Bank és Vállalat – együtt a válságban Dr. Walter György – Commerzbank Zrt. Vezérigazgató-helyettes

vagy megszakad vagy megacélozódik” „A nagy válságokban a szív vagy megszakad vagy megacélozódik” (Balsac) bankkapcsolat

Bankrendszer súlya a gazdaságban - 2008 Bankszektor mérlegfőösszege ≈ 30 ezer mrd Ft Bankszektor által nyújtott vállalati hitelek 7,5 ezer mrd Ft GDP ≈ 27 ezer mrd Ft BÉT kapitalizációja <4 ezer mrd Ft Ebből MOL és OTP 60% Tőzsdei bevezetések 1997 óta nem volt jelentős bevezetés

Bankrendszer eszközei és forrásai Eszközök Források

Magyar vállalati bankszektor – TOP 10 Sorrend 2008 Anyavállalat Üzleti tevékenység Összes eszköz, Mrd HUF Vállalati hitelek, 1 OTP Bank Magyar, tőzsdei universal bank 7 700 600 2 K&H Bank KBC 3 200 830 3 CIB Bank Banca Intensa / San Paolo 3 000 1 300 4 MKB Bank Bayerische Landesbank 2 700 1 140 5 Raiffeisen Bank Raiffeisen 2 660 1 000 6 Erste Bank Erste 2 600 700 7 UniCredit Unicredit 1 900 740 8 Budapest Bank GE Capital 920 260 9 Volksbank 535 160 10 Commerzbank Commerzbank AG válallati bank 280 150 Adatok: nem hivatalos, kerekített adatok

Bankrendszert ért hatások Tőkehiány BANK Hitelkockázat Likviditási hiány Országkockázat

Bankrenszer reakciói Tőkehiány Hitelezési volumen visszafogása, limitek törlése Kamatmarzs-emelés Egyéb díjak bevezetése Külföldi devizában történő hitelezés korlátozása Küzdelem a betétekért / privát befektetői ügyfelekért Ágazati/Ügyfél kitettségek automatikus csökkentése Biztosítékok növelése Lejáratok / kovenánsok szigorítása Új hitelkihelyezések csak nagyon korlátozottan Kíméletlen work-out Tőkeallokáció megvonás Hitelezési volumen, aktivitás csökkentése Likviditási hiány Hitelkockázat Hitelkockázat Hitelkockázat Országkockázat

Bank - Ügyfél kapcsolat: Mi kell a „megacélosodáshoz” Nyílt kommunikáció, bizalom Ügyfelek, ágazatok ésszerű szegmentálása Költségteher áthárítás ésszerű módon Esetleges szigorítások racionális mértékben és módon (hitelösszeg, lejárat, kovenáns, biztosíték) Nyílt kommunikáció, bizalom Ésszerű díjak elfogadása Szabad biztosítékok mozgósítása Kapcsolat erősítés: pl. egyéb banki ügyletek bankhoz történő csoportosítása Több lábon állás Közös gondolkodás kreatív megoldásokon: Retsrukturálás Kockázatmegosztás Támogatások Partnerség

„Ha válságba …. kerül az ember, annak egy előnye mindenképp van: gondolkodásra kényszerít.” (Néhrú) Versenytársak meggyengülnek Árfolyam: export lehetőségek Árfolyam: versenyelőny az importtal szemben Máshol bezárt egységek kapacitásának megszerzése … BANK

„ÉRTÉKÁLLÓ BIZALOM, AVAGY A BANK ÉS VÁLLALATI ÜGYFÉLKAPCSOLATOK A VÁLSÁGBAN” Miklósy Péter Commerzbank Zrt. - Győri régióközpont igazgató

A Commerzbank a Világban 140 éve alapították Németországban A világ 50 legjelentősebb pénzintézete között tartják számon Jelenlét 50 országban Mérlegfőösszeg: 625 milliárd euró (2008) Világszerte 9 millió ügyfél 43 000 alkalmazott

Magyarországi Jelenlét 1991 óta Magyarországon Mérlegfőösszeg: 280 milliárd Ft (2008) Régióközpont hálózat Országos lefedettség

Commerzbank Győri Régióközpont Ideiglenes Iroda Győrben 2007 januártól Modern Régióközpont a Duna-parton 2008 júniustól Ügyfélkör: 100 vállalati ügyfél, köztük Magyar nagyvállalatok Multinacionális cégek Kis- és Középvállalatok Cégtulajdonosok, vállalatvezetők Hitelportfólió: 14 milliárd Ft ügyfélhitel állomány

Vállalati Banki Profil, Értékeink Partnerség az ügyfél és a bank között, melynek keretében az egyedi igényeknek megfelelő, személyre szabott, rugalmas megoldásokat keressük (=egyedi kondíciók, cégre szabott termékek). Német bank, amelyet a precizitás és a megbízhatóság jellemez. Személyes kapcsolat, közvetlen elérhetőség az ügyfél és saját ügyfélreferense között. 200 elkötelezett szakember. Munkanyelveink: magyar, angol és német. Filozófiánk Megbízhatóság Elérhetőség Tudás

A Gazdasági és Pénzügyi Válság Hatásai A válság viharában a Bank és az Ügyfél egy hajóban ül. Mindkét fél közös érdeke az eredményes válságkezelés.

A Gazdasági Környezet Válsághatásai a vállalkozásokra I. Fizetőképes kereslet csökkenése, piacok beszűkülése. Rendelésállomány visszaesése, árbevétel csökkenése. Kereslet szerkezeti átalakulása. Csökkenő jövedelmezőség, költségek emelkedése. Kezelési lehetőség Termelés visszafogása, veszteséges tevékenységek beszüntetése. Létszámleépítés, rövidített munkahét, outsourcing helyett insourcing. Termékstruktúra felülvizsgálata. Költségtakarékosság. Középpontban a költségracionalizálás; a kiadásstruktúra teljeskörű felülvizsgálata. A legnagyobb költséghordozókkal és a legkönnyebben megtakarítható tételekkel érdemes kezdeni.

A Gazdasági Környezet Válsághatásai a vállalkozásokra II. Fizetési nehézségek, sorbanállás. Hitellelhetőségek beszűkülése, megdrágulása. Árfolyamingadozás, tervezési bizonytalanságok. Beruházások létjogosultsága megkérdőjele-ződik, utólag kiderül hogy nem térülnek meg. Kezelési lehetőség Szigorú követelés monitoring. Hitelállomány leépítése, hitel előtörlesztése a feleslegessé vált eszközök értékesítéséből. Konzervatív árpolitika, konzervatív árfolyamfedezeti politika. Tervezett beruházások elhalasztása. A vállalati profit helyett a likviditás válik elsődlegessé, egyben a túlélés kulcsává.

Felerősödik a bankok kockázatérzékenysége. A Gazdasági Környezet Válsághatásai a bankra Válsághatás Vállalati fizetőképességi kockázatok megnövekednek. Banki forrásköltségek emelkednek, egyes bankoknál likviditásszűke alakul ki. Kezelési lehetőség, következmény Még tüzetesebb bonitásvizsgálat; a hitel-vizsgálati átfutási idők hosszabbodnak. Hitelkeretek csökkentése és/vagy pótlólagos fedezetek bevonása. Az új költség- és kockázati szinteknek megfelelő kamatmarzsok, díjak bevezetése. Felerősödik a bankok kockázatérzékenysége. Az új hitelhez jutás megnehezül. A meglévő ügyfélkapcsolatok felértékelődnek.

A Gazdasági és Pénzügyi Válság Speciális Hatásai Szemelvények

Keresletvisszaesés Speciális Hatásai 1. – Beszállító / Megrendelés Alkatrész / Alapanyag Beszállító (millió HUF-ban) Januárig Február Március Áprilistól Havi termelés / Készletfelhasználás 100 50 Készletszint (2 havi) 200 150 Alkatrész rendelés A gyártás 50%-os visszaesésének a hatása a beszállítóra: 2 hónapig nulla megrendelés, utána a korábbi szint 50%-a.

Az export 50%-os visszaesésének a hatása 75% fedezettség mellett: Keresletvisszaesés Speciális Hatásai 2. – Exportőr / Árfolyamfedezés Árfolyamfedezés (ezer EUR-ban) 2007 2008 2009 Deviza árbevétel 4.000 2.000 Árfolyamfedezeti arány (tervezett) 75% ? Árfolyamfedezet nominálértéken 3.000 Árfolyamfedezeti arány (tényleges) 150% Túlfedezettség 1.000 Veszteség 25% árfolyamgyengülés esetén 250 Az export 50%-os visszaesésének a hatása 75% fedezettség mellett: 1 millió EUR túlfedezés, 250 ezer EUR veszteség.

Autónként 1.500.000 Ft, vagyis 50% veszteség. Keresletvisszaesés Speciális Hatásai 3. – Gépjárműkereskedő Válságot megelőző piacjellemzők Éves 200 ezer új autó eladásra méretezett országos márkakereskedő hálózat. Lízing jutalékbevételek magas nyereségaránya a kereskedelmi árréshez képest. Százmillió forintos nagyságrendű kamatmentes CHF készlethitel a lízingpartnertől. Válsághatás Az autópiac a felére, évi 100 ezer autóra esik. Hitelfelvételi kedv csökken, a jutalékbevétel és az eredményesség zuhan. A forintban számított hitelkeret csökken, kamatmentesség helyett piaci kamatozás. A kereskedő a 3.000.000 Ft-ért készletre vett autót a 40% CHF árfolyamváltozás miatt 4.200.000-ért tudja „kiváltani”, miközben a piacon eladni már csak 2.700.000-ért lehet. Autónként 1.500.000 Ft, vagyis 50% veszteség.

Az alapanyagár-esés hatása a meglévő készlet értékére: Alapanyagár Változás Speciális Hatása – Készletérték Alapanyag Készletérték 2008 2009 Fémár 1.000 Ft /kg 500 Ft / kg Készletállomány 200 t Készletérték 200.000.000 Ft 100.000.000 Ft Az alapanyagár-esés hatása a meglévő készlet értékére: 50% értékvesztés, vagyis 100 millió Ft veszteség.

A cash jellegű, likvid eszközök felértékelődnek. Az Érmének Van Másik Oldala – Keressük a Pozitív Vonatkozásokat Válsághatás Cégek mennek csődbe. Munkanélküliség nő. Költségracionalizálási kényszer. Lehetőség Olcsóbban lehet céget, telephelyet, eszközöket vásárolni. Aki túlél, azelőtt piaci rések nyílnak. Könnyebb és olcsóbb munkatársat találni. Hatékonyabb, versenyképesebb termelési szerkezet alakul ki. A cash jellegű, likvid eszközök felértékelődnek. A tartalékokra a túlélésen kívül a majdani fellendülés meglovagolásához is nagy szükség lesz.

Amit Érdemes Átgondolni Vállalati Döntéshozóként Milyen mozgósítható tartalékokkal rendelkeznek a nehéz időszakok átvészeléséhez? Minden szükséges intézkedést meghoztak a következő területeken? Költségracionalizálás, munkaerő- és készletgazdálkodás Tevékenység- és termékszerkezet átalakítás Figyelik követeléseik / kötelezettségeik lejárati szerkezetét és rendelkeznek részletes likviditási tervvel? Minden szükséges lépést megtesznek a késedelmes, kétes kintlévőségek megelőzése érdekében? Milyen kockázatokat / helyettesítési lehetőségeket rejt a szállítói / vevői kapcsolatrendszer? Előre átgondolnak és készítenek válságforgatókönyveket, komplex intézkedési terveket? Rendszeresen elemezzék és értékeljék újra vállalkozásuk kockázatait, valamint azok semlegesítési lehetőségeit.

Miklósy Péter Régióközpont Igazgató Tel. +36 96 547684 Fax +36 96 547687 Mail peter.miklosy@commerzbank.com Commerzbank Zrt. 9022 Győr Móricz Zsigmond rakpart 1. www.commerzbank.hu H-1245 Budapest Pf.:1071 Tel.: +36 1/374-81-00 Mail: info.budapest@commerzbank.com

Köszönöm a figyelmet!