Tőkefinanszírozás Török József Üzletfejlesztési igazgató Kecskemét, november 28.

A tőkefinanszírozás lényege: a)részesedés szerzése, b)nincsen fedezet, c)pénzügyi forrás biztosítása, d)ellenőrzés, e)közös kockázatvállalás, f)hozam elérése (cél), g)ideiglenes jelenlét (exit).

2010. előtt „kétszereplős” kínálati piac: magántőke (alapok, befektetőcégek) állami tőkebefektetők (IKTA, CELIN, KVFP, MFB Invest)

2010. után „háromszereplős” kínálati piac: magántőke (alapok, befektetőcégek) állami tőkebefektetők (IKTA, CELIN, KVFP, MFB Invest) EB notifikációja szerint, EU-s forrással működő alapok EB notifikációja szerint, EU-s forrással működő alapok JEREMIE kockázati tőke-alapok SZTA

1. A Széchenyi Tőkebefektetési Alap működésének általános keretei Az Alapot a Széchenyi Tőkealap-kezelő Zrt. kezeli, alapítói jogait az NFÜ gyakorolja január 14-én bejelentésre, június 1-én meghirdetésre került – Az SZTA futamideje: 10 év, befektetési időszak: december 31-ig. Minden régióban 2 milliárd Ft-ot fektet be A tranzakciók tervezett száma kb db Vissza nem térítendő támogatással, hitellel vagy garanciával ötvözhető tőke

2. Célcsoportunk az ún. „hagyományos iparágakban” tevékenykedik legalább 2 éves termelő vagy szolgáltató kkv terméke jelen van a piacon fejlesztési forrást keres, nem „megmentési” tőkét felkészült menedzsmenttel rendelkezik nem működhet ún. „érzékeny iparágban”, illetve fő tevékenysége és árbevétele nem származhat elsődlegesen a mezőgazdaságból

kizárólag tőkeemelés, a jegyzett tőke emelése ázsióval is, a befektetés (tervezett) időtartama: 4-6 év, a kilépés stratégiája a jelenlegi tulajdonosokat hozza helyzetbe, az SZTA egyértelmű tőkekockázatot vállal (nincs fedezet), az SZTA elvárt hozama: évi kb % (nincs egyéb költség), legfeljebb 49%-os (kisebbségi) részesedés-szerzés nincs operatív részvétel, kizárólag monitoring. 3. A befektetés fő jellemzői

4. Az SZTA tőkekonstrukciói 1.Csekély összegű tőkebefektetés 2.Egyedi társbefektetés privát részvétellel 3.Induló kisvállalkozások kezdeti finanszírozása 4.Privát társbefektetővel keretszerződés alapján megvalósuló tőkebefektetés

4.1. Csekély összegű tőkebefektetés Tőkebefektetés maximuma: mFt (max EUR) + ugyanekkora tagi kölcsön Legalább két éves, piaci működéssel és termékkel bíró vállalkozás Elvárt foglalkoztatotti létszám 2 éven belül: 5 fő

4.2. Egyedi társbefektetés privát részvétellel Tőkebefektetés maximuma: ~200 mFt (max EUR) + maximum a tőke 25%-ának megfelelő tagi kölcsön Legalább két éves, piaci működéssel és termékkel bíró vállalkozás Elvárt foglalkoztatotti létszám 2 éven belül: 25 fő Az SZTA a teljes befektetés max. 70%-át biztosítja Célvállalkozás a teljes befektetés 20%-át biztosítja tőkeként Külső partner a teljes befektetés 10%-át biztosítja

4.3. Induló kisvállalkozások kezdeti finanszírozása Tőkebefektetés maximuma: ~200 mFt (max EUR) + a tőke 25%-ának megfelelő tagi kölcsön Induló, üzletág kiválással létrejövő új vállalkozások Tranzakciók kötelező meghirdetése és magán társbefektető bevonása A meghirdetés sikertelensége esetén az SZTA önállóan is finanszírozhat

4.4. Privát társbefektetővel keretszerződés alapján megvalósuló tőkebefektetés Tőkebefektetés maximuma: ~200 mFt (max EUR) + maximum a tőke 25%-ának megfelelő tagi kölcsön Legalább két éves, piaci működéssel és termékkel bíró vállalkozás Elvárt foglalkoztatotti létszám 2 éven belül: 25 fő Az SZTA a teljes befektetés max. 70%-át biztosítja Külső partner a teljes befektetés min. 30%-át biztosítja tőkeként Célcsoport: privát forrással rendelkező gazdasági szereplők

5. Tőkebefektetési folyamat Jelentkezési adatlap ( „termékeink” oldal), Munkaszervezeti minősítés (üzleti terv alapján), Befektetési ajánlat („term sheet”), Befektetési Bizottság, Jogi és pénzügyi átvilágítás, Igazgatóság („kockázati döntés”), Szerződéskötés, Együttműködés és exit. 3-4 hónap

6. Jelenlegi helyzet – legaktívabb tőkepiaci befektető 25 befektetés Fémszerkezetgyártás Autóipari beszállító Bútoripar Háztartási gépgyártás Csomagolástechnika Informatika Magánklinika Kreatív ipar 1,9 milliárd Ft kihelyezett tőke Szindikálás alatt 1,5 milliárd Ft További 21 pozitív döntés 2 mrd Ft értékben 433 megtartott munkahely 169 új munkahely 2 éven belül

Köszönöm a figyelmüket! blog.szta.hu