Az MNB hitelezési felmérésének aktuális eredményei 2012. IV. negyedév* Pénzügyi stabilitás Magyar Nemzeti Bank 2013. február 21. * A prezentáció az MNB Hitelezési felmérésének és a háztartási szektor részére nyújtott hitelállomány összetétele (H34) adatszolgáltatás eredményein alapul

A vállalatok/háztartások hitelhez jutása Vállalkozások/háztartások Hitelképes vállalkozások/háztartások Kik jutnak hitelhez? (és milyen nem-árjellegű feltételek mellett pl:fedezet) Milyen áron? Hitelezési felmérés Negyedévente publikálás MNB Kamatstatisztika Havonta publikálás Következő: 2013. február 28. Mindkét információ ismerete szükséges a vállalatok/háztartások hitelpiaci helyzetének megítéléséhez

Főbb megállapítások A háztartási hitelek feltételei enyhültek. A következő félévben csak a fogyasztási hitelek esetében lehet további enyhítésre számítani. Előretekintve ismételten növekvő keresletet várnak a bankok a lakáshiteleknél, amit a módosított állami kamattámogatás magyarázhat. Összességében változatlan vállalati hitelezési feltételek. A következő félévben már némi enyhülés várható a vállalati hitelfeltételeknél, amire a válság alatt csak 2011 közepén volt példa. Ugyanakkor a korábbi széleskörű szigorítások miatt további korrekciókra lenne szükség, hogy a vállalati hitelkínálatban fordulatról lehessen beszélni. A bankok a rövid lejáratú hitelek iránt folyamatosan növekvő keresletet érzékelnek, így a szűk hitelkínálati korlátok elsősorban ebben a szegmensben jelenthetnek problémát.

valamint várható alakulásáról Magyarországon Főbb megállapítások Összefoglaló táblázat a kínálat és a bankok által észlelt kereslet alakulásáról, valamint várható alakulásáról Magyarországon Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

Háztartási szegmens

Folytatódik a korrekció a háztartási hitelek összesített feltételeiben… A hitelezési feltételek a háztartási szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége A szigorítók nettó aránya irányt jelez, nem mértéket Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

…leginkább az árjellegű feltételekben Hitelezési feltételek alakulása 2012 utolsó negyedévében (a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége) Megjegyzés: A szigorítás/enyhítés mértékét nem mutatja az ábra. Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

Ismét módosult az állami kamattámogatási program: továbbra is fokozottak a keresleti várakozások Hitelkereslet a háztartási szegmensben: az erősebb és a gyengébb keresletet észlelő bankok arányának különbsége Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

Az új kihelyezések továbbra is rendkívül alacsony szinten Új kihelyezések a háztartási szegmensben Forrás: MNB.

A nem teljesítő hitelek aránya az előző negyedéves csökkenés után újra emelkedett 90 napon túli késedelemben lévő és átstrukturált jelzálog hitelek aránya a teljes hitelállományhoz viszonyítva 5,5% 1,7% 6,8 % Forrás: A háztartási szektor részére nyújtott hitelállomány összetétele - MNB adatszolgáltatás alapján.

A nem teljesítő hitelek aránya elsősorban a portfolió romlása miatt növekedett A teljes háztartási hitelállományban a 90 napon túli késedelemben lévő hitelek arányában bekövetkezett változások dekomponálása Forrás: A háztartási szektor részére nyújtott hitelállomány összetétele - MNB adatszolgáltatás alapján.

A régióban tovább szigorodtak a lakáscélú hitelek feltételei Lakáscélú hitelek feltételeinek alakulása a régióban és az eurozónában Megjegyzés: Az adatok irányt és nem mértéket jelölnek. Szlovákia esetén csak féléves adatok állnak rendelkezésre, ezeket alkalmaztuk két negyedévre. KKE-index: rezidensek felé fennálló hitelállomány alapján súlyozva Csehország, Lengyelország, Szlovákia, Szlovénia és Románia adatai. Forrás: EKB, nemzeti jegybankok.

Vállalati szegmens

A vállalati hitelezési feltételek összességében nem változtak 2012 utolsó negyedévében A hitelezési feltételek a vállalati szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége A szigorítók nettó aránya irányt jelez, nem mértéket Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

A következő félév során már enyhítés várható, melynek irányába a likviditási- és versenyhelyzet hat Egyes tényezők hozzájárulása a hitelezési feltételek enyhüléséhez/ szigorításához a vállalati hitelezési szegmensben Forrás: MNB.

A portfolió javulása is növelheti a kockázatvállalási hajlandóságot Nem teljesítő hitelek aránya a vállalati szegmensben Forrás: PSZÁF, MNB.

A javulás a magasabb tisztítási aránynak és a portfolió-romlás lassulásának köszönhető A vállalati hitelállományban a 90 napon túli késedelemben lévő hitelek arányában bekövetkezett változások dekomponálása Forrás: PSZÁF, MNB adatok alapján saját számítások.

Tovább növekszik a kereslet a rövid lejáratú hitelek iránt, míg a beruházási hitelek iránt csökken Hitelkereslet a vállalati szegmensben: az erősebb és a gyengébb keresletet észlelő bankok arányának különbsége Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

Vállalati hitelfeltételek alakulása a régióban és az eurozónában A magyar hitelfeltételek kedvezőbben alakultak a régiós átlagnál az előző negyedévben Vállalati hitelfeltételek alakulása a régióban és az eurozónában Megjegyzés: Az adatok irányt és nem mértéket jelölnek. Szlovákia esetén csak féléves adatok állnak rendelkezésre, ezeket alkalmaztuk két negyedévre. KKE-index: rezidensek felé fennálló hitelállomány alapján súlyozva Csehország, Lengyelország, Szlovákia, Szlovénia és Románia adatai. Forrás: EKB, nemzeti jegybankok.

A régió országainak többségében csökkent a vállalati hitelállomány 2012 utolsó negyedévében A vállalati hitelállomány alakulása árfolyamhatástól megtisztítva (2008. október=100) Forrás: nemzeti jegybankok.

Főbb megállapítások A háztartási hitelek feltételei enyhültek. A következő félévben csak a fogyasztási hitelek esetében lehet további enyhítésre számítani. Előretekintve ismételten növekvő keresletet várnak a bankok a lakáshiteleknél, amit a módosított állami kamattámogatás magyarázhat. Összességében változatlan vállalati hitelezési feltételek. A következő félévben már némi enyhülés várható a vállalati hitelfeltételeknél, amire a válság alatt csak 2011 közepén volt példa. Ugyanakkor a korábbi széleskörű szigorítások miatt további korrekciókra lenne szükség, hogy a vállalati hitelkínálatban fordulatról lehessen beszélni. A bankok a rövid lejáratú hitelek iránt folyamatosan növekvő keresletet érzékelnek, így a szűk hitelkínálati korlátok elsősorban ebben a szegmensben jelenthetnek problémát.