Elindul az NHP+: okok és célok „Kis- és középvállalkozók aktuális gazdasági kihívásai” Enterprise Europe Network Pécs-WTS konferencia, Pécs 2015. április.

Az előadások a következő témára: "Elindul az NHP+: okok és célok „Kis- és középvállalkozók aktuális gazdasági kihívásai” Enterprise Europe Network Pécs-WTS konferencia, Pécs 2015. április."— Előadás másolata:

1 Elindul az NHP+: okok és célok „Kis- és középvállalkozók aktuális gazdasági kihívásai” Enterprise Europe Network Pécs-WTS konferencia, Pécs 2015. április 28. Vonnák Balázs Magyar Nemzeti Bank

2 Tartalom I.Ki és mire veheti igénybe az NHP-t? II.Az NHP eddigi eredményei III. Az NHP+ elindítása

3 Magyar Nemzeti Bank I.Ki és mire veheti igénybe az NHP-t? II.Az NHP eddigi eredményei III. Az NHP+ elindítása

4 Magyar Nemzeti Bank A jegybank hitelösztönző eszköze Az NHP célja: KKV-hitelpiac működésének helyreállítása, hitelhez jutási korlátok oldása, ezen keresztül a gazdasági növekedés élénkítése Első szakasz: 2013. június-szeptember (701 Mrd forintnyi hitel) Második szakasz: 2013. október – 2015. december a növekedési hatás került előtérbe (legfeljebb 10% hitelkiváltás) (660 Mrd forintnyi hitel március végéig) - A lehívási határidő 2016. december 31-re módosult Az MNB 0%-os kamaton forrást nyújt a hitelintézeteknek, amelyet kizárólag KKV-k hitelezésére fordíthatnak, maximum 2,5%-os kamaton (díjakat is beleértve), akár 10 évre - A garanciadíj kiemelhető a 2,5%-ból 4

5 Kik vehetnek részt a programban? KKV-k vehetnek részt a programban, de a KKV státusznak csak a folyósításkor kell fennállnia 2004. évi XXXIV. (a kis- és középvállalkozásokról, fejlődésük támogatásáról szóló) törvény fogalmai az irányadóak Fontosabb feltételek: Állam vagy önkormányzat tulajdoni részesedése nem lehet nagyobb, mint 25% A KKV státusz a kapcsolt vállalkozásokkal együtt értelmezendő KKV nem lehet a kölcsönt nyújtó hitelintézet kapcsolt vállalkozása, valamint pénzügyi intézmény sem 2014. június 30-i hatállyal a vállalatalapítási határidő eltörlésre került annak érdekében, hogy újonnan alapított vállalkozások is részt vehessenek Magyar Nemzeti Bank 5

6 Lehetséges hitelcélok Beruházási kölcsön (maximálisan 10 éves futamidő) A KKV csak olyan eszközt vásárolhat, amely üzleti tevékenységét szolgálja Eszközök/ingatlanok vásárlása, átalakítása, korszerűsítése Akár lízing formájában is finanszírozható eszközvásárlás Forgóeszköz-finanszírozási kölcsön (maximum 3 éves futamidő): Készletvásárlásra és nem lejárt vevőkövetelések finanszírozására vehető igénybe EU-s támogatás előfinanszírozására nyújtott kölcsön (maximum 10 éves futamidő) Korábban a fenti célokra nyújtott forinthitelek kiváltása Bármilyen célra nyújtott devizahitel kiváltása 6 korlátozott mértékben

7 Javulnak a vállalkozások lehetőségei A hosszú futamidő mellett elérhető fix és maximált kamat alacsony és kiszámítható finanszírozási költséget jelent. Az új beruházási hitelek lehetővé teszik új, illetve elhalasztott beruházások megvalósítását, korszerűsítést, ami növeli a vállalatok hatékonyságát, versenyképességét. A forgóeszközhitelek és előfinanszírozó hitelek megfelelő likviditást biztosítanak a vállalkozás gördülékenyebb működéséhez. A hitelkiváltások csökkentik a vállalkozások kamatterheit, ami javítja jövedelmi helyzetüket. A devizahitelek kiváltása megszünteti a vállalkozások árfolyamkitettségét, nemzetgazdasági szinten mérsékli a pénzügyi stabilitási kockázatokat. Magyar Nemzeti Bank 7

8 I.Ki és mire veheti igénybe az NHP-t? II.Az NHP eddigi eredményei III. Az NHP+ elindítása

9 A program eddigi eredményei A két szakasz igénybevétele együttesen közel 21000 vállalkozáshoz kapcsolódóan 1360 Mrd Ft volt. A második szakaszban kihelyezett hitelek 97%-a új hitel, ebből: 63% új beruházási hitel, 26% új forgóeszközhitel,11% EU-s hitel A második szakaszban az első szakaszhoz képest a mikrovállalkozások súlya számottevően emelkedett, különösen az új beruházási hiteleken belül. Az új beruházási hiteleknél minden második hitel 10 millió Ft alatti. Már az első szakaszban csökkent a regionális koncentráció a program előtti KKV hitelállományhoz képest, és ez a tendencia a második szakaszban tovább folytatódott. Magyar Nemzeti Bank 9

10 Az NHP megállította a hitelállomány csökkenését A KKV és vállalati szektor hitelállományának éves növekedési üteme Magyar Nemzeti Bank 10 Forrás: MNB

11 Már az új beruházási hitelek dominálnak Magyar Nemzeti Bank 11 Hitelcélok eloszlása az NHP két szakaszában Forrás: MNB

12 A második szakaszban nőtt a kisebb vállalkozások súlya Magyar Nemzeti Bank 12 Forrás: MNB Vállalatméret szerinti eloszlás az NHP első és második szakaszában

13 Az NHP új hitelfelvételi szándékot teremtett Magyar Nemzeti Bank 13 Forrás: MNB, Nem reprezentatív felmérés Amennyiben új hitelt vettek fel a programban, NHP hiányában is vettek volna fel hitelt ugyanerre a célra?

14 Az NHP segít a korszerűsítésben és a vállalkozás bővítésében Magyar Nemzeti Bank 14 Forrás: MNB, Nem reprezentatív felmérés A hitel milyen jellegű beruházást finanszíroz?

15 A beruházási/növekedési hatás a kisebb vállalkozásoknál lehetett jelentősebb Magyar Nemzeti Bank 15 Az NHP első szakaszának hatása a beruházási rátára létszám szerinti bontásban (Endrész, Harasztosi, Lieli: The Impact of the National Bank of Hungary’s Funding for Growth Scheme on Firm Level Investment, MNB-füzetek 2015/2) Forrás: MNB

16 Főként mezőgazdasági, kereskedelmi és feldolgozóipari vállalkozások vesznek részt Magyar Nemzeti Bank 16 Ágazati eloszlás az NHP első és második szakaszában (egyéni vállalkozókat nem tartalmazza) Forrás: MNB

17 A program segíti a kisebb térségek felzárkózását Magyar Nemzeti Bank 17 Forrás: MNB NHP előtti KKV hitelállomány NHP első szakasz NHP második szakasz

18 Az NHP elsősorban a stabilabb vállalkozásokhoz jutott el, új növekedési lehetőségeket biztosítva számukra Magyar Nemzeti Bank 18 Forrás: MNB, Nem reprezentatív felmérés Hogyan jellemezné vállalkozása helyzetét az NHP előtt és után?

19 Magyar Nemzeti Bank I.Ki és mire veheti igénybe az NHP-t? II.Az NHP eddigi eredményei III. Az NHP+ elindítása

20 Aki nem kap NHP-hitelt, csak jelentősen magasabb kamat mellett jut finanszírozáshoz Kis- és közepes vállalkozások (egy évnél hosszabb) hitelkamat szerinti eloszlása 2014 évi folyósítás, volumen szerint Magyar Nemzeti Bank 20 Forrás: MNB

21 Miért kell bővíteni a jegybanki szerepvállalást? A közepes kockázatú, de még hitelképes vállalkozások a szigorú hitelezési feltételek miatt csak korlátozottan jutnak hitelhez, de a magas hitelkamatok miatt sokuk egyáltalán nem vesz fel beruházási hitelt. Ezen vállalatok hitelhez jutási lehetőségeinek javításával tartós hitelezési fordulat érhető el, amely érdemben támogathatja a gazdasági növekedést. Az MNB az NHP+ elindításával kívánja kiterjeszteni az NHP kedvező hatásait. Magyar Nemzeti Bank 21

22 Az NHP+ főbb jellemzői Az NHP+ kerete az NHP-ban még rendelkezésre álló 400 milliárd forinton felüli, újabb 500 milliárd forint, amely elsősorban új beruházások finanszírozására nyújtható. A jegybanki likviditásnyújtás feltételrendszere kiegészül egy 50 százalékos jegybanki kockázatátvállalással (mértékben és időben korlátozott módon). Maximum hitelösszeg 500 millió forint. Futamidő max. 5 év. Az NHP+-ban a kockázatmegosztásnak köszönhetően több kisebb vállalkozás vehet részt, amelyek egy része jelenleg csak túl magas kamat mellett jut hitelhez, másik része pedig a magas kamatok miatt nem vesz fel hitelt. Magyar Nemzeti Bank 22

23 Az egyes konstrukciókban rendelkezésre álló keretek Magyar Nemzeti Bank 23 Forrás: MNB Az NHP egyes szakaszaira és konstrukcióira allokált és felhasznált keretösszegek

24 Mit jelenthet ez az ügyfélnek? Magyar Nemzeti Bank 24 Forrás: MNB Stilizált ábra az NHP+ kamatcsökkentő hatásáról

25 A megcélzott körben számos kkv található Kis- és közepes vállalkozások kamatfelár szerinti eloszlása 2011 évi és 2014 évi folyósítás alapján (2011-re modellalapú becslés) Magyar Nemzeti Bank 25 Forrás: MNB

26 Mi garantálja a kívánt növekedési hatást? Egy KKV által felvett hitel minimum 70%-a új beruházási hitel és/vagy lízing A KKV hiteleinek maximum 30%-át tehetik ki az egyéb hitelcélok (forgóeszközhitel, EU-s támogatások előfinanszírozására nyújtott hitel, faktoring) Hitelkiváltásra nincs lehetőség 2 egység NHP+ hitelhez 1 egység NHP hitel nyújtása szükséges a hitelintézet szintjén, aminek 2015 végén kell megfelelni Maximum hitelösszeg 500 millió Ft Magyar Nemzeti Bank 26

27 Köszönöm a figyelmet! 27