonnali fizetés (követelés leszámítolása)
Teljes körű kockázat átvállalás (partner, pol., árfolyam) Versenyképesség növelő konstrukció Gyors, egyszerű tranzakció Kevesebb adminisztráció Hitelfedezet nem kell Fin.-i ktsg. ismert exportárba beépíthető

7 további költségmegtakarítást eredményező előnyök
az exportőr mérlegét nem terheli a követelés maradványértéke sem nincs szükség sem hitel- sem politikai kockázat elleni biztosításra az egyszerű dokumentáció nyomán csökkennek az adminisztrációs költségek a dokumentáció egyszerűsége, az ügylet visszkereset nélküli jellege, valamint a devizakockázat kiküszöbölése erőforrásokat szabadít fel

8 Forfetírozás költsége 1.
Diszkontráta: a forfaiting tranzakció legfontosabb költségeleme. Mértéke függ: az importőr által igényelt hitel futamidejétől, az ügylet devizanemétől, importőr és bankja melyik országban működik.

9 Költség 2. Türelmi idő Ez a költségkomponens kompenzálja a forfetőrt az importőr országában jellemzően szokásos fizetési késedelméért.

10 Költség 3. Rendelkezésretartási jutalék:
amennyiben a tranzakció nem köthető meg azonnal, és az exportőr előre rögzíteni szeretné a leszámítolási feltételeket, a Forfaittársaság jutalék ellenében kész elkötelezni magát a kötelezettségek változatlan feltételekkel történő későbbi megvásárlása mellett.