KKV fejlesztés pénzügyi eszközök bevonásával Garamvölgyi Balázs, MV - Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. KKV fejlesztés pénzügyi eszközök bevonásával - Az Új Magyarország Vállalkozói Program (JEREMIE) -

Európa 2020 stratégia 2010. június 17-én fogadta el az Európai Tanács Célja a globális pénzügyi és gazdasági válság okozta károk enyhítése és az EU tagállamok minél gyorsabb fellendülése és versenyképességének fokozása. Magyarország 2010. november 12-én küldte meg az Európai Bizottságnak az Európa 2020 Stratégia előzetes Nemzeti Intézkedési Tervét, amelyben megfogalmazta, hogyan járul hozzá az európai stratégia megvalósításához.

Az EU 2020 öt számszerűsíthető célja A foglalkoztatási szint növelése 75 %-ra a 20-64 éves korosztálynál 2015-re. A K+F-re fordítható forrásoknál célként tűzték ki a GDP 3 százalékának elérését a jelenlegi 1,9 százalékról. Az energia területén az üvegházhatású gázok kibocsátásában 20 százalékos csökkentéssel, az energiahatékonyságban 20 százalékos javulással, a megújuló energiák arányának 20 százalékos növelésével számolnak.

Az EU 2020 öt számszerűsíthető célja A képzettségi szint javításaként a korai iskolaelhagyók arányát 10 százalék alá csökkentenék, és 40 százalékra növelnék a 30-34 éves korcsoportnál a felsőfokú végzettséggel rendelkezők arányát. A szegénységben élők számát európai szinten 20 millióval csökkentenék a jelenlegi 120 millióról.

Magyarország vállalása az EU 2020 Stratégiában A foglalkoztatási szint növelése 75 %-ra (évtized végére 1 millió új munkahely) A K+F-re fordítható forrásoknál a GDP 1 százalékának elérését a jelenlegi 1,8 százalékról. A megújuló energiák arányát 14,6 százalékra növeli, és 10-10 százalékos javulást ér el az energiahatékonyságban, illetve az üvegházhatású gázok kibocsátásában.

Magyarország vállalása az EU 2020 Stratégiában a korai iskolaelhagyók számának csökkentését teljesíteni tudja, a felsőfokú végzettséggel rendelkezők arányát pedig 30-34 százalékra növelné 2020-ra. az évtized végéig 400-450 ezer ember emelkedik ki a szegénységből.

Gazdaságpolitikai célrendszer Tartós gazdasági növekedés Foglalkoztatás növelése KKV szektor versenyképességének javítása KKV-k finanszírozási helyzetének javítása A program segítségével a jól működő és fejlődni képes mikro-, kis- és közepes vállalkozások „bankképessé” válhatnak.

Magyarországi helyzetértékelés   2008. 2009. 2010. X. hó 2010. (előrejelzés) 2011. (előrejelzés) 1.          A GDP volumenindexe (%) 100,6 93,7 100,9* 101,2 102,7 2.          Az ipari termelés indexe (összehasonlító áron, %) 98,9 82,3 110,0 109 107 3.          Nemzetgazdasági beruházások Indexe (összehasonlító áron, %)  97,0 91,4 95,8* 96,5 104 4.          Az építési-szerelési tevékenység Indexe (összehasonlító áron, %)  94,9 95,7 89,3 92 5.          A kiskereskedelmi forgalom volumenindexe (%)  98,2 94,8 97,3 98 102 10.      Az euró átlagos árfolyama (forint) 251,2 280,6 275,1*** 276 13.      Fogyasztói árindex 106,1 104,2 104,9*** 104,8 103,8 15.      Munkanélküliségi ráta az időszak végén (%)  8,0 10,5 10,9**** 11,3 11  *     2010. I-III. negyedév **    2010. I. félév ***   2010. VIII-XI. hó **** 2010. VIII-X. hó A tényadatok forrása: KSH, MNB, PM 

Konjunktúra-index és összetevői, 1996-2010 Magyarországi helyzetértékelés Konjunktúra-index és összetevői, 1996-2010   Forrás: GKI Zrt. felmérései

Magyarországi helyzetértékelés   2010. II. negyedévben 2010. III. negyedévben Növekedés a 2010.II. negyedéves értékhez viszonyítva Megnevezés A hitelintézeti szektor által a mikro-, kis- és középvállalkozásoknak nyújtott hitelek kummuláltan (millió Ft) Összesen (millió Ft) db bruttó érték Tárgyidőszakban nyújtott hitelek összesen (jan.1-től halmozott) 945 776 2 390 228 1 486 979 3 543 071 1 152 843 ebből: beruházási hitel 4 213 191 826 6 103 247 939 56 113 folyószámla hitel 765 838 1 245 761 1 192 347 1 853 524 607 763 Éven túli hitelek összesen 41 379 387 321 78 259 553 546 166 225 Éven belüli hitelek összesen 904 397 2 002 907 1 408 720 2 989 526 986 619 Hitelállomány összesen (tárgyidőszak végén) 240 736 4 191 868 247 469 4 081 934 - 109 934 30 155 1 368 184 28 018 1 307 182 - 61 002 124 364 740 253 126 278 724 920 - 15 333 Hitelállomány minősítés szerinti összetétele (tárgyidőszak végén) Problémamentes 157 472 2 823 518 171 395 2 726 075 - 97 443 Külön figyelendő 28 732 736 039 19 971 695 956 - 40 083 Problémás minősítésű 54 532 632 310 56 103 659 903 27 593

KKV-k finanszírozási problémái Magyarországon I. Hitelpiac Tőkepiac Magyarországi vállalkozás-sok közel 75%-a bankhitel nélkül gazdálkodik. Nem bankképes, de jól működő KKV-k főbb okai: Ø hitelmúlt miatti nagy kockázat, Megfelelő mértékű biztosítékok hiánya Kisszámú (évi 20-40db) befektetés Jellemző átlagos ügyletméret: 15-20 millió EUR Elsősorban fejlesztési tőke típusú befektetések dominálnak

KKV-k finanszírozási problémái Magyarországon II. Hitelpiac Tőkepiac A hitelösszeg nagysága nem arányos a tranzakciós költségekkel KKV hitelek 13%-a mögött van intézményi kezességvállalás. A pénzpiaci válság tovább szűkítette a lehetőségeket. A KKV-k magvető és korai életszakaszának tőkefinanszírozásával mindössze néhány (főként állami) piaci szereplő foglalkozott eddig.

támogatások főbb szerepei A visszatérítendő támogatások főbb szerepei a)EU forrásbevonás b)Támogatástranszfer fejlesztési, növekedési d)Allokációs elv gyors lekötés piaci szervezeteken keresztül éri el a kedvezményezetteket multiplikatív hatása üzleti projekthez üzleti alapon juttat forrást

Nemzetközi kitekintés JEREMIE Alapok Európai Beruházási Alap - EIF mint JEREMIE Alap JEREMIE egyéb intézmény-rendszeren keresztül Greece Romania Latvia Lithuania (*) Languedoc-Roussillon (FR) Campania (IT) Slovakia (EIF with SZRB) Cyprus Bulgaria Sicily (IT) Malta Hungary Lombardia (IT) UK: Wales +EIB loan, North East England +EIB loan, Yorkshire&Humberside +EIB loan Spain: national, Andalusia, Cataluña Poland: national, 5 regional and one multi-regional Auvergne (FR) Slovenia: national

Nemzetközi kitekintés EIF JEREMIE portfoliója TRM

Nemzetközi kitekintés II. Pénzügyi termékek a KKV-k számára Induló szakasz Korai – fejlődő szakasz Növekedő szakasz Tőke jellegű Kockázati tőke Finanszírozás Hitelek Mikro hitelek Garanciák Kombinált termékek „Alárendelt” kölcsönök „Mezzanine” termékek Egyéb termékek Technológiai transzfer, Inkubátorok, Magvetők Privát befektetők/ ‘Business angels ’ 16

EU jövőbeni irányvonalak Visszatérítendő támogatások részarányának növelése ! jelenlegi pénzügyi konstrukciók kritériumainak módosítása a EUROPE 2020 alapján 2014-2020 időszak további, összehangolt fejlesztése Szorosabb együttműködés az alapok között, szinergikus hatások erősítése, tapasztalatcsere Új, kiemelt területek: klímaváltozás, energiafelhasználás Magyarország: „best practice”

JEREMIE Magyarországon - jövőkép Hitelezés: Gazdasági környezetnek megfelelően a kritériumok módosítása (összeg, futamidő, feltételek) Középvállalati szektor megerősítése Tőkepótló hitelkonstrukciók kialakítása

JEREMIE Magyarországon - jövőkép Garancia: Gazdasági környezetnek megfelelően a kritériumok módosítása (összeg, futamidő, feltételek) Viszontgarancia programok kialakítása Támogatással kombinált beruházások garantálása

JEREMIE Magyarországon - jövőkép Kockázati tőke: Új tematikus programok kialakítása (pl. innováció) Kiemelt területek további támogatása egyéb kritériumok javítása mellett (környezetvédelem) További piaci szereplők bevonása (pl. üzleti angyalok)

Köszönöm figyelmüket! Köszönöm figyelmüket! Programmal kapcsolatos további információk: info@mvzrt.hu www.uvhitelek.hu www.mvzrt.hu