Tőzsdeklub Gépipari cégek a BÉT-en Linamar Hungary Nyrt. Rába Járműipari Holding Nyrt november 28.

Tőzsdeklub Vendégeink Ivanics János Vezérigazgató, Linamar Hungary Pintér István Elnök-vezérigazgató, Rába Sarkadi Szabó Kornél Vezető elemző, Cashline

Tőzsdeklub

Rába Csoport

Tőzsdeklub

Linamar

Tőzsdeklub

Kérdés 1.

EU kovács piac és versenyhelyzet Jármű- gyártás Acél gyártás Kovácsolá s Megmun- kálás Futómű szerelés EU OEM-ek Futómű gyártók :ARM, DANA, Carraro, ZF Kovácsgyárak: Bharat Forge, Schöneweiss, Bertot, Sifco Acélgyárak: Thyssen, Buderus, kisebb gyártók Kisebb kovácsgyárak Kisebb megmunkáló: Zakrisdalsverken RÁBA

Kérdés 2.

Alapanyagárak alakulása A keresztárfolyamok változása Erőteljesen növekvő energiaárak* Üzleti környezet Forrás: Rába *bázis dec. Forrás: Rába

USA tgk piac EU tgk piac Piaci trendek Orosz busz és trolibusz piac db

Kérdés 3.

Restrukturálás, hatékonyságjavítás fő elemei A Fókusz meghatározása Dezinvesztíció – motor, ipartechnika, energia szolgáltatás, Integris Létszámhatékonyság, létszámstruktúra A legnagyobb problémák kezelése, a romlás megállítása Holding-Futómű szervezeti összevonás Surcharge bevezetése Portfolió tisztítás Telephely koncentráció I. – kapuvári gyár áttelepítése Győrbe Épitkezés - stratégia Beruházások – Mór hegesztő robotok, Futómű megmunkáló központok Lean manufacturing Alkatrész győri üzemének integrálása a Jármű üzletágba Szervezeti szintek csökkentése Telephely koncentráció II. – Futómű győri egységeinek egy telephelyre vonása Jelentős stratégiai lépések befejezése Telephely koncentráció III. – Futómű koncentráció 28e-ből 67e-be; Jármű áttelepítése a Futómű telephelyére Drasztikus árbevétel növelés Folyamatos költség hatékonyság javítás

Hatékonyságjavítás fő mutatói Közvetett szintKözvetlen szint 1 főre jutó árbevétel Költségszintek Létszám összetétel m Ft 57%43% FizikaiSzellemi+improduktív 68% 32% FizikaiSzellemi+improduktív

Árbevétel üzletáganként Üzemi eredmény üzletáganként Javuló teljesítmény minden üzletágnál m Huf CsoportFutóműAlkatrészJármű m Huf CsoportFutóműAlkatrész Jármű IFRS

A Rába Rt. célja egy 200 millió Eurós* eredményes járműipari cégcsoport kialakítása kétszámjegyű növekedési rátával A Rába Rt. célja egy 200 millió Eurós* eredményes járműipari cégcsoport kialakítása kétszámjegyű növekedési rátával Nem termelő ingatlanok hasznosítása Cél: Készpénz felszabadítás a stratégiai üzletekre Nem termelő ingatlanok hasznosítása Cél: Készpénz felszabadítás a stratégiai üzletekre Projektalapú járműgyártás Cél: Stabil jövedelmezőség Projektalapú járműgyártás Cél: Stabil jövedelmezőség Személygépjármű fém alkatrész gyártás a régió piacára Cél: eredményes, korszerű technológiával ellátott beszállító Személygépjármű fém alkatrész gyártás a régió piacára Cél: eredményes, korszerű technológiával ellátott beszállító Fókusz a nagysorozatú haszongépjármű futóműalkatrészekre Európában, komplett futóművek kiválasztott szegmensekben Cél: Letisztult termékportfólió, növekedés, versenyképesség Fókusz a nagysorozatú haszongépjármű futóműalkatrészekre Európában, komplett futóművek kiválasztott szegmensekben Cél: Letisztult termékportfólió, növekedés, versenyképesség Futómű Üzletág Alkatrész Üzletág Jármű Üzletág Ingatlangazdálkod ás Csoport stratégia *A HM megrendelés bevételei nélkül

Csoport stratégia Csoport célja a cégérték növelése Üzemi és nettó eredmény javítása Készpénztermelés növelése Hitelállomány csökkentése Akvizíciók Árbevétel növelése Üzleti stratégia Növekedés a stratégiai piacokon Kategóriájában kiemelkedő minőség – mérnöki háttér Pontos szállítás – ellátási biztonság Működési stratégia Teljesítmény menedzsment Innovatív, specialista szervezet Folyamatos javítás szervezeti elterjesztése, tudás és változás menedzsment Ingatlan stratégia Telephely/operációs konszolidáció Termeléshez nem szükséges ingatlanok hasznosítása Felszabaduló tőke felhasználása a hitelállomány csökkentésére

Kérdés 4.

Ingatlanvagyon bemutatása Terület (m²)Beépített (m²) Győr-reptér708,394245,395 Mór156,44545,737 Sárvár112,15018,898 Terület (m²)Beépített (m²) Győr-reptér25,2582,338 Győr-közúti57,61840,013 Kapuvár160,31016,165 Ipari ingatlanok – értékesítés alatt Egyéb speciális ingatlanok – értékesítés alatt Terület (m²)Beépített (m²) Kispesti irodaház - eladva4,9491,097 Szálloda-Győr2,1051,997 Üdülők16,9140 Próbapálya-Écs1,004,0650 Terület (m²)Beépített (m²) Korábbi központi429,7700 Lakóövezeti ingatlan – ingatlanprojekt része (Rába-Engel projekt) Hasznosításra kijelölt ingatlanok Termeléshez szükséges ingatlanok

Ingatlanok számokban könyv szerinti érték Termeléshez szükséges ingatlanok~6.0 mrd Ft Hasznosításra kijelölt ingatlanok~3.5 mrd Ft Várható bevétel a es időszakban: 2-3 mrd Ft

Kérdés 5.

Cégérték növelés es stratégiai célok Tulajdonosi érték növelése Részvény ár (Ft) Kapitalizáció (mrd Ft)

A javulás forrásai 2007-ben Növekedés Hatékonyságjavítás Futómű megmunkált kovács termékekkel Európában komplett futóművekkel Fák és Marmon (USA) Alkatrész Stratégiai együttműködés a Suzukival és az ülés rendszerintegrátorával – Toyo Seat Sárvár – kapacitás kiterhelése, felfutó EU üzletek Jármű Vasszerkezeti háttéripari kapacitás kiterhelése Új szerelési munkák megszerzése Telephely konszolidáció A nagy infrastruktúrából adódó költségek csökkentése Üzemi hatékonyság növelése Folyamatos fejlesztés gyakorlatának erősítése Fedezet menedzsment Belső logisztika újraszervezése Termelés szervezés hatékonyságának javítása (élőmunka, energia, minőség)

Koncentrált beruházás Növekedés Hatékonyságjavítá s Növekvő EBITDA Ingatlan hasznosítás Fenntartható fejlődés Hitel állomány csökkentése Cégérték növekedés Célok

Kérdés 6.

Tőzsdeklub