Tőzsdei megjelenés előtt és után Kis Attila marketingigazgató

Bulgária 93% 50% 100% 50% 80% Állami Nyomda Csoport Magyarország Románia Szlovákia Oroszország Hagyományos nyomdatermékek Biztonsági termékek és megoldások Kártyagyártás és megszemélyesítés Nyomtatványok gyártása, megszemélyesítése és adatfeldolgozás Magyarország Export árbevétel: 10%

Az Állami Nyomda fejlődése 670 mFt* 670 mFt* 1993 privatizáció értékpapír gyártási engedély kártyagyártó üzem chipkártya gyártás chipkártya gyártás nyitás új termékek és piacok felé mFt mFt mFt mFt mFt mFt mFt mFt árbevétel * magyar számviteli szabályok szerint IFRS szerint auditált, konszolidált adatok mFt mFt hatékony működés 2007 Kockázati tőke befektetésével

Állami Nyomda stratégiája Nyitás új piacok felé Hatékonyság- növelés Növekedés, akvizíció nagyobb hozzáadott értékű termékek profil- tisztítás K+F Célrendszer ■ 900 Ft EPS 2008-ra ■ Az export értékesítés aránya 2011-re elérheti a 40%-ot ■ 15% feletti EBITDA margin ■ Románia ■ Bulgária ■ Szlovákia

Állami Nyomda Nyrt. ma A Társaság piaci helyzete ■ Magyarországon első, a CEE régió második legnagyobb árbevételű biztonsági nyomdája ■ Stabil export bevételek a CEE régióból a leány- és közös vállalatok által ■ K+F tevékenység az okmánybiztonsági és az RFID piacon Részvényinformáció 16 milliárdos BÉT kapitalizáció BUX kosár tagja db (0,8%) saját részvény Főbb tulajdonosok Aegon Csoport (30%) az EG Capital és kiemelt vezetők (25,04%), együtt szavaznak Ft- os részvényárfolyamig, illetve 3 évig

A vállalat tevékenysége 2007 IFRS konszolidált árbevétel  Kártya okmányok  Bankkártyák  Telefonkártyák  Kártya okmányok  Bankkártyák  Telefonkártyák mFt  Ügyviteli nyomtatványok  Nagy tömegű üzleti levelezés  Archiválás, adatfeldolgozás  Ügyviteli nyomtatványok  Nagy tömegű üzleti levelezés  Archiválás, adatfeldolgozás  Zárjegyek  Papír okmányok  Okmánynyomtatók,  Biztonsági festékek  Étkezési jegyek  Zárjegyek  Papír okmányok  Okmánynyomtatók,  Biztonsági festékek  Étkezési jegyek Diverzifikált termékstruktúra

Rendszerben gondolkodunk Biztonságos személyazonosításInnovatív termékazonosításNagytömegű adatlogisztika Rendszerben gondolkozunk Rendszerben gondolkodunk

Miért mennek tőzsdére a cégek? Hogyan zajlott ez az Állami Nyomda esetében?

Az Állami Nyomda tőzsdére lépésének célja PR tanácsadó Concorde Szecskay Ügyvédi Iroda ■ A kockázati tőke exitje, ■ a tranzakció mérete miatt az eredeti tulajdonosok is részlegesen értékesítettek, ■ a társaság forráshoz jutott a 10%-os sajátrészvény csomag értékesítésével

"A nagy tanítás az, hogy mindent tessék elfelejteni, amiket eddig elmondtam, amiket eddig tanítottam. Az csak a bemutatott helyzetekre volt alkalmazható. Az új szituációkkal nem vagyok tisztában,mert azok folyamatosan változnak. Felejtsenek el mindent és építsék fel a saját szabályrendszerüket.” André Kostolany

Tőzsdei bevezetés előkészítése május 5. ELSŐ megbeszélés december 8.ELSŐ tőzsdei kereskedés Az átadott dokumentumok listája 40 oldal! Jogi átvilágítás Szerződések Pénzügyi átvilágítás Befektetési sztori Stratégia

Kommunikáció a pozícionálásért Public Relations 2005 nyár közepétől intenzívebb megjelenés Belépés a Tőzsdeképes Cégek Klubjába Kötelező közzétételek a BÉT-re Technikai követelmények új arculati elemek kialakítása új céges weblap fejlesztése új prospektusok készítése kommunikációs tanácsadó Technikai követelmények új arculati elemek kialakítása új céges weblap fejlesztése új prospektusok készítése kommunikációs tanácsadó Belső PR Leány- és közös vállalatok felkészítése Dolgozói tájékoztatás Belső szabályzatok előkészítése Biztonsági nyomda: növekvő regionális piacon

Külföldi roadshow november Tallinn – Helsinki - Bécs – Athén – London

Magyarországi roadshow Elemzői találkozó december november

Az Állami Nyomda részvényeinek értékesítése Zártkörű és nyilvános értékesítés hazai és külföldi intézményi, lakossági, valamint vállalati befektetők számára Részvény ára: 5600 Ft Kétszeres túljegyzés annak ellenére, hogy egy nappal előtte a Fitch leminősítette az országot Ft értékű részvény értékesítése december 8-án

Cím Megjegyzés Részvényesi értékteremtés a tőzsde segítségével

„Az alap, amelyet kezelek 2 milliárd Euro-t fektet be a világ számos részén. Befektetések előtt nem csak a cég pénzügyi adatait, hanem a vezetőit is megismerem. A befektetések a növekedési lehetőségekről, a profitról, és a bizalomról szólnak.” Mr. Nadal BRETEUIL GESTION PRIVEE Szubjektív értékelés

Objektív értékelés Az Állami Nyomda teljesítményét 4 elemző követi: Concorde, Raiffeisen, Capital Bank, QUAESTOR ■ Makroökonómiai jellemzők ■ piaci lehetőségek ■ politikai hatások ■ fiskális politika ■ növekedési lehetőségek ■ Cégprofilok ■ eddigi teljesítmények, ■ növekedési kilátások ■ milyen a teljesítménye a versenytársakhoz képest ■ milyen az árazása a szektorhoz és a piachoz képest: P/E Főbb indikátorok EPS, EPS growth (%),DPS (common shares, HUF), CFPS, CFPS growth (%), EBITDA/share (HUF), EBITDA/share growth (%), NAVPS (HUF),

Stratégia és a kommunikáció összhangja Részvény osztalék részvény: múltbeli teljesítmények alapján növekedési részvény: jövőbeli lehetőség alapján PR mondtuk – megtettük transzparencia IR befektetői kapcsolattartó felkészültsége befektetői tájékoztatás intenzitása

ÁNY árfolyam és BUMIX index alakulása (2006) 31 db kötelező közzététel 2006-ban (2007-ben 29 db) Gazdasági teljesítmény nélkül nincs sikeres kommunikáció A gazdasági teljesítmény kiaknázásához tervezett kommunikáció szükséges

ÁNY árfolyam és Bumix index alakulása (2007) Befektetői kapcsolatok Transzparencia Mondtuk- megtettük

Részvényár és a megjelenési számok összefüggései Intenzív kommunikáció hosszú távú hatása

Befektetői napok és az árfolyam összefüggései Hungarian Investor Day Central Europe & Turkey Midcap Event BÉT Befektetői nap

Részvényesi értékteremtés a tőzsde segítségével ■ Cégérték növelése ■ Átlátható működés növeli a Befektetők és az Ügyfelek bizalmát ■ Szélesebb, célzottabb kommunikációs lehetőségek ■ Tulajdonosok és menedzsment hatékonyabb együttműködése

Köszönjük a figyelmet! Befektető kapcsolattartó: Karakó Tamás gazdasági igazgató