IV. Bilgi Ekonomisi Forumu ISTANBUL, 2005 Hungary’s Country Exercise: From R&D to Business Success

WARNING!!! A Non-Fiction story follows! It’s what we really do for Hungarian knowledge economy…

 Economic competitiveness & social cohesion („where it is good to invest and good to live”) („where it is good to invest and good to live”) –High value-added production & services –Creating high quality jobs i.e. knowledge economy… The main goal of Hu’s Gov.:

 INTERNAL (Hu): Previous actions failed (were not effective), e.g.: –not enough spin-off’s –low business R&D investments  EXTERNAL (EU): To make use of the forces of refocused Lisbon strategy … –How can Hungary contribute to reach the Lisbon goals? –Hungary should catch up to 15MS’! The main challenges

 Holistic approach: The way forward Regulation & Taxation HR (labor force, science) Finance Organizations

Our methodology Using biotech as a featuring example: 1.Diagnosis: why it is important; our „SWOT” 2.Realistic strategic goals 3.Detailed map of the process and of the critical success factors (based on intnl surveys): R&D  business R&Dset-upstart-upEarly phase Company buliding Expansion grants tech.tran sfer finance HR FDI; PR, promot.

Our methodology (cont.) 4.Detailed map of the proper (complex!, holistic!) measures: R&Dset-upstart-up Early phase Company building Expansion grants tech.transfer finance HR FDI; PR, promot. Now we have 22 proposed actions…

Our methodology (cont.-2) 4.Detailed „map” of the program realization (much more complicated in practice…): importanceurgency effect (when) financeresponsible action1xxxx2yrs Min. of Eco action2xxxxx1yr RTD Counc 5yrs action22

 Organizations: –Tech.Transfer Offices network at universities and R&D centers –Incubators, Knowledge Centers…  HR resources –Brain-gain in field of R&D and high-tech management –Managerial education  Finance –seed- and pre-seed funds –matching funds  Regulation –tax-reliefs for R&D –Lighter bureaucracy in R&D applications /EU SF… ;) / Examples…

 Mission (by 2010): –Hu should be among the Top 10 of EU in biotech –“First” among New Member States  Output indicators: –non-financial indicators! (due to nature of this business)  2 – 3 big companies >100 m € market value  5 – 8 medium companies >10 m € market value  15 – 20 early phase companies  40 – 50 start-up companies  ~ 5 big pharmaceutical R&D investments by MNC`s  Few thousands new high quality jobs (high VA) Indicators

The original matrix… Technológia transzfer és inkubáció elősegítése 2. K+F támogatása 1. Szakemberhiány pótlása Szakemberhiány pótlása 4. KKV finanszírozás 3. Globális pozícionálás, FDI ösztönzés 5. „Biotech projektek” tipikus életciklusa Alap- és alkalmazott kutatás Set-up Start-up Korai stádium Cégépítés Növekedés 1. Poszt-doktorok hazatelepülésének támogatása 2. Senior alk. kutatók hazatelepülésének támogatása 3. K+F pályázatok elérhetőbbé tétele 4. Egyetemi TTO-k működési támogatása 5. Központi TT szervezet kiépítése és működtetése 6. Biotech inkubátorházak kiépítése és támogatása 7. Stratégiai, üzletviteli- és üzletfejlesztési tanácsadás támogatása 8. Szabadalmaztatás támogatási keretek növelése 9. Elő-magvető pénz biztosítása 10. Magvető/start-up tőke a KvfP-n keresztül 11. Állami magvető/start-up tőke alap 12. Kockázati tőke matching fund 13. Kockázati tőke import ösztönzése 14. Magán biotech befektetők árfolyam-nyereségadó kedvezménye 15. Növek. hitelek 16. K+F- és nyereségadó kedvezmény 17. Tematikus „biotech menedzser” tréningek 18. Posztgraduális „biotech menedzser” képzés 19. Fejlesztők / ipari kutatók és menedzserek hazatelepülésének támogatása 20. K+F bérek és biotech munkavállalói részvényopciók közteher kedvezménye 21. K+F külföldi direkt beruházás-ösztönzés 22. Globális pozícionálás, marketing és PR kampány

You can find us here or in Hungary…  Gabor ESZES, Min. of Economy and Transport;  Ágnes Kozma, Min. of Employment and Labour;  Zoltán Loboda; Min. of Education;

Thanks for your kind attention! & Looking forward to Your comments!