KKV fejlesztés új pénzügyi eszközök bevonásával Benke Ákos vezérigazgató, Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. Eger, 2008.április 23. Az Új Magyarország Vállalkozói Program

Visszatérítendő támogatások megjelenése az uniós támogatások rendszerében  : a Strukturális Alapokból származó forrásokból 200 mrd Ft. visszatérítendő pénzügyi programok finanszírozására.  Finanszírozási programok:  Mikrohitel  Kezességvállalás  Kockázati tőke  Előnyök a kedvezményezettek szempontjából:  Kisebb támogatás-intenzítás  A források többszörösen felhasználhatók  Közvetítői források mozgósítása  Pályázat helyett, hitelbírálat (De könnyített feltételekkel!)

Gazdaságpolitikai célrendszer Tartós gazdasági növekedés Foglalkoztatás növelése KKV szektor versenyképességének javítása KKV-k finanszírozási helyzetének javítása

A program közvetlen célja A program segítségével a jól működő és fejlődni képes mikro-, kis- és közepes vállalkozások „bankképessé” válhatnak.

Hitelpiac (1)  A hazai vállalkozások mintegy 75%-a banki hitel nélkül gazdálkodik, míg a fejlett országokban ez az arány 15-20%.  A nem pénzügyi vállalatoknak nyújtott hitel/GDP ráta 25,7%, míg az EU-15 átlaga közel 45%.  Hitelek koncentrációja: a vállalkozások 1%-a rendelkezik a hitelek 33%-ával.

Hitelpiac (2) Számos fejlődőképes KKV nem tud bekerülni a banki hitelfinanszírozás körébe.  Fő okok: –A KKV-k jó része a vállalati életgörbe sérülékenyebb/korai oldalán helyezkedik el –Hiányzó hitelezési múlt –A külső finanszírozást elősegítő speciális szaktudás hiánya Magas relatív tranzakciós költségek Nehezen teljesíthető biztosítéki elvárások

Tőkepiac  A hazai piac alacsonyan fejlett (GDP arányos penetráció az EU-15 átlagának kb. 50%-a)  2007 első 10 hónapjában: 12 kockázati-tőke befektetés, 366m EUR értékben.  A nagyobb méretű tranzakciók dominálnak: 5m EUR alatt összesen 8 tranzakció 7,2m EUR összértékben (1,8mrd HUF)  A KKV-k magvető és korai életszakaszának tőkefinanszírozásával mindössze néhány piaci szereplő foglalkozik.

A program Magyarországon JEREMIE Alap EU Tagállami hozzájárulás HOLDINGALAP KEZELŐ Pénzügyi program I. Pénzügyi program II. Pénzügyi Program ”n” …. Pü. Közv. 2. Pü. Közv. „n” Pü. Közv. 1. Pü. Közv. 2. Pü. Közv. „n” Pü. Közv. 1. Pü. Közv. 2. Pü. Közv. „n” KKV …... KKV Hazai hozzájárulás Pénzalap (NFÜ Bankszámla) Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. Pénzügyi program I. Pénzügyi program II. …. MikrohitelKezesség Kockázati tőke Pü. Közv. 1. KKV

A finanszírozási programok  Cél: A feltárt piaci elégtelenségek enyhítése, orvoslása.  Források: ~200 Mrd Ft között  A költségvetési periódus első két évében: 1.Mikrohitel 2.Kezességvállalás (portfoliógarancia) 3.Kockázati tőke  Későbbiekben további programok indíthatók  A pénzügyi programokra allokált források szabadon átcsoportosíthatók

1. Mikrohitel  MV Zrt. refinanszírozási hitelkeretet közvetít a pénzügyi közvetítők számára. Allokált forrás nagyságrendje: 62 Mrd Ft.  Pénzügyi közvetítők: hitelintézetek és szakosított mikrofinanszírozó szervezetek.  Pénzügyi közvetítők hozzájárulása a forrásokhoz:  Hitelintézet: min. 50%, mikrofinanszírozó szervezet: min. 20%.  Hitelfeltételek:  Hitelösszeg: max. 6 millió Ft  Hitelcél: beruházás, forgóeszköz  Futamidő: max. 5 év beruházási hitel, max 1 év forgóeszköz hitel esetén  Kamat: max. EU referencia kamat + 2%  Fedezet: A hitelhez igényelhető MV Zrt. kezessége

2. Kezességvállalás  MV Zrt. előre rögzített kockázatmegosztás mellett közvetlen, készfizető kezességet vállal kereskedelmi bankok pénzügyi követeléseire (KKV- hitelek mögé). Allokált forrás nagyságrendje: 92 Mrd Ft.  Pénzügyi közvetítők: Hitelintézetek.  Kezesség: automatikus portfoliógarancia - a garantált hiteleket a bank bírálja el.  Mérték: készfizető kezesség a garantált hitelrész maximum 80%-ának erejéig.  Garantált hitelek: max. 100 millió Ft összegű, max. 10 éves futamidejű KKV hitelek beruházásra, szolgáltatás vásárlásra, forgóeszköz finanszírozásra.

3. Kockázati tőke  MV Zrt. forrást közvetít kockázati tőke alapok részére. Allokált forrás nagyságrendje: 46 Mrd Ft.  Cél: A korai (magvető és induló), valamint növekedési életszakaszban lévő KKV-k tőkehelyzetének javítása.  Pénzügyi közvetítők: Magyarországon is bejegyzett, PSZÁF engedéllyel rendelkező kockázati tőkealap-kezelők.  Kockázatvállalás: max. 70% befektetésenként.  Ügyletméret: évi max. 1,5 millió EUR egy adott befektetés esetén, legfeljebb 3 évig.

Gazdasági hatások 1.A hitelpiaci elégtelenségek enyhítése, megszűntetése 2.Nem csak működő, hanem induló vállalkozások finanszírozásának elősegítése – 2000mrd Ft új forrás 3.Korábban nem finanszírozott vállalkozások „bankképessé” tétele, azaz a későbbi önálló banki forrásbevonás lehetőségének megteremtése 4.Cél: 60 ezer tranzakció (vállalkozás).

A Mikrohitelprogram első tapasztalatai Február eleje óta: –10 szerződött közvetítő –~ 200 vállalkozás –~ 1md Ft. hitelállomány –Átlagos kamatszint: 6% –Legkedvezőbb elérhető kamat: 5,58%

Köszönöm érdeklődésüket és megtisztelő figyelmüket! Benke Ákos Programmal kapcsolatos információ: Tel.: Fax.: