A hazai bankrendszer áttekintése, aktuális piaci trendek, várható kilátások Dr. Kecskés Marianna K&H Bank Zrt. Nagyvállalati Finanszírozási Főosztály szeptember 22.

2 1.A HAZAI BANKRENDSZER 1987 előtt egyszintű bankrendszer működött. Az MNB az ország központi bankja, közvetlen kapcsolatban áll a gazdálkodó szervezetekkel január 1-én felállt a kétszintű bankrendszer. Az MNB a Magyar Köztársaság központi bankja, felelős a monetáris politikáért és tagja a Központi Bankok Európai Rendszerének. Az MNB jegyzett tőkéje 10 milliárd forint. 2.AZ MNB FELADATAI Elsődleges cél az árstabilitás elérése és fenntartása, megvalósítja a monetáris politikát, befolyásolja pénz- és hitelkínálatot valamint a pénz- és hitelkeresletet az alábbi eszközökkel: - Számlavezetési körében betétet fogad el és hitelt nyújt - Értékpapírt vásárol és elad, közvetít az azonnali és származékos piacokon - Saját értékpapírokat bocsát ki - Befolyásolja a kamatokat és egyben meghatározza a kamatszintet - Értékpapírokat számítol le - Szabályozza a kötelező tartalékot A MAGYAR BANKRENDSZER ÉS AZ MNB

3 3. AZ MNB TOVÁBBI FONTOS FELADATAI - Országos fizetési elszámolási rendszer kialakítása, valamint a pénzforgalom szabályozása (GIRO ZRT.) - Működteti a jegybanki információs rendszert - Jegybanki ellenőrzést végzése (PSZÁF) - Refinanszírozza a hitelintézeteket a pénzügyi stabilitás érdekében - Kidolgozza a pénzügyi intézmények és befektetési vállalkozások számára a jegybanki tartalékképzés szabályait 4. A KÉTSZINTŰ BANKRENDSZER MEGALAKULÁSA -Kereskedelmi bankok -Befektetési bankok -Egyéb pénzintézetek -A fentiek működéséhez szükséges intézményi háttér és szervezet

4 KERESKEDELMI BANKOK 5. A KERESKEDELMI BANKOK FELADATA, LEHETŐSÉGEI -Számlavezetés -Hitelnyújtás (speciális strukturált hitelek) -Okmányos hitelek lebonyolítása -Betétek, megtakarítások kezelése -Igazolások, bankgaranciák kibocsátása -Egyéb szolgáltatások -Speciális befektetési szolgáltatások 6.A kereskedelmi bankok általában mind vállalati, mind lakossági ügyfeleket kiszolgálnak de van aki szakosodott -Csak lakossági vagy csak vállalati ügyfelek kiszolgálása -Lakossági bank: széles választékkal kell rendelkeznie -Vállalati bank: nem szükséges tömeges lefedettség, a megfelelő régiókra lehet koncentrálni -A Befektetési banki kultúra Magyarországon nem terjedt el, kicsi a tőkepiac

5 A HAZAI PIAC MEGHATÁROZÓ NAGY BANKJAI OTP - elsősorban lakossági ügyfelek CIB - az Intereurópa Bank fúziója után a 2. legnagyobb bank (lakossági és vállalati) K&H - lakossági és vállalati + bankbiztosítás Raiffeisen - elsősorban vállalati de nagyon dinamikusan nő a lakossági részarány Erste - vegyes portfolió UniCredit - vegyes portfolió MKB - hagyományosan vállalati, de a lakossági üzletág is fejlődik Budapest Bank - elsősorban KKV + lakossági szolgáltatás

6 A K&H BANK Piacvezető Legnagyobb vállalati bank és az anyavállalata (KBC) a régió legnagyobb bankcsoportja vállalati ügyféllel rendelkezik középvállalat és 700 nagyvállalat A TOP200-as szegmensben 75%-os penetráció Nagyvállalatok és Strukturált Finanszírozási Igazgatóság 3 desk Vállalati Ügyfélszolgálat Struktúrált pénzügyi megoldások, hitelezés, letétkezelés Középvállalati kapcsolathálózat 19 vállalati fiók

7 Staff categories # of active corp.s Ratio Large corporations 500 or more5980,07% 250 – ,08% Medium corporations 50 – ,92% Medium and large corporations total ,07% Small enterprises 10 – 49 persons ,67% Micro enterprises 1 – 9 persons ,24% 0 or unknown ,02% Micro and small enterprises, total ,93% Total *100% A MAGYAR VÁLLALATI PIAC * Of which with legal entity:

8 ingatlanpiac amerikai subprime: erőteljes recesszióban elértéktelenedő lakóingatlanok hitelpiac banki mérlegek romokban, tőke egyre kevésbé elérhető tipikus reakció: a hitel drágul és nehezebben elérhető nyersanyagárak a magasabb infláció fő oka lassabb gazdasági növekedés enyhíti a nyomást A PÉNZÜGYI VÁLSÁG HATÁSA, KÖVETKEZMÉNYEI TRIPLA MÉLYÜTÉS

9 AKCIÓ - REAKCIÓ ingatlanpiacpénzügyi szektor reálgazdaság

10 HOGYAN HAT A VÁLSÁG A BANKOKRA Jelentős csődhullám főleg, az amerikai bankoknál Emelkedik a likviditási kockázat Fokozódó verseny a pénzügyi megtakarításokért Hálózati és technológiai fejlesztések költségei Csökkenő jövedelmezőség

11 HITELPIAC A pénzügyi hitelezés lendületvesztése Oka: lanyhuló gazdasági konjunktúra és csökkenő lakossági reáljövedelem Hitelminőség romlása: nettó értékvesztés, céltartalék képzés jelentős szintje Körültekintő hitelbírálat, hitelportfolió nyomon követése és fedezeti politika Kockázatérzékenység fokozódik, kockázatvállalási kedv mérséklődik

12 VERSENYFUTÁS A TŐKÉÉRT Forrás: IMF

13 a magyar eszközök nehezen tudnak addig tartósan jól teljesíteni, amíg a globális problémák nem enyhülnek kis, nyitott gazdaság, áru- és tőkemozgásokban egyaránt külső finanszírozási igényünk csökken, de még mindig relatíve nagy lassabb növekedés az exportpiacainkon ennek negatív hatásai a külső egyensúlyra és a költségvetésre alacsony kockázati étvágy …és akkor a politikai kockázatról nem is beszéltünk ezért is egyre sürgetőbbek a strukturális reformok! HAZAI VONATKOZÁSOK

14 a részvénypiacok már sokat estek átmeneti recesszió / alacsony gazdasági növekedés már az árakban elhúzódó recesszió / alacsony gazdasági növekedés hidegzuhanyként hatott A részvénypiacok árazása

15 Recesszió a vállalati profitokban is? az elmúlt években a vállalati reál-profitok messze trend felett nőttek magas gazdasági növekedés világszerte alacsony infláció mellett a jelenlegi környezetben a korábban tapasztalt növekedési ütem nem fenntartható a trend feletti növekedést trend alatti növekedés követte

16 Hazai tőzsde alacsony profitnövekedés alacsony transzparencia alacsony értékelési szint a felvásárlási potenciál kiárazódott (MOL, RG)

17 MAKROGAZDASÁGI KILÁTÁSOK

18 USA: túl a mélyponton 18

19 Fenntarthatóvá válik az adósság Magyarországon (1) (2) 1)Lakossági eladósodottság 2)Külső adósságállomány

20 Hazai kilátások 20 Gross Domestic Product / Hazai össztermék

21 A piacok pozitívan reagáltak a kamatcsökkentésre 21

22 A vállalati betét indulhat elsőnek

23 Hitelből éltünk…

24 Fejlődünk! Az ígéreteinket kezdjük betartani

25 Vissza az időben

26 Visszaesés a termelésben is

27 Volt már rosszabb is

28 a válság szétterül a gazdaságban, ipari termelés mellett szolgáltatások, állami bevételek is visszaesnek a bankok hitelportfoliójuk minőségi romlása miatt újabb veszteségekkel néznek szembe, hitelezési aktivitás visszafogott maradt emelkedő munkanélküliség további keresletcsökkentést okoz gazdaságpolitikai kulcskérdés, hogy az államadósság növelése vs megszorítások milyen mértékűek legyenek A hitelválság második köre

29 banki mentőcsomagok: japán minta az eszközök állami garanciával kivédi a csődhullámot, de megtartja a rossz eszközöket svéd minta állami tőkejuttatást ad, részleges államosítás útján feltőkésíti a bankokat, hamarább kitisztul a bankrendszer, de magasabb a csődveszély, ami a bizalmi válságot mélyíti KKE régió elsősorban azonban más probléma: likviditás szűkössége, a devizaadóssággal küzdő bankrendszerek forrásai apadtak el (EU, IMF, jegybankok, anyabankok segítenek) Megfelelőek a mentőcsomagok?

30 Alacsony potenciális növekedés

31 Megtakarítási kényszer

32 IMF és jegybanki intézkedések a devizaforrások biztosításához Kiadáscsökkentés a hiánycél tartásához Adóátrendezés a potenciális növekedés emeléséhez középtávú költségvetési szabály az állami kiadások GDP arányos csökkentéséhez reál kiadás növekedés = reál GDP/2 azaz a maradék a bevételek GDP arányos csökkentésére vagy deficit mérséklésre fordítható például 100 GDP nő 2%-kal 102-re -> 50 kiadás 51-re bevétel 47-ről 48- ra nőne, de kiadás csak 0,5-el nő, adócsökkentéssel elég ha bevétel is csak 47,5-re változik A magyar mentőcsomag

33 Itthon is 33

34 A kamatot a hitelezők határozzák meg kockázati prémium

35 Elsőként a minőségit keresik 35

36 Már törlesztjük a devizahiteleket

37

38

39

40

41 Kérdések? Köszönöm a figyelmet!