Getting the most out of short supply: optimising energy efficiency measures at national level Csutora Mária, PhD, BCE

Szervezeti egység Framework  “Sustainable production, consumption and communication” project of five research institutions and universitties, financed by the Norway grants.  Methodology: –cost benefit analysis –a former study, Economics of GHG Mitigation, UNEP RISO project, 1997

Szervezeti egység Energy saving options are crucial:  In reducing the import dependency of energy supply, especially natural gas  In reducing GHG emission and other pollution  In supporting sustainability of consumption

Szervezeti egység Questions to be asked  What is a relistic and feasible potential for energy savings options in the residential and communal sectors in Hungary?  How high are social costs of implementation?Should we invest in energy savings or in expanded energy production?  Can energy savings options be regarded as real alternatives to expanded energy production (new power stations)? How much energy could we save at what cost?  How should we allocate limited financial resouces in order to achieve the highest level of energy reduction at national level? Which options should we subsidize?

Szervezeti egység Private costs vs social costs  Price corrections are applied  Social costs include externalities  Subsidies are social costs  Indirect taxes are not included in social costs  We use social discount rate (STPR) instead of private one

Szervezeti egység Total social cost of energy saving options Unit cost HUF/PJ Energy saved (PJ) MAC social Total social costs of energy savings options

Szervezeti egység Cost curve for discrete options Cost, HUF/energy saved energy savings from option No.7 Social cost of option No.7

Szervezeti egység Energy savings options Most promising options Energy saved Marginal social cost of energy savings options

Szervezeti egység MAC changes with time Unit cost HUF/PJ Energy saved (PJ) MAC0 social The effect of increasing energy prices MAC1 social

Szervezeti egység Implementation is likely Private and social marginal cost curve Unit cost Energy saved Implementation is less likely ΣMAC private MAC social Implementation assumes subsidies

Szervezeti egység Options to be analysed  Residential and communal options:  Changes of windows  Supplementary insulation of basements, roofsand walls (by building categories)  Programozható termosztát  More efficient boilers  Using high tech appliances in an efficient way  Bioethanol and biodiesel?  CFL bulbs, luminaires  napkollektor

Szervezeti egység Supplementary materials

Szervezeti egység Assumptions  Energy prices  Penetration level  Realistic options  Projects with synergic effects  Social and private discount rates  External costs

Szervezeti egység Az ellátásbiztonság és a fenntarthatóság DPSIR köre Hatótényezők Fogyasztás növekedése Fosszilis energiahordozókra való támaszkodás Terhelés: ÜHG kibocsátás,szen nyezés Hatótényezők: -Fogyasztás növekedése Fosszilis energiahordozók Magas és növekvő importfüggőség Alacsony diverzifikáció Magas energiaintenzitás Állapot: Magas ÜHG koncentráció Klímaváltozás Hatás: Aszályok, árvíz, stb. Ellátás-biztonsági problémák Magas árak hiány, politikai problémák Válaszok Közös energia piac, Készletezés Kapacitásbővítés Válaszok Környezet-tudatosság Megújuló energiaforrások Helyi erőforrások Energiahatékonyság Energiamegtakarítás Ellátás biztonság köre Fenntarthatóság köre

Szervezeti egység External costs of electricity production in EU-25, 1990 and low estimate (European Environmental Agency)

Szervezeti egység

The external costs in the above two figures are based upon the sum of three components associated with the production of electricity: climate change damage costs associated with emissions of CO2; damage costs (such as impacts on health, crops etc) associated with other air pollutants (NOx, SO2, NMVOCs, PM10, NH3), and other non-environmental social costs for non-fossil electricity-generating technologies. The external costs from nuclear have to be treated with caution, as only parts of the externalities are included. The costs reflect to a large extent the small amount of emissions of CO2 and air pollutants, and the low risk of accidents.

Szervezeti egység Market price and lifecycle costs

Szervezeti egység Theoretical background  Mely esetekben szolgálja az energiahatékonyság növelése a környezeti hatások csökkenését? –Rebound és backfire effects: az energiahatékonyságból származó jövedelmi hatás erősebb, mint a hatékonyság javulásának hatása: nő az energiaigény –A hatékonyság javítása csak az energiakínálat korlátozása mellett vezet a környezeti hatások csökkentéséhez –Az energiahatékonyság javításának célja a jóllét megőrzése a környezeti hatások csökkentése mellett (nem pedig a „fenntartható növekedés”)

Szervezeti egység Dealing with backfire effect  Limited supply of energy  Integrated regulation efforts (regulation encourages energy efficiency options and increased use of energy at the same time)  Fighting against “silly” solutions